20180610-广发证券-量化交易策略周报_风格套利亏损_SLM表现突出_15页_768kb

量化交易策略周报总结（2018年6月10日）

核心内容概述

本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，主要分析了8种不同交易策略在2018年6月10日当周及年初以来的表现，同时提供了这些策略自期指上市以来的长期历史表现。报告指出，部分策略在近期表现不佳，而某些策略则表现相对较好，特别是SLM策略。

一、本周表现概览

二、主要观点与关键信息

1. 风格套利策略

• 本周表现：亏损，收益率为-0.61%，成功率40%，最大回撤-1.36%。
• 历史表现（自2015年4月16日起）：
  • 总交易次数：769次
  • 累积收益率：12.26%
  • 成功率：52.15%
  • 最大回撤：-19.15%

2. 随机区间突破策略

• 本周表现：无交易，收益率为0.00%，成功率0%，最大回撤0%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：918次
  • 累积收益率：36.73%
  • 成功率：33.55%
  • 最大回撤：-15.46%

3. 加强版EMDT策略

• 本周表现：亏损，收益率为-0.09%，成功率33.33%，最大回撤-0.74%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：1350次
  • 累积收益率：465.16%
  • 成功率：45.41%
  • 最大回撤：-16.83%

4. EMDT策略

• 本周表现：收益率为0.36%，成功率50%，最大回撤-0.29%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：1138次
  • 累积收益率：368.22%
  • 成功率：43.67%
  • 最大回撤：-16.54%

5. SLM策略

• 本周表现：收益率为1.15%，成功率40%，最大回撤-0.66%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：1956次
  • 累积收益率：295.98%
  • 成功率：34.87%
  • 最大回撤：-24.29%

6. 价量模式匹配策略

• 本周表现：收益率为-0.28%，成功率50%，最大回撤-1.22%。
• 历史表现（自2011年1月1日起）：
  • 总交易次数：1749次
  • 累积收益率：290.45%
  • 成功率：47.57%
  • 最大回撤：-19.78%

7. SMT策略

• 本周表现：收益率为-0.09%，成功率40%，最大回撤-0.50%。
• 历史表现（自2010年4月16日起）：
  • 总交易次数：1955次
  • 累积收益率：321.33%
  • 成功率：29.31%
  • 最大回撤：-8.17%

8. 期权比率预测策略

• 本周表现：收益率为0.58%，成功率60%，最大回撤-1.22%。
• 历史表现（自2015年2月9日起）：
  • 总交易次数：811次
  • 累积收益率：170.79%
  • 成功率：48.46%
  • 最大回撤：-20.26%

三、关键策略表现分析

风格套利策略

• 本周亏损，但长期来看，其累积收益率为12.26%，表现相对稳健，但近期波动较大。

SLM策略

• SLM策略在本周和年初以来表现突出，本周收益率为1.15%，年初以来累积收益率为11.30%，在所有策略中表现最佳。

加强版EMDT策略

• 长期表现优异，累积收益率高达465.16%，但本周亏损，收益率为-0.09%。

期权比率预测策略

• 本周表现良好，收益率为0.58%，成功率60%，但历史最大回撤较大，为-20.26%。

四、风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模和测算，存在因市场波动导致失效的风险。
• 投资者应结合自身风险承受能力独立评估和决策，避免依赖单一策略。

五、相关研究

六、结论

• 本周表现中，SLM策略和期权比率预测策略为盈利策略，而风格套利、加强版EMDT、价量模式匹配、SMT策略则出现亏损。
• 从历史数据看，加强版EMDT和EMDT策略表现最为出色，长期累积收益率分别达到465.16%和368.22%。
• SLM策略虽在本周和年初表现良好，但最大回撤较大，需关注其风险控制。
• 风格套利策略虽然长期表现尚可，但本周亏损，需进一步优化。
• 投资者应警惕市场波动对策略有效性的影响，避免盲目跟从策略。