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“趋势-之星” 策略组合总结

一、核心内容概述

“趋势-之星” 是一款基于技术指标与基本面分析相结合的期货策略组合，旨在通过大小周期共振信号和产业估值模型，识别具有趋势性交易机会的品种。产品由长江期货股份有限公司推出，产品经理为赵丹琪，发布日期为2021年3月22日，为推广版，滞后一天发布，不作为实时交易参考。

本产品主要依赖文华财经交易软件及Wind数据库的数据，推荐的品种可能具有对冲关系。由于单品种交易的不确定性风险较高，建议投资者合理配置资金，单品种资金占有率控制在总资金的30%以内。

二、重点关注品种

1. 塑料2105

• 方向：空头关注
• 关注度：★★★★★（最高）
• 技术指标：
  • 偏离度（日线）：中
  • HL双通道顺势（级别）：15

2. 基本面解读

• 横向估值：
  • 现货价格：8750元/吨（周度环比-200）
  • 加工利润：722元/吨（周度环比+96）
• 纵向估值：
  • 期货价格：8670元/吨（周度环比-360）
• 期现估值：
  • 基差：80（周度环比+160）

3. 基本面驱动

• 向上驱动：外盘价格高企，内外持续倒挂，进口缩量和出口需求支撑
• 向下驱动：宏观氛围转弱，终端需求跟进缓慢，中游库存高位

4. 综合评估

• 短期走势：盘面走跌，低价释放部分刚需，下游逢低补货，关注低价支撑
• 技术解盘：日线指数上方中枢低点压力叠加30分钟级别走势结构呈现转弱预期

三、近期退出品种

• 橡胶2105：因不符合当前策略条件，已从关注列表中移除

四、模拟交易资金管理

• 账户资金总量：50万元
• 保证金比例：10%
• 关注区间：
  • 螺纹05合约：3460-3480
  • 支撑区间：3400-3420
• 最大回撤值：80点（3480 - 3400）
• 最大仓位：6手以内（计算公式：50万元 * 1% / (80 * 10) = 6.25）

温馨提示：模拟交易资金管理计划中，单品种最大回撤值控制为总资金的1%。产品中的关注提示不具有确定性判断，投资者需自行制定资金管理计划，防范市场波动风险。

五、产品逻辑

1. Step1: 品种筛选
   利用技术指标的大小周期共振筛选重点关注品种。

2. Step2: 基本面方向选择
   通过产业估值+驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标筛选变动方向一致的品种。

3. Step3: 构建模拟组合
   基于基本面估值+驱动模型确定方向后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略构建模拟组合。

六、模型跟踪品种

以下品种被纳入模型跟踪范围：

• 股指、钢材、铁矿石、焦煤、焦炭、热卷、螺纹、铜、铝、锌、镍、铅、不锈钢、金、银、锡、原油、PVC、聚乙烯、聚丙烯、甲醇、PTA、燃油、沥青、塑料、EG、橡胶、动煤、玻璃、纸浆、尿素、棉花、豆粕、菜粕、玉米、淀粉、苹果、鸡蛋、豆油、豆一、棕榈油、白糖、红枣

七、风险提示与免责声明

• 本报告仅供参考，不构成投资建议或要约。
• 投资者应自行判断是否采用报告内容，并承担相应风险。
• 报告信息来源于公开资料，长江期货对信息的准确性和完整性不作保证。
• 报告内容可随时修改，投资者需自行关注更新。
• 报告版权归长江期货所有，未经许可不得擅自使用或传播。

八、联系方式

• 武汉总部地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层
• 邮编：430077
• 电话：（027）65261325
• 网址：http://www.cjfco.com.cn
• 产品经理赵丹琪：
  • 从业证号：F3039881
  • 投资咨询资格编号：Z0014940
  • 联系电话：027-65261394
  • 邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn