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“趋势-之星”策略组合总结

核心内容

“趋势-之星”策略组合是由长江期货股份有限公司产品经理赵丹琪于2021年3月1日发布的，基于文华财经交易软件及Wind数据库的分析结果。该策略主要通过技术指标与基本面分析的结合，筛选具有趋势性交易机会的品种，并通过资金管理控制风险。

主要观点

• 策略逻辑：采用大小周期共振与技术指标分析相结合的方式，识别趋势性交易机会。通过基本面驱动模型评估品种走势方向，再结合技术分析构建模拟交易组合。
• 风险提示：单品种交易机会存在不确定性风险，建议投资者合理分配资金，单品种资金占有率不超过30%。
• 资金管理：模拟交易账户资金总量为50万元，保证金比例为10%。最大回撤控制在总资金的1%以内，单品种最大仓位控制在6手以内。

关键信息

一、重点关注品种

二、品种解读

动力煤2105

• 基本面驱动：向下
  • 向上：政策影响不及预期，矿山增产速度下降
  • 向下：政策干预强劲，矿山快速增产
• 综合评估：供应端偏紧，但政策预期压制价格；需求端仍在补库，库存因运输阻碍持续下降；整体利润中低，供应增加动力不足。
• 技术解盘：指数试探周线级别重要高点支撑，30分钟级别突破60均线及下跌波段多空转换位。

焦炭2105

• 基本面驱动：中性
  • 向上：去产能持续，新产能达产不足
  • 向下：成材需求降低，新产能快速达产
• 综合评估：最强时期已过，但新增产能达产需时间，库存将逐渐走低；当前焦化厂库存升高带来资金压力，后续可能有做多机会。
• 技术解盘：合约试探周线级别重要高点支撑。

玻璃2105

• 基本面驱动：向上
  • 向上：房地产竣工及光伏预期
  • 向下：需求低于预期
• 综合评估：节前消费下降，库存开始累积，但复工进度可能快于去年，上半年消费可期；部分生产线转为光伏产线，将压缩供应。
• 技术解盘：突破前期高点，30分钟级别上涨走势节奏保持。

三、模拟交易资金管理

• 账户资金：50万元
• 保证金比例：10%
• 螺纹05合约关注区间：3460-3480
• 支撑区间：3400-3420
• 最大回撤值：80点
• 最大仓位：6.25手（约6手以内）

产品逻辑流程

1. Step1: 品种筛选
   利用指标的大小周期共振筛选重点关注品种。

2. Step2: 基本面方向选择
   通过产业估值+驱动模型，选择基本面影响预期与技术指标筛选变动方向一致的品种。

3. Step3: 构建模拟组合
   基于基本面估值+驱动模型确定方向后，利用技术分析及增强型趋势跟踪策略构建模拟组合。

产品经理信息

• 姓名：赵丹琪
• 从业证号：F3039881
• 投资咨询资格编号：Z0014940
• 联系电话：027-65261394
• 邮箱：zhaodq1@cjsc.com.cn

风险提示与免责声明

• 本报告仅供参考，不构成投资建议或要约。
• 投资者应自行判断并承担投资风险。
• 报告内容可能根据市场变化进行调整，投资者应关注更新。
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