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油脂市场总结（2022年10月18日）

核心内容概览

本报告分析了2022年10月18日油脂市场的主要品种——棕榈油与豆油的行情回顾、基本面数据和技术面分析。整体来看，棕榈油表现强势，而豆油则维持震荡走势，两者均受到国际因素及国内供需变化的影响。

棕榈油市场分析

行情回顾

• 棕榈油主力合约2301收阳线，K线走势稳健。
• 价格变动：开盘价7758元/吨，收盘价7962元/吨，较上一交易日上涨276个点，涨幅3.59%。
• 成交量与持仓：日成交量达93.5万手，持仓量43.9万手，较上日增仓2335手，显示市场活跃度有所提升。

基本面数据

• 出口情况：根据SGS数据，马来西亚10月1-15日对欧盟棕榈油出口量增加8.54%，对中国的出口量增长19.5%，但对印度的出口量大幅下降56.24%。
• 预计出口量：预计10月1-15日棕榈油出口量为640,119吨，环比减少0.92%。
• 国内库存：截至2022年10月17日，全国重点地区棕榈油商业库存约60.63万吨，较上周增加13.35%。
• 现货价格：广州棕榈油现货价格为8350元/吨，较上一交易日上涨300元/吨，主力基差为388。

技术面分析

• 趋势指标：日MA组合走平，MA5上穿MA10、MA20线，显示短期趋势转强；收盘价收于MA40之上，但上方存在MA60压力。
• 摆动指标：MACD指标在0线下方，DIFF上穿DEA线，红柱走高，预示可能反弹；SLOWKD指标在（20-40）K线与D线形成双金叉，KD值进入60-80区间，显示多头动能增强。

豆油市场分析

行情回顾

• 豆油主力合约2301维持震荡盘整，K线收小阳线。
• 价格变动：开盘价9412元/吨，收盘价9480元/吨，较上一交易日上涨112个点，涨幅1.20%。
• 成交量与持仓：日成交量63.2万手，持仓量47.3万手，较上日减仓12,000手，显示市场交投情绪略有降温。

基本面数据

• 美国数据：NOPA数据显示，9月豆油库存为14.59亿磅，低于市场预期；大豆压榨量为1.58109亿蒲式耳，略低于预期。
• 巴西天气：巴西大豆播种期降雨量适中，南部和西部主产区降雨充足，有利于播种和生长；但东部地区降雨较少，需关注后续天气变化。
• 国内库存：截至2022年10月15日，全国重点地区豆油商业库存约82.8万吨，较上周减少1.53%。
• 现货价格：广州豆油现货价格为11300元/吨，较上一交易日上涨60元/吨，主力基差为1820。

技术面分析

• 趋势指标：日MA组合走平，MA5上穿MA10、MA20线，短期趋势有所改善；收盘价仍位于MA40之下，显示支撑不足。
• 摆动指标：MACD指标在0线下方，DIFF上穿DEA线，红柱走高，预示可能反弹；SLOWKD指标在（20-40）K线与D线形成双金叉，KD值进入60以上区间，显示多头动能增强。

关键信息总结

• 棕榈油：受马币疲软和供应担忧影响，领涨油脂市场，主力合约上涨3.59%，库存增加，出口量略有下降。
• 豆油：震荡盘整，主力合约上涨1.20%，库存小幅减少，巴西天气有利播种，但需关注降雨持续性。
• 技术面信号：两者均出现MACD和SLOWKD双金叉，显示短期市场可能反弹，但棕榈油走势更为强劲。
• 风险提示：市场走势受国际供需及天气变化影响较大，需持续关注后续数据及政策动向。

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本报告由华融期货有限责任公司研发部出具，仅限客户参考，不构成投资建议。报告内容基于公开信息，不保证其准确性或完整性。投资者应自行评估风险，谨慎决策。