清科季报：2020年第三季度中国PE市场募资大幅回暖，生物医疗_医疗健康仍持续为投资热门行业_11页_1mb

2020年第三季度中国PE市场总结

核心内容

2020年第三季度，中国私募股权投资（PE）市场呈现出显著的回暖趋势，募资、投资和退出三大板块均有所增长。随着经济的温和复苏，PE市场整体表现积极，显示出较强的韧性。

募资情况

• 新募集基金数量：2020年第三季度，PE机构共新募集849支可投资于中国大陆的基金，同比上升64.2%，环比上升56.4%。
• 募资规模：共募得1,957.15亿元，同比下降2.7%，但环比上升56.4%。
• 平均募资规模：平均为2.31亿元，同比下降40.7%，环比下降18.6%。
• 前十大基金：募集总规模达410.61亿元，占总募集金额的21.0%。
• 基金类型分布：成长基金在数量和金额上均保持绝对优势，共募集496支基金，占比58.4%，募得金额1,812.52亿元，占比67.3%。

投资情况

• 投资案例数量：共发生900起投资案例，同比下降3.2%。
• 投资金额：总投资额为2,135.06亿元，同比上升34.0%。
• 平均投资金额：808起披露金额案例，平均每起投资金额2.64亿元，同比上升20.0%。
• 行业分布：
  • 生物技术/医疗健康：投资案例数位居第一。
  • 半导体及电子设备：投资金额继续维持第一。
  • 互联网行业：投资案例数上升，位列第二。
• 地域分布：
  • 湖南、山东：投资市场活跃度及规模显著增长。
  • 北上广地区：仍保持领先地位。

退出情况

• 退出案例数量：共完成789笔退出，同比上升51.7%，环比上升88.8%。
• 退出方式分布：
  • IPO退出：仍是市场主流，共完成598笔，占比75.8%，同比上升73.0%。
  • 科创板IPO：涉及306笔退出案例。
• 其他退出方式：包括股权转让、并购退出等。

主要观点

• 市场回暖：PE市场在第三季度整体回暖，募资和投资均呈现增长趋势，退出案例数大幅上升。
• 行业热度：生物医疗/医疗健康行业持续受到投资者青睐，半导体及电子设备行业保持高投资金额，互联网行业亦有上升趋势。
• 地域活跃度：湖南和山东的投资市场活跃度显著提升，北上广地区仍为投资热点。
• 退出渠道：IPO退出依然是PE机构退出投资的主要方式，特别是科创板IPO的热度持续上升。

关键信息

• 数据来源：清科研究中心旗下私募通数据库。
• 清科研究中心：作为中国股权投资行业的专业研究机构，提供信息、数据、研究、咨询及培训服务，服务客户包括政府机构、VC/PE投资机构、律师事务所、会计师事务所等。
• 私募通：是一款覆盖中国创业投资及私募股权投资领域的专业数据库，提供权威数据、便捷平台和灵活的服务体系。

图表说明

• 图1：展示了2017年第三季度至2020年第三季度中国PE市场新募集基金的分布情况。
• 图2：展示了2020年第三季度中国PE市场募资总量的月度变化。
• 图3与图4：分别展示了2020年第三季度新募集基金类型的数量和金额分布。
• 图5与图6：展示了2017年第三季度至2020年第三季度中国PE市场投资总量的季度和月度分布。
• 图7与图8：展示了2020年第三季度中国PE市场投资策略的案例数和金额分布。
• 图9与图10：展示了2020年第三季度中国PE市场投资行业的案例数和金额分布。
• 图11与图12：展示了2020年第三季度中国PE市场投资地域的案例数和金额分布。
• 图13与图14：展示了2017年第三季度至2020年第三季度中国PE市场退出案例数的季度分布及退出方式的案例数分布。

清科研究中心简介

清科研究中心是中国股权投资行业的专业研究机构，致力于为有限合伙人、政府机构、VC/PE投资机构等提供专业服务。其旗下产品包括清科研究、私募通、清科咨询、清科投资学院等，服务客户超过700家，涵盖国家发改委、国家科技部、证监会等多个部委及地方机构。