清科-2020年第三季度中国PE市场募资大幅回暖，生物医疗_医疗健康仍持续为投资热门行业-2020.11-11页_1mb

清科季报：2020年第三季度中国PE市场总结

核心内容概览

2020年第三季度，中国私募股权投资（PE）市场整体呈现回暖趋势，募资、投资和退出均有所增长。清科研究中心数据显示，本季度PE机构共新募集849支可投资于中国大陆的基金，募得资金总额达1,957.15亿元，投资案例900起，披露金额2,135.06亿元，退出案例789笔。市场表现良好，尤其在生物医疗/医疗健康、半导体及电子设备等行业表现突出。

募资情况

• 募资数量：第三季度共募集849支基金，同比上升64.2%，环比上升56.4%。
• 募资金额：募集总额为1,957.15亿元，同比下降2.7%，环比上升56.4%。
• 平均募资规模：平均每支基金募集2.31亿元，同比下降40.7%，环比下降18.6%。
• 前十大基金募集规模：前十大基金募集总规模达410.61亿元，占总募集金额的21.0%。
• 基金类型分布：
  • 成长基金数量及金额占比最高，共募集496支，占总募集数量的58.4%，募得金额1,812.52亿元，占总募集金额的67.3%。
  • 创业基金、并购基金、风险投资基金等也有一定表现，但规模相对较小。

投资情况

• 投资总量：本季度投资总额为2,135.06亿元，同比上升34.0%。
• 投资案例数：共发生900起投资案例，同比下降3.2%。
• 平均投资金额：808起披露金额案例，平均每起投资金额2.64亿元，同比上升20.0%。
• 投资行业分布：
  • 生物技术/医疗健康：投资案例数居首，持续为热门行业。
  • 半导体及电子设备：投资金额位居第一，仍是重要投资领域。
  • 互联网：投资金额上升趋势明显，位列第二。
• 投资地域分布：
  • 北上广地区仍为投资活跃区域，位列前三。
  • 湖南和山东两地投资市场活跃度及规模显著提升。

退出情况

• 退出案例数：共完成789笔退出，同比上升51.7%，环比上升88.8%。
• 退出方式分布：
  • IPO退出：占比最高，共598笔，占总退出案例的75.8%，同比上升73.0%。
  • 科创板IPO退出：306笔涉及企业通过科创板挂牌实现退出。
• 其他退出方式：包括股权转让、并购、清算等，但占比相对较低。

主要观点

• 市场回暖：受经济温和复苏影响，PE市场募资和投资均出现回暖迹象，尤其是募资数量和金额环比显著增长。
• 行业偏好：生物医疗/医疗健康行业持续受到投资者青睐，半导体及电子设备行业则在投资金额上保持领先。
• 地域活跃度：湖南、山东等地投资热度上升，北上广地区依旧主导投资市场。
• 退出渠道：IPO退出仍是主流方式，科创板成为重要退出平台，显示资本市场对PE退出的支持。

关键信息

• 数据来源：清科研究中心旗下私募通数据库。
• 市场趋势：三季度PE市场整体活跃，投资与退出均呈现积极态势。
• 清科研究中心：
  • 是中国股权投资行业的专业研究机构。
  • 服务对象包括有限合伙人、政府机构、VC/PE投资机构、战略投资者等。
  • 提供信息、数据、研究、咨询及培训等服务。
  • 服务机构数量超过700家，覆盖国家发改委、科技部、证监会等部委及多个省市地区。
• 私募通：
  • 是清科研究中心旗下的专业数据库，涵盖创业投资和私募股权投资领域。
  • 提供权威、精准、及时的数据服务，支持多种用户群体的决策需求。

附图说明

• 图1：2017Q3至2020Q3中国PE市场新募集基金分布。
• 图2：2020年第三季度中国PE市场募资总量各月情况。
• 图3：2020年第三季度中国PE市场新募集基金类型分布（按数量）。
• 图4：2020年第三季度中国PE市场新募集基金类型分布（按金额）。
• 图5：2017Q3至2020Q3中国PE市场各季度投资总量分布。
• 图6：2020年第三季度中国PE市场投资总量各月情况。
• 图7：2020年第三季度中国PE市场投资策略分布（按案例数）。
• 图8：2020年第三季度中国PE市场投资策略分布（按金额）。
• 图9：2020年第三季度中国PE市场投资行业分布（按案例数）。
• 图10：2020年第三季度中国PE市场投资行业分布（按金额）。
• 图11：2020年第三季度中国PE市场投资地域分布（按案例数）。
• 图12：2020年第三季度中国PE市场投资地域分布（按金额）。
• 图13：2017Q3至2020Q3中国PE市场退出分布（按案例数）。
• 图14：2020年第三季度中国PE市场退出方式分布（按案例数）。

联系方式

• 清科研究中心：
  • 网址：www.pedata.cn
  • 邮箱：research@zero2ipo.com.cn
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  • 咨询电话：400-600-9460
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