20210704-莫尼塔投资-电子周报_合肥露笑碳化硅工厂预计9月小批量试产_8页_740kb

电子行业周报总结

一、核心内容概述

本报告为莫尼塔研究部发布的电子行业周报，主要分析了上周A股电子行业市场表现、重点行业资讯及未来投资展望，同时提示相关风险。报告指出，电子行业整体回调，但部分细分领域表现强劲，尤其在半导体和消费电子领域存在投资机会。

二、市场行情回顾

（一）A股电子行情

• 上周A股电子行业整体表现疲软，申万电子指数下跌 1.51%。
• 上证指数下跌 2.46%，深证成指下跌 2.22%，创业板指下跌 0.41%，沪深300下跌 3.03%。
• 申万电子在28个一级行业中排名第 9位。

（二）二级与三级行业表现

• 二级行业中，半导体涨幅最大，上涨 3.00%。
• 三级行业中，集成电路涨幅最高，上涨 3.98%。

（三）个股涨跌情况

• 上涨前10股：富满电子、利通电子、康强电子、英飞特、诺德股份、国科微、太龙照明、国民技术、惠伦晶体、朗科智能。
• 下跌前10股：彩虹股份、高德红外、伊戈尔、春兴精工、福晶科技、拓邦股份、森霸传感、雷曼光电、阿石创、东尼电子。

三、重点行业资讯

（一）半导体

• 露笑科技宣布其合肥碳化硅工厂预计 7月底完成设备安装调试，9月将实现小批量试产。
• 该工厂采用 100%国产化晶体生长设备，已完成三代优化，设备定型。
• 衬底片已通过第三方测试，达到 P级标准，预计未来将提升产能和产品竞争力。

（二）消费电子

• 618期间，中国智能手机销量同比增长 7%，其中 小米销量同比增长100%，表现最为亮眼。
• vivo、OPPO、小米分别占据 23%、21%、**19%**的市场份额。

（三）面板

• 7月LCD面板价格涨幅将放缓，中小尺寸面板价格预计持平。
• 32英寸、34英寸、50英寸和55英寸电视面板价格分别为 88美元、136美元、202美元和226美元。
• 大尺寸面板价格仍将上涨，65英寸和 75英寸型号价格分别上涨 4美元至294美元 和 395美元。

四、行业观点与展望

• 整体趋势：上周电子板块整体回调，建议关注以下领域：

  1. miniLED产业链：苹果、三星将发布miniLED产品，带动产业链需求。
  2. 面板行业：受益于供需结构改善，LCD面板价格仍保持上涨趋势，预计延续至 2020年Q4。
  3. 封测领域：上游晶圆厂产能紧张，有望提升下游封测厂稼动率。

• 投资方向：

  • 半导体：重点关注国产替代、中芯国际相关概念及海思转单带来的投资机会。
  • 消费电子：聚焦苹果/华为产业链、TWS（真无线耳机）、智能手表等细分领域。

• 重点推荐：

  • 上游设备、材料；
  • 中游制造；
  • 下游封测；
  • TV智能芯片。

五、风险提示

1. 公共卫生事件：可能导致工厂供给不足、下游需求下降。
2. 电子行业景气度下滑：下游需求不振可能影响整体行业表现。
3. 新产品推广不及预期：如可穿戴设备等产品发布和市场接受度低于预期。
4. 行业竞争加剧：产品价格改善可能低于预期。
5. 5G进展不及预期：影响相关产业链的发展。
6. 国际贸易争端与供应链转移：可能对行业格局产生冲击。

六、免责声明

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
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