20140913-兴业证券-机械行业_量化周报_30页_915kb

报告摘要

机械行业量化周报（2014年第37周）总结

核心内容概览

本报告为2014年第37周的机械行业量化分析，包含行业及细分子行业指数表现、估值变动、重要股东增减持、大宗交易、股权激励、限售解禁及IPO与再融资等信息。

1. 机械行业及各细分子行业指数涨跌及估值变动

行业整体表现

9月5日~9月12日，机械行业指数上涨 3.24%，跑赢沪深300指数（下跌 0.45%）。
各细分子行业表现如下：
- 工程机械：上涨 2.95%
- 机床工具：上涨 4.59%
- 重型机械：上涨 4.40%
- 铁路设备：上涨 0.87%
- 军工：上涨 4.06%
- 造船：上涨 5.69%
- 通用机械与零部件：上涨 4.64%
- 节能减排设备：上涨 4.09%
- 石油天然气设备：上涨 1.43%

估值情况

9月12日收盘，机械行业整体PE（TTM）为 37.46倍，PB（MRQ）为 2.54倍。
各细分子行业估值如下：
- 工程机械：PE 33.14倍，PB 1.24倍
- 机床工具：PE -254.79倍，PB 3.13倍
- 重型机械：PE 97.97倍，PB 1.76倍
- 铁路设备：PE 19.45倍，PB 2.03倍
- 军工：PE 81.91倍，PB 3.96倍
- 造船：PE 73.41倍，PB 2.22倍
- 通用机械与零部件：PE 48.14倍，PB 3.87倍
- 节能减排设备：PE 42.17倍，PB 2.9倍
- 石油天然气设备：PE 39.64倍，PB 3.05倍

估值溢价

机械行业整体PE（TTM）和PB（MRQ）相对A股整体溢价分别为 180.39% 和 46.82%。
各板块相对A股主板（剔除金融服务业）溢价：
- 主板：PE 225.57%，PB 23.12%
- 中小板：PE 42.07%，PB -9.89%
- 创业板：PE -5.21%，PB -21.15%

2. 重要股东增减持

增持情况

新界泵业：李珍珍增持 0.1万股，占流通股 0.000%，交易均价 11.84元，本周收盘价 12.0元，股价变动 1.2%
豪迈科技：冯鹤增持 0.1万股，占流通股 0.000445%，交易均价 26.06元，本周收盘价 29.37元，股价变动 12.70%

减持情况

新时达：冯骏减持 7万股，占流通股 0.043%，交易均价 19.02元，本周收盘价 19.21元，股价变动 1.00%
东山精密：袁永刚减持 300万股，占流通股 0.663%，交易均价 11.64元，本周收盘价 13.11元，股价变动 12.63%
方圆支承：孙岳江减持 5万股，占流通股 0.024%，交易均价 9.33元，本周收盘价 9.13元，股价变动 -2.14%
科新机电：强凯减持 1万股，占流通股 0.019%，交易均价 18.03元，本周收盘价 19.15元，股价变动 6.21%
*ST天业：徐波减持 30.083万股，占流通股 0.172%，交易均价 12.64元，本周收盘价 12.55元，股价变动 -0.71%
吉峰农机：王海名减持 30万股，占流通股 0.095%，交易均价 6.44元，本周收盘价 7.41元，股价变动 15.06%
达刚路机：秦志强减持 1.378万股，占流通股 0.009%，交易均价 16.88元，本周收盘价 17.54元，股价变动 3.91%
新研股份：阿力木.买买提吐尔逊减持 26万股，占流通股 0.092%，交易均价 9.04元，本周收盘价 9.35元，股价变动 3.43%

续表

新时达：张晋华减持 10万股，占流通股 0.061%，交易均价 19.23元，本周收盘价 19.21元，股价变动 -0.10%
方圆支承：蒋丽华减持 10.28万股，占流通股 0.0497%，交易均价 8.96元，本周收盘价 9.13元，股价变动 1.90%
亚星锚链：陶良凤减持 133.8653万股，占流通股 28.6037%，交易均价 10.477元，本周收盘价 10.79元，股价变动 2.99%
吉鑫科技：席庆彬减持 2.4万股，占流通股 0.242%，交易均价 8.00元，本周收盘价 8.32元，股价变动 4.00%
新研股份：司文峰减持 50万股，占流通股 17.76%，交易均价 9.05元，本周收盘价 9.35元，股价变动 3.31%
森远股份：齐广田减持 80万股，占流通股 72.7988%，交易均价 14.15元，本周收盘价 15.16元，股价变动 7.14%

3. 大宗交易

平均盈利幅度 > 15%

通裕重工、四创电子、成发科技、博深工具、吉艾科技、首航节能、雪人股份、日发精机、易世达、巨力索具、中航重机、锐奇股份、山东墨龙、神开股份、天广消防、万马股份、沈阳机床、海得控制、合金投资、北方创业、隆华节能、中国重工、杭锅股份、江南红箭、中航黑豹、吉鑫科技

平均盈利幅度 0~15%

中联重科、康力电梯、天桥起重、中国南车、申科股份、江苏神通、陕鼓动力、金通灵、汉钟精机、亚威股份、松德股份、长荣股份、开元仪器、聚龙股份、徐工机械、科达洁能、先河环保、晋西车轴、中航动控、通源石油

平均亏损

三一重工：通过大宗交易平均亏损。

部分公司大宗交易详情

通裕重工：总计交易 957万股，占流通股 0.0136%，成交额 3745.45万元，成交价 3.9元，本周收盘价 6.22元，股价变动 58.93%
四创电子：总计交易 460万股，占流通股 3.36%，成交额 12655.6万元，成交价 27.5元，本周收盘价 41.3元，股价变动 49.97%
成发科技：总计交易 54万股，占流通股 0.0016%，成交额 786.24万元，成交价 14.6元，本周收盘价 21.82元，股价变动 49.86%
博深工具：总计交易 150万股，占流通股 1.25%，成交额 1098万元，成交价 7.3元，本周收盘价 10.9元，股价变动 49.18%
吉艾科技：总计交易 95万股，占流通股 1.29%，成交额 1575.8万元，成交价 16.6元，本周收盘价 24.5元，股价变动 47.41%
首航节能：总计交易 59.36万股，占流通股 0.47%，成交额 1810.1万元，成交价 30.5元，本周收盘价 42.6元，股价变动 39.80%
雪人股份：总计交易 247万股，占流通股 2.66%，成交额 3509.3万元，成交价 14.2元，本周收盘价 19.0元，股价变动 33.73%
日发精机：总计交易 14.9万股，占流通股 0.15%，成交额 282.1万元，成交价 18.9元，本周收盘价 25.3元，股价变动 33.44%
易世达：总计交易 1293万股，占流通股 0.178%，成交额 20680.13万元，成交价 16.0元，本周收盘价 21.29元，股价变动 33.11%
巨力索具：总计交易 25525.43万股，占流通股 32.47%，成交额 144784.7万元，成交价 5.7元，本周收盘价 7.5元，股价变动 32.22%
中航重机：总计交易 1375.4万股，占流通股 1.77%，成交额 23440.3万元，成交价 17.0元，本周收盘价 22.4元，股价变动 31.20%
锐奇股份：总计交易 2150万股，占流通股 13.66%，成交额 20179万元，成交价 9.4元，本周收盘价 12.3元，股价变动 30.84%
山东墨龙：总计交易 500万股，占流通股 0.96%，成交额 4062万元，成交价 5.9元，本周收盘价 7.35元，股价变动 24.71%
神开股份：总计交易 300万股，占流通股 1.51%，成交额 3096万元，成交价 10.3元，本周收盘价 13.2元，股价变动 27.91%
天广消防：总计交易 1400万股，占流通股 6.06%，成交额 13496万元，成交价 9.6元，本周收盘价 12.3元，股价变动 27.28%
万马股份：总计交易 700万股，占流通股 0.87%，成交额 4646万元，成交价 6.6元，本周收盘价 8.4元，股价变动 26.86%
沈阳机床：总计交易 5920万股，占流通股 8.01%，成交额 36540.2万元，成交价 6.2元，本周收盘价 7.8元，股价变动 26.37%
海得控制：总计交易 57.3万股，占流通股 0.43%，成交额 710.2万元，成交价 12.4元，本周收盘价 15.6元，股价变动 25.70%
合金投资：总计交易 1560万股，占流通股 0.04%，成交额 9194.2万元，成交价 5.9元，本周收盘价 7.35元，股价变动 24.71%
北方创业：总计交易 2311万股，占流通股 2.99%，成交额 31149.6万元，成交价 13.5元，本周收盘价 16.8元，股价变动 24.42%
隆华节能：总计交易 220万股，占流通股 0.0187%，成交额 3036万元，成交价 13.8元，本周收盘价 17.05元，股价变动 23.55%
中国重工：总计交易 574.78万股，占流通股 0.04%，成交额 2810.5万元，成交价 4.9元，本周收盘价 6.0元，股价变动 23.32%
杭锅股份：总计交易 54.82万股，占流通股 0.0014%，成交额 650.17万元，成交价 11.9元，本周收盘价 14.55元，股价变动 22.68%
江南红箭：总计交易 1415万股，占流通股 7.43%，成交额 19155.8万元，成交价 13.5元，本周收盘价 16.6元，股价变动 22.55%
中航黑豹：总计交易 720万股，占流通股 2.09%，成交额 6217.6万元，成交价 8.6元，本周收盘价 10.6元，股价变动 22.29%
吉鑫科技：总计交易 6700万股，占流通股 6.76%，成交额 45619万元，成交价 6.8元，本周收盘价 8.3元，股价变动 22.19%