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报告摘要

机械行业量化周报（2015年第3周）总结

核心内容

本报告总结了2015年1月19日至1月23日期间机械行业及其细分板块的指数表现、估值变动、股东增减持、大宗交易、限售解禁等相关信息。

主要观点

行业整体表现：机械行业指数上涨3.03%，跑赢沪深300指数（-1.74%）。
细分板块表现：
- 工程机械指数下跌4.06%，表现最差。
- 机床工具指数上涨5.93%，表现最佳。
- 铁路设备指数上涨7.17%，军工指数上涨5.81%，石油天然气设备指数上涨5.32%，均跑赢沪深300。
估值变动：
- 机械行业整体PE（TTM）为49.63倍，PB（MRQ）为3.2倍。
- 工程机械PE为57.56倍，PB为1.7倍。
- 机床工具PE为-414.12倍，PB为3.97倍。
- 重型机械PE为118.99倍，PB为2.38倍。
- 铁路设备PE为36.35倍，PB为4.22倍。
- 军工PE为97.52倍，PB为4.62倍。
- 造船PE为139.77倍，PB为3.09倍。
- 通用机械与零部件PE为54.1倍，PB为4.3倍。
- 节能减排设备PE为46.31倍，PB为3.08倍。
- 石油天然气设备PE为50.53倍，PB为3.94倍。
行业溢价情况：
- 机械行业整体PE和PB相对A股整体溢价分别为172.84%和42.22%。
- 主板PE和PB溢价分别为220.94%和18.75%。
- 中小板PE溢价为27.08%，PB溢价为-13.05%。
- 创业板PE溢价为-4.67%，PB溢价为-24.13%。
大宗交易表现：
- 通过大宗交易平均盈利幅度大于15%的公司有：中国南车、中国重工、美亚光电、中国北车、通达动力、日发精机、吉鑫科技、兴源过滤、万马股份、陕鼓动力、杰瑞股份、惠博普、润邦股份、隆华节能、申科股份、利欧股份、易世达、华中数控、豪迈科技、开山股份、*ST天业。
- 平均盈利幅度为0~15%的公司包括：吉峰农机、森远股份、松德股份、三一重工、方圆支承、大西洋、晋西车轴、金通灵、康力电梯、聚光科技、汉威电子、富瑞特装、江苏神通、华工科技、航天信、达刚路机、中直股份、南方泵业、聚龙股份、大金重工、新时达、长江润发、中航动控、先河环保、泰尔重工、安徽合力、南方汇通、长荣股份、盛运股份、新天科技。
- 平均亏损的公司包括：亚威股份、中航电子、自仪股份、锐奇股份、通源石油、江南红箭、新筑股份、巨力索具、山东墨龙、坚瑞消防、杭锅股份、通裕重工、中科电气、新界泵业、天马股份、天桥起重。
限售解禁情况：
- 未来三个月限售解禁机械股共有15家。
- 解禁股份数量占流通股比例超过30%的公司包括：惠博普、蓝英装备、雪迪龙、首航节能、慈星股份、吉艾科技。

关键信息

行业指数表现

机械行业：上涨3.03%，跑赢沪深300。
细分板块：
- 工程机械：下跌4.06%
- 机床工具：上涨5.93%
- 重型机械：下跌0.14%
- 铁路设备：上涨7.17%
- 军工：上涨5.81%
- 造船：上涨0.65%
- 通用机械与零部件：上涨1.89%
- 节能减排设备：上涨2.55%
- 石油天然气设备：上涨5.32%

估值情况

机械行业整体：PE（TTM）为49.63倍，PB（MRQ）为3.2倍。
各细分板块：
- 工程机械：PE为57.56倍，PB为1.7倍。
- 机床工具：PE为-414.12倍，PB为3.97倍。
- 重型机械：PE为118.99倍，PB为2.38倍。
- 铁路设备：PE为36.35倍，PB为4.22倍。
- 军工：PE为97.52倍，PB为4.62倍。
- 造船：PE为139.77倍，PB为3.09倍。
- 通用机械与零部件：PE为54.1倍，PB为4.3倍。
- 节能减排设备：PE为46.31倍，PB为3.08倍。
- 石油天然气设备：PE为50.53倍，PB为3.94倍。

行业溢价

机械行业整体：PE溢价172.84%，PB溢价42.22%。
主板：PE溢价220.94%，PB溢价18.75%。
中小板：PE溢价27.08%，PB溢价-13.05%。
创业板：PE溢价-4.67%，PB溢价-24.13%。

大宗交易

盈利幅度大于15%：中国南车、中国重工、美亚光电、中国北车、通达动力、日发精机、吉鑫科技、兴源过滤、万马股份、陕鼓动力、杰瑞股份、惠博普、润邦股份、隆华节能、申科股份、利欧股份、易世达、华中数控、豪迈科技、开山股份、*ST天业。
盈利幅度为0~15%：吉峰农机、森远股份、松德股份、三一重工、方圆支承、大西洋、晋西车轴、金通灵、康力电梯、聚光科技、汉威电子、富瑞特装、江苏神通、华工科技、航天信、达刚路机、中直股份、南方泵业、聚龙股份、大金重工、新时达、长江润发、中航动控、先河环保、泰尔重工、安徽合力、南方汇通、长荣股份、盛运股份、新天科技。
亏损：亚威股份、中航电子、自仪股份、锐奇股份、通源石油、江南红箭、新筑股份、巨力索具、山东墨龙、坚瑞消防、杭锅股份、通裕重工、中科电气、新界泵业、天马股份、天桥起重。