20140608-兴业证券-机械行业_量化周报_25页_979kb

报告摘要

机械行业量化周报（2014年第23周）总结

核心内容

2014年第23周，机械行业整体指数上涨0.20%，跑赢沪深300指数（-1.01%）。主要细分行业中，除铁路设备（-1.24%）和军工（-1.74%）外，其余板块均表现优于沪深300，其中机床工具指数上涨3.00%，石油天然气设备指数上涨1.30%。整体来看，机械行业在市场整体下跌背景下表现相对稳健。

主要观点

行业表现：机械行业整体表现优于大盘，但部分细分行业如铁路设备和军工表现较差。
估值情况：机械行业整体PE（TTM）为28.56倍，PB（MRQ）为2倍，相对A股整体溢价较高，达到143.69%和35.14%。
板块差异：主板PE和PB溢价较高，而创业板PE和PB则出现负溢价。
股东行为：重要股东减持行为较多，部分公司如博深工具、金通灵等出现较大比例的减持。
大宗交易：近期大宗交易中，部分公司盈利较高，如*ST天业、成飞集成等；也有公司出现亏损，如中国南车、中国重工等。
限售解禁：未来三个月有13家机械股将面临限售解禁，其中富瑞特装、南方泵业等解禁比例超过30%。
融资融券：部分机械股的融券余额大幅上升，如徐工机械、山推股份、三一重工等。

关键信息

一、机械行业及各细分子行业指数涨跌及估值变动

行业指数：机械行业整体上涨0.20%，沪深300下跌1.01%。
细分行业表现：
- 工程机械指数下跌0.68%
- 机床工具指数上涨3.00%
- 重型机械指数下跌0.99%
- 铁路设备指数下跌1.24%
- 军工指数下跌1.74%
- 造船指数上涨0.38%
- 通用机械与零部件指数上涨0.29%
- 节能减排设备指数上涨0.67%
- 石油天然气设备指数上涨1.30%
估值情况：
- 机械行业整体PE为28.56倍，PB为2倍。
- 工程机械PE为17.93倍，PB为0.0106倍。
- 机床工具PE为-251.29倍，PB为2.22倍。
- 重型机械PE为66.44倍，PB为1.27倍。
- 铁路设备PE为17.06倍，PB为1.52倍。
- 军工PE为52.64倍，PB为2.66倍。
- 造船PE为50.73倍，PB为1.59倍。
- 通用机械与零部件PE为38.55倍，PB为2.95倍。
- 节能减排设备PE为29.83倍，PB为2.46倍。
- 石油天然气设备PE为34.33倍，PB为2.64倍。

二、重要股东增减持

重要股东减持：
- 博深工具：王焕成减持5.000万股，占流通股比0.044%，交易平均价8.600元，本周收盘价8.35元，股价变动-2.91%。
- 赛象科技：史航减持0.010万股，交易平均价11.280元，股价变动0.80%。
- 江苏神通：黄元忠减持4.000万股，占流通股比0.032%，股价变动0.35%。
- *ST天业：王金祥减持21.036万股，占流通股比0.122%，股价变动0.09%。
- 金通灵：曹鸿山减持56.000万股，占流通股比0.455%，股价变动9.82%。
- 新研股份：王建军减持220.000万股，占流通股比78.1440%，股价变动-1.42%。
- 天瑞仪器：应刚减持1.9000万股，占流通股比2.1359%，股价变动3.38%。
- 晋亿实业：CHIN CHAMPE NTERPRIS E CO.,LTD.减持792.0000万股，占流通股比107.2500%，股价变动0.52%。

三、大宗交易

盈利大于15%：*ST天业、成飞集成、恒星科技、豫金刚石、上海佳豪、金通灵。
盈利0~15%：方圆支承、科新机电、聚龙股份、中国船舶、海伦哲、博深工具、天瑞仪器、宝馨科技、新时达、大连重工。
亏损：惠博普、中国南车、中国重工、机器人、四方股份、陕鼓动力、晋亿实业、江南红箭、秦川发展、长荣股份、巨力索具、中航电子、科达洁能、日发精机、雪人股份、华中数控、新研股份、通源石油、盛运股份、北方创业、新界泵业、张化机。

四、限售解禁

限售解禁机械股：共有13家公司，其中富瑞特装、南方泵业、燃控科技、蓝科高新的解禁股份数量占流通股比例超过30%。

五、融资融券

融券余额上升显著：徐工机械、山推股份、三一重工、航天机电等公司融券余额上升。

总结

该周报提供了机械行业及各细分板块的指数表现、估值变动、股东行为、大宗交易、限售解禁和融资融券等多方面的数据。整体来看，机械行业表现优于大盘，但部分细分行业如铁路设备和军工表现不佳。行业估值相对较高，但存在板块间的显著差异。重要股东减持行为较为普遍，而部分公司通过大宗交易实现了较高的盈利。限售解禁和融资融券情况显示了市场对部分机械股的关注度较高。

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