20221214-国信证券-私募基金周报_上周量化趋势CTA私募中位数收益1.45_百亿私募调研聚焦机械_电子板块_12页_1mb

私募基金周报总结

核心内容

2022年12月5日至12月9日，私募基金市场整体表现分化，不同策略产品收益差异显著。其中，量化趋势CTA策略表现最佳，周度收益率中位数为1.45%。百亿私募管理人调研聚焦机械、电子和医药行业，晶盛机电和鹏鼎控股成为最受关注的个股。

主要观点

• 私募基金市场动态：截至2022年10月末，存续私募证券投资基金89390只，存续规模5.56万亿元，环比下降6.91%。2022年10月新备案私募证券投资基金1530只，占新备案基金数量的73.07%，新备案规模97.32亿元，环比下降56.26%。
• 私募基金数量分布：截至2022年12月14日，私募排排网数据库中运行中的私募证券投资产品共76560只，其中主观股票多头策略占比最高，达34683只。
• 私募基金周度表现：
  • 股票策略：股票多头、股票多空、股票市场中性策略周度收益率中位数分别为0.64%、0.80%、0.09%。
  • 指数增强策略：沪深300指增、中证500指增、中证1000指增策略周度超额收益率中位数分别为-0.68%、0.14%、-0.20%。
  • 管理期货CTA策略：主观趋势CTA、主观套利CTA、主观多策略CTA周度收益率中位数分别为0.71%、0.00%、0.71%；量化趋势CTA、量化套利CTA、量化多策略CTA周度收益率中位数分别为1.45%、0.12%、1.34%。
  • 债券策略：纯债策略、债券增强、债券复合策略周度收益率中位数分别为0.10%、0.18%、0.10%。
  • 多资产策略：宏观策略、套利策略、复合策略周度收益率中位数分别为1.12%、0.13%、0.46%。
  • 其他策略：定增打新、转债交易策略、FOF策略周度收益率中位数分别为0.14%、-0.50%、0.54%。

关键信息

• 市场趋势：量化趋势CTA策略在上周表现突出，周度收益率中位数达1.45%，显示其在市场波动中具有较强的收益能力。
• 百亿私募调研：百亿私募管理人调研集中在机械、电子、医药等行业，其中晶盛机电和鹏鼎控股受到最多关注，分别被14家和12家百亿私募调研。
• 风险提示：市场环境变动风险和风格切换风险是当前私募基金面临的主要风险。
• 数据来源：基金业协会、私募排排网、Wind调研事件数据库等。
• 收益表现：年初至今，各策略表现不一，股票多头策略收益率中位数为-14.38%，而量化趋势CTA策略收益率中位数为3.25%。

私募基金市场概况

• 截至2022年10月末，存续私募基金140987只，存续规模19.88万亿元，环比下降2.50%。
• 存续私募证券投资基金89390只，存续规模5.56万亿元，环比下降6.91%。
• 存续私募股权投资基金31559只，存续规模10.82万亿元，环比下降1.26%。
• 存续创业投资基金18412只，存续规模2.80万亿元，环比增长2.11%。

新备案情况

• 2022年10月新备案私募基金2094只，环比下降38.45%。
• 新备案私募证券投资基金1530只，占新备案基金数量的73.07%，新备案规模97.32亿元，环比下降56.26%。
• 私募股权投资基金新备案211只，规模151.34亿元，环比下降39.84%。
• 创业投资基金新备案352只，规模120.13亿元，环比下降44.82%。

各类策略私募产品数量分布

• 主观股票多头策略产品数量最多，达34683只。
• 复合策略和“其他”策略产品数量分别为6806只和4802只。

私募基金周度表现分策略统计

• 股票策略：股票多头、股票多空、股票市场中性策略周度收益率中位数分别为0.64%、0.80%、0.09%。
• 指数增强策略：沪深300指增、中证500指增、中证1000指增策略周度超额收益率中位数分别为-0.68%、0.14%、-0.20%。
• 管理期货CTA策略：主观趋势CTA、主观套利CTA、主观多策略CTA周度收益率中位数分别为0.71%、0.00%、0.71%。
• 量化CTA策略：量化趋势CTA、量化套利CTA、量化多策略CTA周度收益率中位数分别为1.45%、0.12%、1.34%。
• 债券策略：纯债策略、债券增强、债券复合策略周度收益率中位数分别为0.10%、0.18%、0.10%。
• 多资产策略：宏观策略、套利策略、复合策略周度收益率中位数分别为1.12%、0.13%、0.46%。
• 其他策略：定增打新、转债交易策略、FOF策略周度收益率中位数分别为0.14%、-0.50%、0.54%。

百亿私募管理人调研动向

• 上周百亿私募调研集中在机械、电子、医药行业，调研机构家数分别为57、33、25。
• 受到最多百亿私募调研的个股为晶盛机电（14家）、鹏鼎控股（12家）、亚辉龙（11家）、洽洽食品（11家）和中国重汽（10家）。

金融工程周报

• 本报告由国信证券经济研究所发布，分析人员为张欣慰和邹璐，提供相关研究报告和市场分析。

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