> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金工策略周报 东证衍生品研究院金工首席分析师：李晓辉 (商品CTA、商品指数) 从业资格号：F03120233 投资咨询号：Z0019676 东证衍生品研究院金工高级分析师：徐凡（国债期货、基本面量化） 从业资格号：F03107676 投资咨询号：Z0022032 # (一) 国债期货量化策略 东证衍生品研究院金工高级分析师：徐凡（国债期货、基本面量化） 从业资格号：F03107676 交易咨询号：Z0022032 # ★国债期货行情简评： > 上周各期债均收涨，30年期主力合约收跌 $1.05\%$ ，十年期主力合约跌 $0.19\%$ ，五年期主力合约跌 $0.16\%$ ，两年期主力合约收跌 $0.06\%$ > 上周各品种基差分化，十债CTD券为250025，27号基差收于0.03元左右，略低于历史平均水平；三十年期CTD券为210014，27号基差收于0.43元，略高于历史基差的平均水平。 > 市场风险偏好逐渐走弱，期债避险属性被激活。当股市长期牛市逻辑未变且国债自身票息收益吸引力不大时，国债期货的下行趋势不宜反转。仅当权益或风险资产的预期收益边际下降时，债市短期避险交易的属性更明显。 # >★国债期货日频择时策略： $\succ$ 十年期国债： 1. 样本外（2021/01/01~至今），单倍杠杆下组合年化收益率、夏普比及最大回撤分别为 $2.76\%$ 、1.31和 $2.13\%$ 。 2. 报告发布以来（2025/11/01～至今），单倍杠杆下组合年化收益率、夏普比及最大回撤分别为 $2.76\%$ ，1.69和 $0.67\%$ 。 # ★风险提示： 量化模型基于历史数据构建，市场环境变化或导致模型信号失效。 # 各品种基差及重点数据跟踪 <table><tr><td>品种名称</td><td>指标模块</td><td>指标名称</td><td>单位</td><td>指标最新值</td><td>指标前一日值</td><td>指标日变化</td></tr><tr><td rowspan="11">TL</td><td>基差</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>基差</td><td>百元净价</td><td>0.43</td><td>0.50</td><td>-0.07</td></tr><tr><td></td><td>净基差</td><td>百元净价</td><td>-0.06</td><td>0.02</td><td>-0.08</td></tr><tr><td></td><td>年化基差率</td><td>%</td><td>1.31</td><td>1.51</td><td>-0.20</td></tr><tr><td>风险敞口</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>DV01</td><td>元/BP</td><td>0.22</td><td>0.22</td><td>0.00</td></tr><tr><td></td><td>修正久期</td><td>年</td><td>17.63</td><td>17.65</td><td>-0.03</td></tr><tr><td>期现套利</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>IRR</td><td>%</td><td>1.72</td><td>1.53</td><td>0.19</td></tr><tr><td></td><td>IRR滚动百分位数（250日）</td><td>%</td><td>0.66</td><td>0.47</td><td>0.18</td></tr><tr><td></td><td>IRR与DR利差</td><td>%</td><td>0.24</td><td>0.03</td><td>0.21</td></tr><tr><td rowspan="11">T</td><td>基差</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>基差</td><td>百元净价</td><td>0.03</td><td>0.04</td><td>-0.01</td></tr><tr><td></td><td>净基差</td><td>百元净价</td><td>-0.03</td><td>0.00</td><td>-0.02</td></tr><tr><td></td><td>年化基差率</td><td>%</td><td>0.08</td><td>0.13</td><td>-0.05</td></tr><tr><td>风险敞口</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>DV01</td><td>元/BP</td><td>0.06</td><td>0.06</td><td>0.00</td></tr><tr><td></td><td>修正久期</td><td>年</td><td>6.39</td><td>6.39</td><td>0.00</td></tr><tr><td>期现套利</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>IRR</td><td>%</td><td>1.57</td><td>1.52</td><td>0.05</td></tr><tr><td></td><td>IRR滚动百分位数（250日）</td><td>%</td><td>0.66</td><td>0.62</td><td>0.04</td></tr><tr><td></td><td>IRR与DR利差</td><td>%</td><td>0.09</td><td>0.02</td><td>0.07</td></tr></table> <table><tr><td>品种名称</td><td>指标模块</td><td>指标名称</td><td>单位</td><td>指标最新值</td><td>指标前一日值</td><td>指标日变化</td></tr><tr><td rowspan="11">TF</td><td>基差</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>基差</td><td>百元净价</td><td>0.05</td><td>0.02</td><td>0.04</td></tr><tr><td></td><td>净基差</td><td>百元净价</td><td>0.04</td><td>0.01</td><td>0.03</td></tr><tr><td></td><td>年化基差率</td><td>%</td><td>0.17</td><td>0.05</td><td>0.12</td></tr><tr><td>风险敞口</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>DV01</td><td>元/BP</td><td>0.04</td><td>0.04</td><td>0.00</td></tr><tr><td></td><td>修正久期</td><td>年</td><td>4.20</td><td>4.20</td><td>0.00</td></tr><tr><td>期现套利</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>IRR</td><td>%</td><td>1.37</td><td>1.48</td><td>-0.12</td></tr><tr><td></td><td>IRR滚动百分位数（250日）</td><td>%</td><td>0.36</td><td>0.44</td><td>-0.09</td></tr><tr><td></td><td>IRR与DR利差</td><td>%</td><td>-0.12</td><td>-0.02</td><td>-0.09</td></tr><tr><td rowspan="11">TS</td><td>基差</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>基差</td><td>百元净价</td><td>0.00</td><td>-0.02</td><td>0.02</td></tr><tr><td></td><td>净基差</td><td>百元净价</td><td>0.04</td><td>0.02</td><td>0.02</td></tr><tr><td></td><td>年化基差率</td><td>%</td><td>0.01</td><td>-0.07</td><td>0.07</td></tr><tr><td>风险敞口</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>DV01</td><td>元/BP</td><td>0.02</td><td>0.02</td><td>0.00</td></tr><tr><td></td><td>修正久期</td><td>年</td><td>1.76</td><td>1.77</td><td>0.00</td></tr><tr><td>期现套利</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>IRR</td><td>%</td><td>1.35</td><td>1.42</td><td>-0.07</td></tr><tr><td></td><td>IRR滚动百分位数（250日）</td><td>%</td><td>0.11</td><td>0.17</td><td>-0.06</td></tr><tr><td></td><td>IRR与DR利差</td><td>%</td><td>-0.13</td><td>-0.08</td><td>-0.05</td></tr></table> <table><tr><td>品种名称</td><td>指标模块</td><td>指标名称</td><td>单位</td><td>指标最新值</td><td>指标前一日值</td><td>指标日变化</td></tr><tr><td rowspan="11">利差分析</td><td>国债期货YTM</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>隐含到期收益率:(TL)</td><td>%</td><td>2.35</td><td>2.31</td><td>0.04</td></tr><tr><td></td><td>隐含到期收益率:(T)</td><td>%</td><td>1.68</td><td>2.31</td><td>-0.63</td></tr><tr><td></td><td>隐含到期收益率:(TF)</td><td>%</td><td>1.52</td><td>2.31</td><td>-0.79</td></tr><tr><td></td><td>隐含到期收益率:(TS)</td><td>%</td><td>1.36</td><td>2.31</td><td>-0.94</td></tr><tr><td>跨品种价差</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td></tr><tr><td></td><td>2TS-TF(结算价)</td><td>百元净价</td><td>98.88</td><td>98.85</td><td>0.03</td></tr><tr><td></td><td>TF-T(结算价)</td><td>百元净价</td><td>-2.39</td><td>-2.42</td><td>0.02</td></tr><tr><td></td><td>2TS-T(结算价)</td><td>百元净价</td><td>96.49</td><td>96.44</td><td>0.06</td></tr><tr><td></td><td>4TS-T(结算价)</td><td>百元净价</td><td>301.36</td><td>301.35</td><td>0.01</td></tr><tr><td></td><td>蝶式组合1:2TS-3*TF+T(结算价)</td><td>百元净价</td><td>-4.71</td><td>-4.80</td><td>0.09</td></tr></table> # ★ 单边策略表现（构造方式可见《国债期货日频择时因子的整理与优化》） > 大类因子类别：基差、日间技术、日内量价、高频资金流、会员持仓和风险资产 信号生成: 大类因子内等权再平均, 以平均后的正负号为多空信号 回测细节：策略以第二天开盘十分钟的VWAP为交易价格，单倍杠杆买入 图表：（十债）自2021/01/01以来，样本外表现 图表：（十债）样本外及报告发布后的统计表现 <table><tr><td></td><td>全样本</td><td>报告发布后</td></tr><tr><td>年化收益率</td><td>2.76%</td><td>2.76%</td></tr><tr><td>年化波动率</td><td>2.13%</td><td>1.63%</td></tr><tr><td>年化夏普比</td><td>1.30</td><td>1.69</td></tr><tr><td>最大回撤</td><td>2.13%</td><td>0.67%</td></tr><tr><td>卡玛比</td><td>1.30</td><td>4.09</td></tr></table> # (二) 商品CTA因子及策略表现 东证衍生品研究院金工分析师：李晓辉 (商品CTA、商品指数) 从业资格号：F03120233 交易咨询号：Z0019676 # ★商品因子表现： 春节后国内商品市场涨跌不一，总体上热门品种延续了节前的高波动特点，其中碳酸锂、白银、锡成为上周涨幅最显著的品种，幅度超过 $10\%$ ，而多晶硅和烧碱跌幅超过 $5\%$ ，总体涨多跌少。对于商品因子而言，除了基差及基差动量因子收获负收益，其他类的商品因子在截面上均取得了正收益，其中量价趋势类因子平均涨幅超过 $1.5\%$ ，成为上周表现最亮眼的因子，说明节后市场延续了此前大宗商品的价格趋势，这种偏中长期的趋势策略一定程度上仍然是近期CTA策略较优的选择。 # ★跟踪策略表现： 1. CWFT策略年化收益 $9.3\%$ ，夏普比率1.60，Calmar1.06，最大回撤 $-8.81\%$ ，最近一周收益 $0.96\%$ ，今年以来收益 $1.59\%$ 。 2. C_frontnext & Short Trend策略年化收益 $11.2\%$ ，夏普比率1.72，Calmar1.67，最大回撤 $-6.72\%$ ，最近一周收益 $0.41\%$ ，今年以来收益 $0.92\%$ 。 3. Long CWFT & Short CWFT策略年化收益 $12.2\%$ ，夏普比率1.38，Calmar0.94，最大回撤-13.07%，最近一周收益 $1.26\%$ ，今年以来收益 $2.44\%$ 。 4. CS XGBoost策略年化收益 $5.0\%$ ，夏普比率0.82，Calmar0.24，最大回撤 $-21.19\%$ ，最近一周收益 $-1.15\%$ ，今年以来收益 $-4.82\%$ 。 5. RuleBased TS Sharp-combine策略年化收益 $11.3\%$ ，夏普比率1.48，Calmar1.37，最大回撤 $-8.26\%$ ，最近一周收益 $0.42\%$ ，今年以来收益 $-1.52\%$ 。 6. RuleBased TS XGB-combine策略年化收益 $11.3\%$ ，夏普比率1.98，Calmar2.53，最大回撤 $-4.49\%$ ，最近一周收益 $0.18\%$ ，今年以来收益 $-1.34\%$ 。 7. CS strategies, EW combine策略年化收益 $12.6\%$ ，夏普比率1.81，Calmar1.71，最大回撤 $-7.38\%$ ，最近一周收益 $1.15\%$ ，今年以来收益 $2.14\%$ 。 # 商品截面单因子的业绩表现 - 春节后国内商品市场涨跌不一，总体上热门品种延续了节前的高波动特点，其中碳酸锂、白银、锡成为上周涨幅最显著的品种，幅度超过 $10\%$ ，而多晶硅和烧碱跌幅超过 $5\%$ ，总体涨多跌少。对于商品因子而言，除了基差及基差动量因子收获负收益，其他类的商品因子在截面上均取得了正收益，其中量价趋势类因子平均涨幅超过 $1.5\%$ ，成为上周表现最亮眼的因子，说明节后市场延续了此前大宗商品的价格趋势，这种偏中长期的趋势策略一定程度上仍然是近期CTA策略较优的选择。 <table><tr><td></td><td>年化收 益</td><td>夏普比 率</td><td>最大回 撤</td><td>Calmar</td><td>收益-今 年以来</td><td>收益-最 近一周</td><td>收益-最 近一月</td><td>收益-最 近三月</td><td>收益-最 近一年</td><td>年交易 成本</td><td>年换手</td></tr><tr><td>C_lfshort_k90</td><td>8.3%</td><td>1.69</td><td>-9.2%</td><td>0.91</td><td>3.3%</td><td>0.8%</td><td>1.9%</td><td>4.6%</td><td>8.8%</td><td>0.4%</td><td>13.4</td></tr><tr><td>C_frontnext_k60</td><td>7.6%</td><td>1.68</td><td>-10.0%</td><td>0.76</td><td>1.9%</td><td>0.7%</td><td>1.9%</td><td>2.0%</td><td>7.4%</td><td>0.5%</td><td>16.3</td></tr><tr><td>C_nsshort_k120</td><td>8.0%</td><td>1.63</td><td>-7.7%</td><td>1.04</td><td>3.8%</td><td>1.1%</td><td>2.5%</td><td>5.0%</td><td>9.0%</td><td>0.4%</td><td>12.7</td></tr><tr><td>Fs BASIS_k60</td><td>4.8%</td><td>1.18</td><td>-9.9%</td><td>0.48</td><td>-2.5%</td><td>-0.7%</td><td>-0.5%</td><td>-4.0%</td><td>-3.3%</td><td>0.4%</td><td>14.6</td></tr><tr><td>Fscarry_k150</td><td>4.6%</td><td>1.13</td><td>-14.7%</td><td>0.32</td><td>-1.4%</td><td>-0.4%</td><td>0.1%</td><td>-2.8%</td><td>-6.0%</td><td>0.4%</td><td>11.9</td></tr><tr><td>Fs_rate_k150</td><td>4.5%</td><td>1.11</td><td>-15.1%</td><td>0.30</td><td>-1.5%</td><td>-0.4%</td><td>0.2%</td><td>-3.2%</td><td>-5.9%</td><td>0.3%</td><td>11.4</td></tr><tr><td>Pr_netmom_k240</td><td>3.3%</td><td>0.76</td><td>-9.5%</td><td>0.35</td><td>-1.1%</td><td>-0.7%</td><td>-0.3%</td><td>-0.9%</td><td>1.4%</td><td>0.8%</td><td>27.3</td></tr><tr><td>Pr_lschgratio_k5</td><td>2.2%</td><td>0.59</td><td>-11.2%</td><td>0.20</td><td>2.2%</td><td>0.4%</td><td>0.1%</td><td>0.5%</td><td>2.5%</td><td>2.1%</td><td>71.2</td></tr><tr><td>Pr_lsratio_k40</td><td>2.8%</td><td>0.55</td><td>-9.3%</td><td>0.30</td><td>-0.4%</td><td>-0.2%</td><td>-0.3%</td><td>0.3%</td><td>8.0%</td><td>0.4%</td><td>14.1</td></tr><tr><td>T_barmom_k240</td><td>6.1%</td><td>1.05</td><td>-10.8%</td><td>0.56</td><td>3.8%</td><td>1.6%</td><td>1.4%</td><td>5.0%</td><td>9.9%</td><td>0.5%</td><td>17.6</td></tr><tr><td>T_intraday_k240</td><td>6.3%</td><td>1.03</td><td>-11.9%</td><td>0.53</td><td>3.9%</td><td>1.7%</td><td>0.0%</td><td>6.1%</td><td>7.4%</td><td>0.6%</td><td>18.6</td></tr><tr><td>TPUREmom_k240</td><td>5.7%</td><td>0.92</td><td>-13.4%</td><td>0.43</td><td>4.2%</td><td>1.9%</td><td>0.1%</td><td>6.4%</td><td>11.5%</td><td>0.6%</td><td>18.8</td></tr><tr><td>Val_halfyear_k240</td><td>3.9%</td><td>0.69</td><td>-13.9%</td><td>0.28</td><td>2.0%</td><td>0.7%</td><td>0.1%</td><td>4.2%</td><td>15.6%</td><td>0.4%</td><td>13.1</td></tr><tr><td>Val_oneyear_k240</td><td>3.6%</td><td>0.64</td><td>-11.9%</td><td>0.30</td><td>2.8%</td><td>1.1%</td><td>0.7%</td><td>5.1%</td><td>14.1%</td><td>0.4%</td><td>12.2</td></tr><tr><td>Val_twoyear_k90</td><td>2.4%</td><td>0.42</td><td>-13.7%</td><td>0.17</td><td>3.7%</td><td>1.5%</td><td>0.7%</td><td>7.1%</td><td>15.4%</td><td>0.4%</td><td>12.4</td></tr><tr><td>Vol_PK_k1</td><td>1.3%</td><td>0.21</td><td>-16.5%</td><td>0.08</td><td>1.7%</td><td>1.2%</td><td>-0.8%</td><td>4.5%</td><td>3.0%</td><td>1.6%</td><td>52.5</td></tr><tr><td>Vol_std_k10</td><td>1.4%</td><td>0.21</td><td>-16.8%</td><td>0.08</td><td>1.9%</td><td>1.2%</td><td>0.3%</td><td>3.2%</td><td>0.6%</td><td>1.1%</td><td>36.4</td></tr><tr><td>Vol_ema_k5</td><td>1.2%</td><td>0.18</td><td>-17.4%</td><td>0.07</td><td>2.4%</td><td>1.1%</td><td>0.2%</td><td>3.8%</td><td>1.0%</td><td>1.4%</td><td>46.0</td></tr><tr><td>W_yoy_k1</td><td>5.4%</td><td>1.27</td><td>-7.7%</td><td>0.70</td><td>-0.4%</td><td>0.9%</td><td>-0.4%</td><td>-0.3%</td><td>4.2%</td><td>0.8%</td><td>25.5</td></tr><tr><td>W_pct_k240</td><td>5.1%</td><td>1.21</td><td>-6.4%</td><td>0.80</td><td>-1.2%</td><td>0.3%</td><td>0.0%</td><td>-1.2%</td><td>-1.9%</td><td>0.6%</td><td>20.8</td></tr><tr><td>W_ratio_k180</td><td>4.6%</td><td>1.09</td><td>-9.1%</td><td>0.50</td><td>-0.8%</td><td>0.6%</td><td>-0.4%</td><td>-1.3%</td><td>-1.9%</td><td>0.7%</td><td>23.5</td></tr></table> # 商品因子及跟踪策略表现 # 商品策略跟踪表现 - CWFT组合：以Carry、Warrant、Futurespot和Trend类因子的简单复合组合，同一大类内部的因子等权，而不同的大类之间则以、以5:2:2:1的权重再复合 - C_frontnext & Short Trend组合：在不改变长期价差因子持仓方向的前提下尽可能地对冲掉短期价格波动的负收益。C_frontnext为主因子，Short Trend（窗口参数为20日的16个趋势因子）为副因子 - Long CWFT & Short CWFT组合：C\W\Fs\T四类因子内部等权复合后再以5:2:2:1复合，长周期的CWFT因子为主因子，短周期的CWFT因子为副因子 - 截面CS XGB组合：基于全市场品种得到的时序因子XGB组合，用20091231-20191231之间样本进行训练 - RuleBased TS 夏普加权组合：基于规则型多空信号的时序因子策略，由因子库叠加规则+粗粒化窗口参数得到的指标，经过样本内筛选后获得的夏普加权组合 - RuleBased TS XGB组合：基于规则型多空信号的时序因子策略，由因子库叠加规则+粗粒化窗口参数得到的指标，经过样本内筛选后获得的XGBoost组合 本策略(CWFT)上周持仓品种26个，净持仓 $18.2\%$ 总持仓收益 $1.0\%$ ，胜率 $61.5\%$ ，其中表现较好的是CF(0.18%)、SH(0.17%)，较差的是SA(-0.06%)、EB(-0.06%)。本周该策略持仓品种26个，净持仓 $18.4\%$ 其中有0个品种需要展期，总的换手资金比例为 $23.0\%$ <table><tr><td></td><td>品种名</td><td>20260213-持仓</td><td>20260213-权重</td><td>20260213-期初价格</td><td>20260213-期末价格</td><td>合约涨跌</td><td>持仓收益</td><td>20260227-持仓</td><td>20260227-权重</td><td>20260227-期初价格</td><td>调仓换手</td><td>是否展期</td></tr><tr><td>C</td><td>玉米</td><td>C2605.DCE</td><td>6.7%</td><td></td><td>2322</td><td>2347</td><td>1.08%</td><td>0.07%</td><td>C2605.DCE</td><td>6.7%</td><td>2347</td><td>0.1%</td></tr><tr><td>SR</td><td>白糖</td><td>SR605.CZC</td><td>6.4%</td><td></td><td>5230</td><td>5314</td><td>1.61%</td><td>0.10%</td><td>SR605.CZC</td><td>6.4%</td><td>5314</td><td>0.1%</td></tr><tr><td>PK</td><td>花生</td><td>PK605.CZC</td><td>6.3%</td><td></td><td>7924</td><td>7884</td><td>-0.50%</td><td>-0.03%</td><td>PK605.CZC</td><td>6.7%</td><td>7884</td><td>0.4%</td></tr><tr><td>B</td><td>黄大豆2号</td><td>B2605.DCE</td><td>6.2%</td><td></td><td>3532</td><td>3580</td><td>1.36%</td><td>0.08%</td><td>B2605.DCE</td><td>6.7%</td><td>3580</td><td>0.4%</td></tr><tr><td>Y</td><td>豆油</td><td>Y2605.DCE</td><td>5.4%</td><td></td><td>8062</td><td>8226</td><td>2.03%</td><td>0.11%</td><td>Y2605.DCE</td><td>5.7%</td><td>8226</td><td>0.1%</td></tr><tr><td>OI</td><td>菜籽油</td><td>OI605.CZC</td><td>5.1%</td><td></td><td>9050</td><td>9208</td><td>1.75%</td><td>0.09%</td><td>OI605.CZC</td><td>4.8%</td><td>9208</td><td>0.3%</td></tr><tr><td>RM</td><td>菜籽粕</td><td>RM605.CZC</td><td>5.1%</td><td></td><td>2308</td><td>2285</td><td>-1.00%</td><td>-0.05%</td><td>RM605.CZC</td><td>5.1%</td><td>2285</td><td>0.1%</td></tr><tr><td>M</td><td>豆粕</td><td>M2605.DCE</td><td>5.0%</td><td></td><td>2800</td><td>2828</td><td>1.00%</td><td>0.05%</td><td>M2605.DCE</td><td>5.2%</td><td>2828</td><td>0.2%</td></tr><tr><td>CF</td><td>棉花</td><td>CF605.CZC</td><td>4.3%</td><td></td><td>14725</td><td>15330</td><td>4.11%</td><td>0.18%</td><td>CF605.CZC</td><td>3.8%</td><td>15330</td><td>0.6%</td></tr><tr><td>I</td><td>铁矿石</td><td>I2605.DCE</td><td>3.3%</td><td></td><td>754</td><td>748</td><td>-0.80%</td><td>-0.03%</td><td></td><td></td><td></td><td>3.2%</td></tr><tr><td>BU</td><td>石油沥青</td><td>BU2604.SHF</td><td>2.9%</td><td></td><td>3293</td><td>3330</td><td>1.12%</td><td>0.03%</td><td>BU2604.SHF</td><td>2.7%</td><td>3330</td><td>0.3%</td></tr><tr><td>FU</td><td>燃料油</td><td>FU2605.SHF</td><td>1.7%</td><td></td><td>2863</td><td>2923</td><td>2.10%</td><td>0.04%</td><td>FU2605.SHF</td><td>1.6%</td><td>2923</td><td>0.1%</td></tr><tr><td>AG</td><td>白银</td><td>AG2604.SHF</td><td>0.7%</td><td></td><td>19786</td><td>22373</td><td>13.07%</td><td>0.09%</td><td>AG2604.SHF</td><td>0.8%</td><td>22373</td><td>0.0%</td></tr><tr><td>JM</td><td>焦煤</td><td>JM2605.DCE</td><td>-2.0%</td><td></td><td>1120</td><td>1082.5</td><td>-3.35%</td><td>0.07%</td><td>JM2605.DCE</td><td>-1.8%</td><td>1082.5</td><td>0.1%</td></tr><tr><td>J</td><td>焦炭</td><td>J2605.DCE</td><td>-2.3%</td><td></td><td>1673</td><td>1629.5</td><td>-2.60%</td><td>0.06%</td><td>J2605.DCE</td><td>-2.3%</td><td>1629.5</td><td>0.1%</td></tr><tr><td>FG</td><td>玻璃</td><td>FG605.CZC</td><td>-2.6%</td><td></td><td>1056</td><td>1052</td><td>-0.38%</td><td>0.01%</td><td>FG605.CZC</td><td>-2.9%</td><td>1052</td><td>0.3%</td></tr><tr><td>EB</td><td>苯乙烯</td><td>EB2604.DCE</td><td>-2.7%</td><td></td><td>7370</td><td>7528</td><td>2.14%</td><td>-0.06%</td><td></td><td></td><td></td><td>2.8%</td></tr><tr><td>AO</td><td>氧化铝</td><td>AO2605.SHF</td><td>-3.1%</td><td></td><td>2823</td><td>2757</td><td>-2.34%</td><td>0.07%</td><td>AO2605.SHF</td><td>-3.1%</td><td>2757</td><td>0.1%</td></tr><tr><td>V</td><td>PVC</td><td>V2605.DCE</td><td>-3.2%</td><td></td><td>4919</td><td>4789</td><td>-2.64%</td><td>0.08%</td><td>V2605.DCE</td><td>-3.1%</td><td>4789</td><td>0.0%</td></tr><tr><td>SH</td><td>烧碱</td><td>SH605.CZC</td><td>-3.2%</td><td></td><td>2228</td><td>2113</td><td>-5.16%</td><td>0.17%</td><td>SH605.CZC</td><td>-2.9%</td><td>2113</td><td>0.1%</td></tr><tr><td>BZ</td><td>纯苯</td><td>BZ2604.DCE</td><td>-3.2%</td><td></td><td>6061</td><td>6123</td><td>1.02%</td><td>-0.03%</td><td>BZ2604.DCE</td><td>-3.1%</td><td>6123</td><td>0.1%</td></tr><tr><td>SA</td><td>纯碱</td><td>SA605.CZC</td><td>-3.2%</td><td></td><td>1162</td><td>1185</td><td>1.98%</td><td>-0.06%</td><td>SA605.CZC</td><td>-3.3%</td><td>1185</td><td>0.0%</td></tr><tr><td>JD</td><td>鸡蛋</td><td>JD2604.DCE</td><td>-3.4%</td><td></td><td>3234</td><td>3258</td><td>0.74%</td><td>-0.03%</td><td></td><td></td><td></td><td>3.4%</td></tr><tr><td>SP</td><td>纸浆</td><td>SP2605.SHF</td><td>-3.6%</td><td></td><td>5232</td><td>5268</td><td>0.69%</td><td>-0.02%</td><td>SP2605.SHF</td><td>-3.8%</td><td>5268</td><td>0.2%</td></tr><tr><td>UR</td><td>尿素</td><td>UR605.CZC</td><td>-4.1%</td><td></td><td>1829</td><td>1838</td><td>0.49%</td><td>-0.02%</td><td>UR605.CZC</td><td>-3.7%</td><td>1838</td><td>0.4%</td></tr><tr><td>RB</td><td>螺纹钢</td><td>RB2605.SHF</td><td>-4.4%</td><td></td><td>3054</td><td>3059</td><td>0.16%</td><td>-0.01%</td><td>RB2605.SHF</td><td>-4.6%</td><td>3059</td><td>0.2%</td></tr><tr><td>LH</td><td>生猪</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>LH2605.DCE</td><td>-3.3%</td><td>11440</td><td>3.3%</td></tr><tr><td>MA</td><td>甲醇</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>MA605.CZC</td><td>-2.8%</td><td>2189</td><td>2.8%</td></tr><tr><td>P</td><td>棕榈油</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>P2605.DCE</td><td>2.9%</td><td>8756</td><td>2.9%</td></tr></table> # C_frontnext & Short Trend组合 - 本策略(C_front&Short Trend)上周持仓品种26个，净持仓 $33.6\%$ 总持仓收益 $0.4\%$ ，胜率 $46.2\%$ ，其中表现较好的是SH(0.18%)、SR(0.16%)，较差的是PS(-0.12%)、RM(-0.06%)。本周该策略持仓品种26个，净持仓37.6%，其中有1个品种需要展期，总的换手资金比例为 $63.8\%$ <table><tr><td></td><td>品种名</td><td>20260213-持仓</td><td>20260213-权重</td><td>20260213-期初价格</td><td>20260213-期末价格</td><td>合约涨跌</td><td>持仓收益</td><td>20260227-持仓</td><td>20260227-权重</td><td>20260227-期初价格</td><td>调仓换手</td><td>是否展期</td></tr><tr><td>C</td><td>玉米</td><td>C2605.DCE</td><td>11.6%</td><td>2322</td><td>2347</td><td>1.08%</td><td>0.12%</td><td>C2605.DCE</td><td>11.6%</td><td>2347</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>SR</td><td>白糖</td><td>SR605.CZC</td><td>9.9%</td><td>5230</td><td>5314</td><td>1.61%</td><td>0.16%</td><td></td><td></td><td></td><td>10.1%</td><td></td></tr><tr><td>PK</td><td>花生</td><td>PK605.CZC</td><td>8.1%</td><td>7924</td><td>7884</td><td>-0.50%</td><td>-0.04%</td><td>PK605.CZC</td><td>4.5%</td><td>7884</td><td>3.5%</td><td></td></tr><tr><td>RM</td><td>菜籽粕</td><td>RM605.CZC</td><td>6.5%</td><td>2308</td><td>2285</td><td>-1.00%</td><td>-0.06%</td><td>RM605.CZC</td><td>6.4%</td><td>2285</td><td>0.0%</td><td></td></tr><tr><td>AP</td><td>苹果</td><td>AP605.CZC</td><td>6.3%</td><td>9811</td><td>9788</td><td>-0.23%</td><td>-0.01%</td><td>AP605.CZC</td><td>5.1%</td><td>9788</td><td>1.1%</td><td></td></tr><tr><td>B</td><td>黄大豆2号</td><td>B2605.DCE</td><td>6.0%</td><td>3532</td><td>3580</td><td>1.36%</td><td>0.08%</td><td>B2605.DCE</td><td>9.2%</td><td>3580</td><td>3.2%</td><td></td></tr><tr><td>FU</td><td>燃料油</td><td>FU2605.SHF</td><td>3.9%</td><td>2863</td><td>2923</td><td>2.10%</td><td>0.08%</td><td>FU2605.SHF</td><td>3.8%</td><td>2923</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>PL</td><td>丙烯</td><td>PL605.CZC</td><td>3.3%</td><td>6164</td><td>6219</td><td>0.89%</td><td>0.03%</td><td></td><td></td><td></td><td>3.3%</td><td></td></tr><tr><td>Y</td><td>豆油</td><td>Y2605.DCE</td><td>2.9%</td><td>8062</td><td>8226</td><td>2.03%</td><td>0.06%</td><td>Y2605.DCE</td><td>8.5%</td><td>8226</td><td>5.6%</td><td></td></tr><tr><td>HC</td><td>热轧卷板</td><td>HC2605.SHF</td><td>2.8%</td><td>3223</td><td>3208</td><td>-0.47%</td><td>-0.01%</td><td>HC2605.SHF</td><td>2.9%</td><td>3208</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>OI</td><td>菜籽油</td><td>OI605.CZC</td><td>2.1%</td><td>9050</td><td>9208</td><td>1.75%</td><td>0.04%</td><td>OI605.CZC</td><td>3.3%</td><td>9208</td><td>1.2%</td><td></td></tr><tr><td>PS</td><td>多晶硅</td><td>PS2605.GFE</td><td>1.9%</td><td>48975</td><td>45905</td><td>-6.27%</td><td>-0.12%</td><td>PS2605.GFE</td><td>0.5%</td><td>45905</td><td>1.4%</td><td></td></tr><tr><td>I</td><td>铁矿石</td><td>I2605.DCE</td><td>1.6%</td><td>754</td><td>748</td><td>-0.80%</td><td>-0.01%</td><td>I2605.DCE</td><td>0.9%</td><td>748</td><td>0.7%</td><td></td></tr><tr><td>SA</td><td>纯碱</td><td>SA605.CZC</td><td>-0.3%</td><td>1162</td><td>1185</td><td>1.98%</td><td>-0.01%</td><td>SA605.CZC</td><td>-0.8%</td><td>1185</td><td>0.6%</td><td></td></tr><tr><td>JM</td><td>焦煤</td><td>JM2605.DCE</td><td>-0.4%</td><td>1120</td><td>1082.5</td><td>-3.35%</td><td>0.01%</td><td>JM2605.DCE</td><td>-0.1%</td><td>1082.5</td><td>0.3%</td><td></td></tr><tr><td>SF</td><td>硅铁</td><td>SF605.CZC</td><td>-0.6%</td><td>5476</td><td>5640</td><td>2.99%</td><td>-0.02%</td><td>SF605.CZC</td><td>-1.4%</td><td>5640</td><td>0.7%</td><td></td></tr><tr><td>MA</td><td>甲醇</td><td>MA605.CZC</td><td>-1.2%</td><td>2218</td><td>2189</td><td>-1.31%</td><td>0.02%</td><td>MA605.CZC</td><td>-1.3%</td><td>2189</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>RB</td><td>螺纹钢</td><td>RB2605.SHF</td><td>-1.4%</td><td>3054</td><td>3059</td><td>0.16%</td><td>0.00%</td><td>RB2605.SHF</td><td>-3.0%</td><td>3059</td><td>1.5%</td><td></td></tr><tr><td>FG</td><td>玻璃</td><td>FG605.CZC</td><td>-1.8%</td><td>1056</td><td>1052</td><td>-0.38%</td><td>0.01%</td><td>FG605.CZC</td><td>-0.3%</td><td>1052</td><td>1.5%</td><td></td></tr><tr><td>EB</td><td>苯乙烯</td><td>EB2604.DCE</td><td>-1.9%</td><td>7370</td><td>7528</td><td>2.14%</td><td>-0.04%</td><td>EB2604.DCE</td><td>-2.1%</td><td>7528</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>SP</td><td>纸浆</td><td>SP2605.SHF</td><td>-3.0%</td><td>5232</td><td>5268</td><td>0.69%</td><td>-0.02%</td><td>SP2605.SHF</td><td>-3.5%</td><td>5268</td><td>0.5%</td><td></td></tr><tr><td>JD</td><td>鸡蛋</td><td>JD2604.DCE</td><td>-3.2%</td><td>3234</td><td>3258</td><td>0.74%</td><td>-0.02%</td><td>JD2605.DCE</td><td>-5.9%</td><td>3424</td><td>9.2%</td><td>是</td></tr><tr><td>SH</td><td>烧碱</td><td>SH605.CZC</td><td>-0.035542</td><td>2228</td><td>2113</td><td>-5.16%</td><td>0.18%</td><td>SH605.CZC</td><td>-1.4%</td><td>2113</td><td>2.0%</td><td></td></tr><tr><td>PG</td><td>LPG</td><td>PG2604.DCE</td><td>-0.036325</td><td>4463</td><td>4523</td><td>1.34%</td><td>-0.05%</td><td>PG2604.DCE</td><td>-3.5%</td><td>4523</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>AO</td><td>氧化铝</td><td>AO2605.SHF</td><td>-0.038762</td><td>2823</td><td>2757</td><td>-2.34%</td><td>0.09%</td><td>AO2605.SHF</td><td>-2.9%</td><td>2757</td><td>0.9%</td><td></td></tr><tr><td>UR</td><td>尿素</td><td>UR605.CZC</td><td>-8.4%</td><td>1829</td><td>1838</td><td>0.49%</td><td>-0.04%</td><td>UR605.CZC</td><td>-4.9%</td><td>1838</td><td>3.5%</td><td></td></tr><tr><td>AG</td><td>白银</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>AG2604.SHF</td><td>1.0%</td><td>22373</td><td>1.0%</td><td></td></tr><tr><td>M</td><td>豆粕</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>M2605.DCE</td><td>10.9%</td><td>2828</td><td>10.9%</td><td></td></tr></table> # Long CWFT & Short CWFT组合 - 本策略(Long CWFT & Short CWFT)上周持仓品种26个，净持仓58.2%，总持仓收益1.3%，胜率69.2%，其中表现较好的是CF(0.32%)、Y(0.18%)，较差的是EB(-0.07%)、RM(-0.06%)。本周该策略持仓品种26个，净持仓56.3%，其中有0个品种需要展期，总的换手资金比例为25.0%。 <table><tr><td></td><td>品种名</td><td>20260213-持仓</td><td>20260213-权重</td><td>20260213-期初价格</td><td>20260213-期末价格</td><td>合约涨跌</td><td>持仓收益</td><td>20260227-持仓</td><td>20260227-权重</td><td>20260227-期初价格</td><td>调仓换手</td><td>是否展期</td></tr><tr><td>SR</td><td>白糖</td><td>SR605.CZC</td><td>9.0%</td><td>5230</td><td>5314</td><td>1.61%</td><td>0.14%</td><td>SR605.CZC</td><td>9.4%</td><td>5314</td><td>0.3%</td><td></td></tr><tr><td>Y</td><td>豆油</td><td>Y2605.DCE</td><td>8.9%</td><td>8062</td><td>8226</td><td>2.03%</td><td>0.18%</td><td>Y2605.DCE</td><td>9.5%</td><td>8226</td><td>0.3%</td><td></td></tr><tr><td>M</td><td>豆粕</td><td>M2605.DCE</td><td>7.9%</td><td>2800</td><td>2828</td><td>1.00%</td><td>0.08%</td><td>M2605.DCE</td><td>8.1%</td><td>2828</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>CF</td><td>棉花</td><td>CF605.CZC</td><td>7.7%</td><td>14725</td><td>15330</td><td>4.11%</td><td>0.32%</td><td>CF605.CZC</td><td>7.2%</td><td>15330</td><td>0.8%</td><td></td></tr><tr><td>B</td><td>黄大豆2号</td><td>B2605.DCE</td><td>7.6%</td><td>3532</td><td>3580</td><td>1.36%</td><td>0.10%</td><td>B2605.DCE</td><td>8.4%</td><td>3580</td><td>0.8%</td><td></td></tr><tr><td>C</td><td>玉米</td><td>C2605.DCE</td><td>7.5%</td><td>2322</td><td>2347</td><td>1.08%</td><td>0.08%</td><td>C2605.DCE</td><td>4.8%</td><td>2347</td><td>2.8%</td><td></td></tr><tr><td>CS</td><td>玉米淀粉</td><td>CS2605.DCE</td><td>7.1%</td><td>2649</td><td>2659</td><td>0.38%</td><td>0.03%</td><td>CS2605.DCE</td><td>7.4%</td><td>2659</td><td>0.3%</td><td></td></tr><tr><td>OI</td><td>菜籽油</td><td>OI605.CZC</td><td>6.3%</td><td>9050</td><td>9208</td><td>1.75%</td><td>0.11%</td><td>OI605.CZC</td><td>6.3%</td><td>9208</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>RM</td><td>菜籽粕</td><td>RM605.CZC</td><td>6.2%</td><td>2308</td><td>2285</td><td>-1.00%</td><td>-0.06%</td><td>RM605.CZC</td><td>6.4%</td><td>2285</td><td>0.3%</td><td></td></tr><tr><td>PK</td><td>花生</td><td>PK605.CZC</td><td>4.5%</td><td>7924</td><td>7884</td><td>-0.50%</td><td>-0.02%</td><td>PK605.CZC</td><td>5.3%</td><td>7884</td><td>0.9%</td><td></td></tr><tr><td>FU</td><td>燃料油</td><td>FU2605.SHF</td><td>3.0%</td><td>2863</td><td>2923</td><td>2.10%</td><td>0.06%</td><td>FU2605.SHF</td><td>2.6%</td><td>2923</td><td>0.5%</td><td></td></tr><tr><td>BU</td><td>石油沥青</td><td>BU2604.SHF</td><td>2.3%</td><td>3293</td><td>3330</td><td>1.12%</td><td>0.03%</td><td>BU2604.SHF</td><td>1.8%</td><td>3330</td><td>0.6%</td><td></td></tr><tr><td>AG</td><td>白银</td><td>AG2604.SHF</td><td>1.0%</td><td>19786</td><td>22373</td><td>13.07%</td><td>0.13%</td><td>AG2604.SHF</td><td>1.0%</td><td>22373</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>AO</td><td>氧化铝</td><td>AO2605.SHF</td><td>-0.2%</td><td>2823</td><td>2757</td><td>-2.34%</td><td>0.00%</td><td>AO2605.SHF</td><td>-0.4%</td><td>2757</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>JM</td><td>焦煤</td><td>JM2605.DCE</td><td>-0.3%</td><td>1120</td><td>1082.5</td><td>-3.35%</td><td>0.01%</td><td></td><td></td><td></td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>SA</td><td>纯碱</td><td>SA605.CZC</td><td>-0.3%</td><td>1162</td><td>1185</td><td>1.98%</td><td>-0.01%</td><td>SA605.CZC</td><td>-0.3%</td><td>1185</td><td>0.0%</td><td></td></tr><tr><td>BZ</td><td>纯苯</td><td>BZ2604.DCE</td><td>-0.4%</td><td>6061</td><td>6123</td><td>1.02%</td><td>0.00%</td><td>BZ2604.DCE</td><td>-0.7%</td><td>6123</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>SH</td><td>烧碱</td><td>SH605.CZC</td><td>-1.0%</td><td>2228</td><td>2113</td><td>-5.16%</td><td>0.05%</td><td>SH605.CZC</td><td>-0.1%</td><td>2113</td><td>0.9%</td><td></td></tr><tr><td>FG</td><td>玻璃</td><td>FG605.CZC</td><td>-1.1%</td><td>1056</td><td>1052</td><td>-0.38%</td><td>0.00%</td><td>FG605.CZC</td><td>-0.2%</td><td>1052</td><td>0.9%</td><td></td></tr><tr><td>RB</td><td>螺纹钢</td><td>RB2605.SHF</td><td>-1.1%</td><td>3054</td><td>3059</td><td>0.16%</td><td>0.00%</td><td>RB2605.SHF</td><td>-5.3%</td><td>3059</td><td>4.2%</td><td></td></tr><tr><td>SP</td><td>纸浆</td><td>SP2605.SHF</td><td>-1.1%</td><td>5232</td><td>5268</td><td>0.69%</td><td>-0.01%</td><td>SP2605.SHF</td><td>-2.6%</td><td>5268</td><td>1.5%</td><td></td></tr><tr><td>V</td><td>PVC</td><td>V2605.DCE</td><td>-1.7%</td><td>4919</td><td>4789</td><td>-2.64%</td><td>0.04%</td><td>V2605.DCE</td><td>-0.9%</td><td>4789</td><td>0.7%</td><td></td></tr><tr><td>MA</td><td>甲醇</td><td>MA605.CZC</td><td>-0.018989</td><td>2218</td><td>2189</td><td>-1.31%</td><td>0.02%</td><td>MA605.CZC</td><td>-1.9%</td><td>2189</td><td>0.0%</td><td></td></tr><tr><td>J</td><td>焦炭</td><td>J2605.DCE</td><td>-0.02344</td><td>1673</td><td>1629.5</td><td>-2.60%</td><td>0.06%</td><td>J2605.DCE</td><td>-0.5%</td><td>1629.5</td><td>1.7%</td><td></td></tr><tr><td>EB</td><td>苯乙烯</td><td>EB2604.DCE</td><td>-0.034173</td><td>7370</td><td>7528</td><td>2.14%</td><td>-0.07%</td><td></td><td></td><td></td><td>3.5%</td><td></td></tr><tr><td>UR</td><td>尿素</td><td>UR605.CZC</td><td>-6.0%</td><td>1829</td><td>1838</td><td>0.49%</td><td>-0.03%</td><td>UR605.CZC</td><td>-6.8%</td><td>1838</td><td>0.8%</td><td></td></tr><tr><td>JD</td><td>鸡蛋</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>JD2605.DCE</td><td>-1.4%</td><td>3424</td><td>1.4%</td><td></td></tr><tr><td>LH</td><td>生猪</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>LH2605.DCE</td><td>-0.8%</td><td>11440</td><td>0.8%</td><td></td></tr></table> 本策略(CSXGBoost)上周持仓品种24个，净持仓 $0.0\%$ ，总持仓收益 $-1.1\%$ ，胜率 $50.0\%$ ，其中表现较好的是SH(0.22%)、 LU(0.20%)，较差的是AG(-0.54%)、SN(-0.51%)。本周该策略持仓品种24个，净持仓0.0%，其中有1个品种需要展期，总的换手资金比例为60.9%。 <table><tr><td></td><td>品种名</td><td>20260213-持仓</td><td>20260213-权重</td><td>20260213-期初价格</td><td>20260213-期末价格</td><td>合约涨跌</td><td>持仓收益</td><td>20260227-持仓</td><td>20260227-权重</td><td>20260227-期初价格</td><td>调仓换手</td><td>是否展期</td></tr><tr><td>B</td><td>黄大豆2号</td><td>B2605.DCE</td><td>4.2%</td><td>3532</td><td>3580</td><td>1.36%</td><td>0.06%</td><td>B2605.DCE</td><td>4.2%</td><td>3580</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>CF</td><td>棉花</td><td>CF605.CZC</td><td>4.2%</td><td>14725</td><td>15330</td><td>4.11%</td><td>0.17%</td><td></td><td></td><td></td><td>4.3%</td><td></td></tr><tr><td>CS</td><td>玉米淀粉</td><td>CS2605.DCE</td><td>4.2%</td><td>2649</td><td>2659</td><td>0.38%</td><td>0.02%</td><td>CS2605.DCE</td><td>4.2%</td><td>2659</td><td>0.0%</td><td></td></tr><tr><td>RB</td><td>螺纹钢</td><td>RB2605.SHF</td><td>4.2%</td><td>3054</td><td>3059</td><td>0.16%</td><td>0.01%</td><td>RB2605.SHF</td><td>4.2%</td><td>3059</td><td>0.0%</td><td></td></tr><tr><td>P</td><td>棕榈油</td><td>P2605.DCE</td><td>4.2%</td><td>8750</td><td>8756</td><td>0.07%</td><td>0.00%</td><td></td><td></td><td></td><td>4.2%</td><td></td></tr><tr><td>LU</td><td>低硫燃料油</td><td>LU2605.INE</td><td>4.2%</td><td>3286</td><td>3447</td><td>4.90%</td><td>0.20%</td><td>LU2605.INE</td><td>4.2%</td><td>3447</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>JM</td><td>焦煤</td><td>JM2605.DCE</td><td>4.2%</td><td>1120</td><td>1082.5</td><td>-3.35%</td><td>-0.14%</td><td>JM2605.DCE</td><td>4.2%</td><td>1082.5</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>J</td><td>焦炭</td><td>J2605.DCE</td><td>4.2%</td><td>1673</td><td>1629.5</td><td>-2.60%</td><td>-0.11%</td><td></td><td></td><td></td><td>4.1%</td><td></td></tr><tr><td>SP</td><td>纸浆</td><td>SP2605.SHF</td><td>4.2%</td><td>5232</td><td>5268</td><td>0.69%</td><td>0.03%</td><td>SP2605.SHF</td><td>4.2%</td><td>5268</td><td>0.0%</td><td></td></tr><tr><td>V</td><td>PVC</td><td>V2605.DCE</td><td>4.2%</td><td>4919</td><td>4789</td><td>-2.64%</td><td>-0.11%</td><td>V2605.DCE</td><td>4.2%</td><td>4789</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>SI</td><td>工业硅</td><td>SI2605.GFE</td><td>4.2%</td><td>8365</td><td>8305</td><td>-0.72%</td><td>-0.03%</td><td>SI2605.GFE</td><td>4.2%</td><td>8305</td><td>0.0%</td><td></td></tr><tr><td>SA</td><td>纯碱</td><td>SA605.CZC</td><td>4.2%</td><td>1162</td><td>1185</td><td>1.98%</td><td>0.08%</td><td>SA605.CZC</td><td>4.2%</td><td>1185</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>AG</td><td>白银</td><td>AG2604.SHF</td><td>-4.2%</td><td>19786</td><td>22373</td><td>13.07%</td><td>-0.54%</td><td></td><td></td><td></td><td>4.7%</td><td></td></tr><tr><td>CU</td><td>铜</td><td>CU2604.SHF</td><td>-4.2%</td><td>100980</td><td>102820</td><td>1.82%</td><td>-0.08%</td><td>CU2604.SHF</td><td>-4.2%</td><td>102820</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>AL</td><td>铝</td><td>AL2604.SHF</td><td>-4.2%</td><td>23430</td><td>23705</td><td>1.17%</td><td>-0.05%</td><td>AL2604.SHF</td><td>-4.2%</td><td>23705</td><td>0.0%</td><td></td></tr><tr><td>AU</td><td>黄金</td><td>AU2604.SHF</td><td>-4.2%</td><td>1111.36</td><td>1144.96</td><td>3.02%</td><td>-0.13%</td><td>AU2604.SHF</td><td>-4.2%</td><td>1144.96</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>FU</td><td>燃料油</td><td>FU2605.SHF</td><td>-4.2%</td><td>2863</td><td>2923</td><td>2.10%</td><td>-0.09%</td><td>FU2605.SHF</td><td>-4.2%</td><td>2923</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>PK</td><td>花生</td><td>PK605.CZC</td><td>-4.2%</td><td>7924</td><td>7884</td><td>-0.50%</td><td>0.02%</td><td></td><td></td><td></td><td>4.1%</td><td></td></tr><tr><td>L</td><td>塑料</td><td>L2605.DCE</td><td>-4.2%</td><td>6681</td><td>6596</td><td>-1.27%</td><td>0.05%</td><td></td><td></td><td></td><td>4.1%</td><td></td></tr><tr><td>MA</td><td>甲醇</td><td>MA605.CZC</td><td>-4.2%</td><td>2218</td><td>2189</td><td>-1.31%</td><td>0.05%</td><td>MA605.CZC</td><td>-4.2%</td><td>2189</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>SH</td><td>烧碱</td><td>SH605.CZC</td><td>-4.2%</td><td>2228</td><td>2113</td><td>-5.16%</td><td>0.22%</td><td>SH605.CZC</td><td>-4.2%</td><td>2113</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>RU</td><td>天然橡胶</td><td>RU2605.SHF</td><td>-4.2%</td><td>16390</td><td>17090</td><td>4.27%</td><td>-0.18%</td><td>RU2605.SHF</td><td>-4.2%</td><td>17090</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>SN</td><td>锡</td><td>SN2603.SHF</td><td>-0.041667</td><td>380800</td><td>426960</td><td>12.12%</td><td>-0.51%</td><td>SN2604.SHF</td><td>-4.2%</td><td>431250</td><td>8.8%</td><td>是</td></tr><tr><td>SR</td><td>白糖</td><td>SR605.CZC</td><td>-0.041667</td><td>5230</td><td>5314</td><td>1.61%</td><td>-0.07%</td><td>SR605.CZC</td><td>-4.2%</td><td>5314</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>C</td><td>玉米</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>C2605.DCE</td><td>-4.2%</td><td>2347</td><td>4.2%</td><td></td></tr><tr><td>EB</td><td>苯乙烯</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>EB2604.DCE</td><td>-4.2%</td><td>7528</td><td>4.2%</td><td></td></tr><tr><td>M</td><td>豆粕</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>M2605.DCE</td><td>-4.2%</td><td>2828</td><td>4.2%</td><td></td></tr><tr><td>NI</td><td>镍</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>NI2605.SHF</td><td>4.2%</td><td>139370</td><td>4.2%</td><td></td></tr><tr><td>OI</td><td>菜籽油</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>OI605.CZC</td><td>4.2%</td><td>9208</td><td>4.2%</td><td></td></tr><tr><td>UR</td><td>尿素</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>UR605.CZC</td><td>4.2%</td><td>1838</td><td>4.2%</td><td></td></tr></table> # RuleBased TS Sharp加权组合 - 本策略(RuleBased TS Sharp-combine)上周持仓品种44个，净持仓 $-36.5\%$ ，总持仓收益 $0.8\%$ ，胜率 $68.2\%$ ，其中表现较好的是SH(0.19%)、JM(0.10%)，较差的是SF(-0.13%)、SA(-0.04%)。本周该策略持仓品种45个，净持仓 $-26.6\%$ ，其中有2个品种需要展期，总的换手资金比例为 $39.7\%$ 。 <table><tr><td></td><td>品种名</td><td>20260213-持仓</td><td>20260213-权重</td><td>20260213-期初价格</td><td>20260213-期末价格</td><td>合约涨跌</td><td>持仓收益</td><td>20260227-持仓</td><td>20260227-权重</td><td>20260227-期初价格</td><td>调仓换手</td><td>是否展期</td></tr><tr><td>C</td><td>玉米</td><td>C2605.DCE</td><td>7.5%</td><td>2322</td><td>2347</td><td>1.08%</td><td>0.08%</td><td>C2605.DCE</td><td>5.8%</td><td>2347</td><td>1.9%</td><td></td></tr><tr><td>OI</td><td>菜籽油</td><td>OI605.CZC</td><td>5.2%</td><td>9050</td><td>9208</td><td>1.75%</td><td>0.09%</td><td>OI605.CZC</td><td>4.1%</td><td>9208</td><td>1.2%</td><td></td></tr><tr><td>RM</td><td>菜籽粕</td><td>RM605.CZC</td><td>3.4%</td><td>2308</td><td>2285</td><td>-1.00%</td><td>-0.03%</td><td>RM605.CZC</td><td>3.7%</td><td>2285</td><td>0.3%</td><td></td></tr><tr><td>CF</td><td>棉花</td><td>CF605.CZC</td><td>1.9%</td><td>14725</td><td>15330</td><td>4.11%</td><td>0.08%</td><td>CF605.CZC</td><td>4.0%</td><td>15330</td><td>2.1%</td><td></td></tr><tr><td>M</td><td>豆粕</td><td>M2605.DCE</td><td>1.8%</td><td>2800</td><td>2828</td><td>1.00%</td><td>0.02%</td><td>M2605.DCE</td><td>2.1%</td><td>2828</td><td>0.3%</td><td></td></tr><tr><td>RU</td><td>天然橡胶</td><td>RU2605.SHF</td><td>1.6%</td><td>16390</td><td>17090</td><td>4.27%</td><td>0.07%</td><td>RU2605.SHF</td><td>1.5%</td><td>17090</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>A</td><td>黄大豆1号</td><td>A2605.DCE</td><td>1.6%</td><td>4657</td><td>4713</td><td>1.20%</td><td>0.02%</td><td>A2605.DCE</td><td>1.7%</td><td>4713</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>NI</td><td>镍</td><td>NI2605.SHF</td><td>1.3%</td><td>136740</td><td>139370</td><td>1.92%</td><td>0.03%</td><td>NI2605.SHF</td><td>0.8%</td><td>139370</td><td>0.6%</td><td></td></tr><tr><td>AP</td><td>苹果</td><td>AP605.CZC</td><td>1.3%</td><td>9811</td><td>9788</td><td>-0.23%</td><td>0.00%</td><td>AP605.CZC</td><td>2.2%</td><td>9788</td><td>0.9%</td><td></td></tr><tr><td>BU</td><td>石油沥青</td><td>BU2604.SHF</td><td>1.1%</td><td>3293</td><td>3330</td><td>1.12%</td><td>0.01%</td><td>BU2604.SHF</td><td>-0.4%</td><td>3330</td><td>1.5%</td><td></td></tr><tr><td>TA</td><td>PTA</td><td>TA605.CZC</td><td>0.9%</td><td>5202</td><td>5216</td><td>0.27%</td><td>0.00%</td><td>TA605.CZC</td><td>0.2%</td><td>5216</td><td>0.7%</td><td></td></tr><tr><td>SR</td><td>白糖</td><td>SR605.CZC</td><td>0.9%</td><td>5230</td><td>5314</td><td>1.61%</td><td>0.01%</td><td>SR605.CZC</td><td>2.9%</td><td>5314</td><td>2.0%</td><td></td></tr><tr><td>SS</td><td>不锈钢</td><td>SS2604.SHF</td><td>0.8%</td><td>13830</td><td>14115</td><td>2.06%</td><td>0.02%</td><td>SS2604.SHF</td><td>1.9%</td><td>14115</td><td>1.0%</td><td></td></tr><tr><td>PX</td><td>对二甲苯</td><td>PX605.CZC</td><td>0.6%</td><td>7248</td><td>7340</td><td>1.27%</td><td>0.01%</td><td>PX605.CZC</td><td>0.2%</td><td>7340</td><td>0.3%</td><td></td></tr><tr><td>AG</td><td>白银</td><td>AG2604.SHF</td><td>0.5%</td><td>19786</td><td>22373</td><td>13.07%</td><td>0.06%</td><td>AG2604.SHF</td><td>0.6%</td><td>22373</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>FU</td><td>燃料油</td><td>FU2605.SHF</td><td>0.4%</td><td>2863</td><td>2923</td><td>2.10%</td><td>0.01%</td><td>FU2605.SHF</td><td>0.5%</td><td>2923</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>LC</td><td>碳酸锂</td><td>LC2605.GFE</td><td>0.3%</td><td>148440</td><td>173680</td><td>17.00%</td><td>0.06%</td><td>LC2605.GFE</td><td>0.3%</td><td>173680</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>PF</td><td>短纤</td><td>PF604.CZC</td><td>0.2%</td><td>6624</td><td>6634</td><td>0.15%</td><td>0.00%</td><td>PF604.CZC</td><td>-0.9%</td><td>6634</td><td>1.1%</td><td></td></tr><tr><td>Y</td><td>豆油</td><td>Y2605.DCE</td><td>0.2%</td><td>8062</td><td>8226</td><td>2.03%</td><td>0.00%</td><td>Y2605.DCE</td><td>4.2%</td><td>8226</td><td>4.0%</td><td></td></tr><tr><td>SN</td><td>锡</td><td>SN2603.SHF</td><td>0.2%</td><td>380800</td><td>426960</td><td>12.12%</td><td>0.02%</td><td>SN2604.SHF</td><td>0.0%</td><td>431250</td><td>0.2%</td><td>是</td></tr><tr><td>AU</td><td>黄金</td><td>AU2604.SHF</td><td>0.0%</td><td>1111.36</td><td>1144.96</td><td>3.02%</td><td>0.00%</td><td>AU2604.SHF</td><td>0.1%</td><td>1144.96</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>FG</td><td>玻璃</td><td>FG605.CZC</td><td>-0.3%</td><td>1056</td><td>1052</td><td>-0.38%</td><td>0.00%</td><td>FG605.CZC</td><td>-1.3%</td><td>1052</td><td>1.0%</td><td></td></tr><tr><td>V</td><td>PVC</td><td>V2605.DCE</td><td>-0.4%</td><td>4919</td><td>4789</td><td>-2.64%</td><td>0.01%</td><td>V2605.DCE</td><td>-0.1%</td><td>4789</td><td>0.3%</td><td></td></tr><tr><td>ZN</td><td>锌</td><td>ZN2604.SHF</td><td>-0.6%</td><td>24485</td><td>24575</td><td>0.37%</td><td>0.00%</td><td>ZN2604.SHF</td><td>-2.5%</td><td>24575</td><td>1.9%</td><td></td></tr><tr><td>EB</td><td>苯乙烯</td><td>EB2604.DCE</td><td>-0.6%</td><td>7370</td><td>7528</td><td>2.14%</td><td>-0.01%</td><td>EB2604.DCE</td><td>-0.1%</td><td>7528</td><td>0.5%</td><td></td></tr><tr><td>BR</td><td>合成橡胶</td><td>BR2604.SHF</td><td>-0.6%</td><td>12675</td><td>12655</td><td>-0.16%</td><td>0.00%</td><td>BR2605.SHF</td><td>-1.5%</td><td>12695</td><td>2.1%</td><td>是</td></tr><tr><td>PS</td><td>多晶硅</td><td>PS2605.GFE</td><td>-0.8%</td><td>48975</td><td>45905</td><td>-6.27%</td><td>0.05%</td><td>PS2605.GFE</td><td>-0.8%</td><td>45905</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>CU</td><td>铜</td><td>CU2604.SHF</td><td>-1.5%</td><td>100980</td><td>102820</td><td>1.82%</td><td>-0.03%</td><td>CU2604.SHF</td><td>-1.9%</td><td>102820</td><td>0.3%</td><td></td></tr><tr><td>AO</td><td>氧化铝</td><td>AO2605.SHF</td><td>-1.9%</td><td>2823</td><td>2757</td><td>-2.34%</td><td>0.04%</td><td>AO2605.SHF</td><td>-0.5%</td><td>2757</td><td>1.3%</td><td></td></tr><tr><td>SA</td><td>纯碱</td><td>SA605.CZC</td><td>-2.0%</td><td>1162</td><td>1185</td><td>1.98%</td><td>-0.04%</td><td>SA605.CZC</td><td>-1.6%</td><td>1185</td><td>0.5%</td><td></td></tr><tr><td>I</td><td>铁矿石</td><td>I2605.DCE</td><td>-2.8%</td><td>754</td><td>748</td><td>-0.80%</td><td>0.02%</td><td>I2605.DCE</td><td>-2.7%</td><td>748</td><td>0.0%</td><td></td></tr><tr><td>JM</td><td>焦煤</td><td>JM2605.DCE</td><td>-2.8%</td><td>1120</td><td>1082.5</td><td>-3.35%</td><td>0.10%</td><td>JM2605.DCE</td><td>-2.3%</td><td>1082.5</td><td>0.5%</td><td></td></tr><tr><td>AL</td><td>铝</td><td>AL2604.SHF</td><td>-3.0%</td><td>23430</td><td>23705</td><td>1.17%</td><td>-0.03%</td><td>AL2604.SHF</td><td>-2.0%</td><td>23705</td><td>1.0%</td><td></td></tr><tr><td>MA</td><td>甲醇</td><td>MA605.CZC</td><td>-3.1%</td><td>2218</td><td>2189</td><td>-1.31%</td><td>0.04%</td><td>MA605.CZC</td><td>-3.0%</td><td>2189</td><td>0.0%</td><td></td></tr><tr><td>P</td><td>棕榈油</td><td>P2605.DCE</td><td>-3.1%</td><td>8750</td><td>8756</td><td>0.07%</td><td>0.00%</td><td>P2605.DCE</td><td>-3.1%</td><td>8756</td><td>0.0%</td><td></td></tr><tr><td>PP</td><td>聚丙烯</td><td>PP2605.DCE</td><td>-3.6%</td><td>6593</td><td>6602</td><td>0.14%</td><td>0.00%</td><td>PP2605.DCE</td><td>-2.3%</td><td>6602</td><td>1.3%</td><td></td></tr><tr><td>SH</td><td>烧碱</td><td>SH605.CZC</td><td>-3.6%</td><td>2228</td><td>2113</td><td>-5.16%</td><td>0.19%</td><td>SH605.CZC</td><td>-2.9%</td><td>2113</td><td>0.5%</td><td></td></tr><tr><td>L</td><td>塑料</td><td>L2605.DCE</td><td>-3.6%</td><td>6681</td><td>6596</td><td>-1.27%</td><td>0.05%</td><td>L2605.DCE</td><td>-4.2%</td><td>6596</td><td>0.6%</td><td></td></tr><tr><td>EG</td><td>乙二醇</td><td>EG2605.DCE</td><td>-3.8%</td><td>3699</td><td>3703</td><td>0.11%</td><td>0.00%</td><td>EG2605.DCE</td><td>-4.5%</td><td>3703</td><td>0.7%</td><td></td></tr><tr><td>SF</td><td>硅铁</td><td>SF605.CZC</td><td>-4.5%</td><td>5476</td><td>5640</td><td>2.99%</td><td>-0.13%</td><td>SF605.CZC</td><td>-3.7%</td><td>5640</td><td>0.9%</td><td></td></tr><tr><td>SI</td><td>工业硅</td><td>SI2605.GFE</td><td>-4.5%</td><td>8365</td><td>8305</td><td>-0.72%</td><td>0.03%</td><td>SI2605.GFE</td><td>-4.6%</td><td>8305</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>SP</td><td>纸浆</td><td>SP2605.SHF</td><td>-5.5%</td><td>5232</td><td>5268</td><td>0.69%</td><td>-0.04%</td><td>SP2605.SHF</td><td>-3.2%</td><td>5268</td><td>2.3%</td><td></td></tr><tr><td>RB</td><td>螺纹钢</td><td>RB2605.SHF</td><td>-5.9%</td><td>3054</td><td>3059</td><td>0.16%</td><td>-0.01%</td><td>RB2605.SHF</td><td>-4.7%</td><td>3059</td><td>1.2%</td><td></td></tr><tr><td>HC</td><td>热轧卷板</td><td>HC2605.SHF</td><td>-9.7%</td><td>3223</td><td>3208</td><td>-0.47%</td><td>0.05%</td><td>HC2605.SHF</td><td>-7.3%</td><td>3208</td><td>2.4%</td><td></td></tr><tr><td>SM</td><td>锰硅</td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td></td><td>SM605.CZC</td><td>-1.4%</td><td>5956</td><td>1.4%</td><td></td></tr></table> # RuleBased TS XGBoost组合 本策略(RuleBased TS XGB-combine)上周持仓品种44个，净持仓 $-49.9\%$ ，总持仓收益 $0.5\%$ ，胜率 $61.4\%$ 其中表现较好的是L(0.09%)、CF(0.08%)，较差的是SA(-0.08%)、RM(-0.05%)。本周该策略持仓品种45个，净持仓 $-32.9\%$ ，其中有2个品种需要展期，总的换手资金比例为 $55.0\%$ 。 <table><tr><td></td><td>品种名</td><td>20260213-持仓</td><td>20260213-权重</td><td>20260213-期初价格</td><td>20260213-期末价格</td><td>合约涨跌</td><td>持仓收益</td><td>20260227-持仓</td><td>20260227-权重</td><td>20260227-期初价格</td><td>调仓换手</td><td>是否展期</td></tr><tr><td>RM</td><td>菜籽粕</td><td>RM605.CZC</td><td>5.3%</td><td>2308</td><td>2285</td><td>-1.00%</td><td>-0.05%</td><td>RM605.CZC</td><td>6.1%</td><td>2285</td><td>0.8%</td><td></td></tr><tr><td>OI</td><td>菜籽油</td><td>OI605.CZC</td><td>3.6%</td><td>9050</td><td>9208</td><td>1.75%</td><td>0.06%</td><td>OI605.CZC</td><td>4.5%</td><td>9208</td><td>0.8%</td><td></td></tr><tr><td>Y</td><td>豆油</td><td>Y2605.DCE</td><td>2.8%</td><td>8062</td><td>8226</td><td>2.03%</td><td>0.06%</td><td>Y2605.DCE</td><td>1.1%</td><td>8226</td><td>1.8%</td><td></td></tr><tr><td>M</td><td>豆粕</td><td>M2605.DCE</td><td>2.7%</td><td>2800</td><td>2828</td><td>1.00%</td><td>0.03%</td><td>M2605.DCE</td><td>6.0%</td><td>2828</td><td>3.3%</td><td></td></tr><tr><td>CF</td><td>棉花</td><td>CF605.CZC</td><td>2.0%</td><td>14725</td><td>15330</td><td>4.11%</td><td>0.08%</td><td>CF605.CZC</td><td>2.1%</td><td>15330</td><td>0.0%</td><td></td></tr><tr><td>SR</td><td>白糖</td><td>SR605.CZC</td><td>1.9%</td><td>5230</td><td>5314</td><td>1.61%</td><td>0.03%</td><td>SR605.CZC</td><td>4.6%</td><td>5314</td><td>2.6%</td><td></td></tr><tr><td>A</td><td>黄大豆1号</td><td>A2605.DCE</td><td>1.7%</td><td>4657</td><td>4713</td><td>1.20%</td><td>0.02%</td><td>A2605.DCE</td><td>0.9%</td><td>4713</td><td>0.8%</td><td></td></tr><tr><td>C</td><td>玉米</td><td>C2605.DCE</td><td>1.2%</td><td>2322</td><td>2347</td><td>1.08%</td><td>0.01%</td><td>C2605.DCE</td><td>1.6%</td><td>2347</td><td>0.3%</td><td></td></tr><tr><td>AP</td><td>苹果</td><td>AP605.CZC</td><td>1.2%</td><td>9811</td><td>9788</td><td>-0.23%</td><td>0.00%</td><td>AP605.CZC</td><td>1.4%</td><td>9788</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>PF</td><td>短纤</td><td>PF604.CZC</td><td>0.9%</td><td>6624</td><td>6634</td><td>0.15%</td><td>0.00%</td><td>PF604.CZC</td><td>-1.6%</td><td>6634</td><td>2.5%</td><td></td></tr><tr><td>TA</td><td>PTA</td><td>TA605.CZC</td><td>0.7%</td><td>5202</td><td>5216</td><td>0.27%</td><td>0.00%</td><td>TA605.CZC</td><td>-0.2%</td><td>5216</td><td>0.8%</td><td></td></tr><tr><td>RU</td><td>天然橡胶</td><td>RU2605.SHF</td><td>0.4%</td><td>16390</td><td>17090</td><td>4.27%</td><td>0.02%</td><td>RU2605.SHF</td><td>-2.5%</td><td>17090</td><td>2.9%</td><td></td></tr><tr><td>EB</td><td>苯乙烯</td><td>EB2604.DCE</td><td>0.3%</td><td>7370</td><td>7528</td><td>2.14%</td><td>0.01%</td><td>EB2604.DCE</td><td>-0.2%</td><td>7528</td><td>0.5%</td><td></td></tr><tr><td>LC</td><td>碳酸锂</td><td>LC2605.GFE</td><td>0.2%</td><td>148440</td><td>173680</td><td>17.00%</td><td>0.03%</td><td>LC2605.GFE</td><td>0.3%</td><td>173680</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>BU</td><td>石油沥青</td><td>BU2604.SHF</td><td>0.1%</td><td>3293</td><td>3330</td><td>1.12%</td><td>0.00%</td><td>BU2604.SHF</td><td>1.6%</td><td>3330</td><td>1.4%</td><td></td></tr><tr><td>AG</td><td>白银</td><td>AG2604.SHF</td><td>0.1%</td><td>19786</td><td>22373</td><td>13.07%</td><td>0.01%</td><td>AG2604.SHF</td><td>0.4%</td><td>22373</td><td>0.4%</td><td></td></tr><tr><td>SS</td><td>不锈钢</td><td>SS2604.SHF</td><td>0.0%</td><td>13830</td><td>14115</td><td>2.06%</td><td>0.00%</td><td>SS2604.SHF</td><td>0.6%</td><td>14115</td><td>0.6%</td><td></td></tr><tr><td>SN</td><td>锡</td><td>SN2603.SHF</td><td>-0.2%</td><td>380800</td><td>426960</td><td>12.12%</td><td>-0.03%</td><td>SN2604.SHF</td><td>0.0%</td><td>431250</td><td>0.2%</td><td>是</td></tr><tr><td>FU</td><td>燃料油</td><td>FU2605.SHF</td><td>-0.4%</td><td>2863</td><td>2923</td><td>2.10%</td><td>-0.01%</td><td>FU2605.SHF</td><td>0.3%</td><td>2923</td><td>0.7%</td><td></td></tr><tr><td>FG</td><td>玻璃</td><td>FG605.CZC</td><td>-0.8%</td><td>1056</td><td>1052</td><td>-0.38%</td><td>0.00%</td><td>FG605.CZC</td><td>0.2%</td><td>1052</td><td>1.0%</td><td></td></tr><tr><td>NI</td><td>镍</td><td>NI2605.SHF</td><td>-0.8%</td><td>136740</td><td>139370</td><td>1.92%</td><td>-0.02%</td><td>NI2605.SHF</td><td>-1.8%</td><td>139370</td><td>0.9%</td><td></td></tr><tr><td>BR</td><td>合成橡胶</td><td>BR2604.SHF</td><td>-0.9%</td><td>12675</td><td>12655</td><td>-0.16%</td><td>0.00%</td><td>BR2605.SHF</td><td>-1.9%</td><td>12695</td><td>2.8%</td><td>是</td></tr><tr><td>AL</td><td>铝</td><td>AL2604.SHF</td><td>-1.0%</td><td>23430</td><td>23705</td><td>1.17%</td><td>-0.01%</td><td>AL2604.SHF</td><td>-1.0%</td><td>23705</td><td>0.0%</td><td></td></tr><tr><td>PS</td><td>多晶硅</td><td>PS2605.GFE</td><td>-1.0%</td><td>48975</td><td>45905</td><td>-6.27%</td><td>0.06%</td><td>PS2605.GFE</td><td>-1.7%</td><td>45905</td><td>0.7%</td><td></td></tr><tr><td>SF</td><td>硅铁</td><td>SF605.CZC</td><td>-1.0%</td><td>5476</td><td>5640</td><td>2.99%</td><td>-0.03%</td><td>SF605.CZC</td><td>-1.4%</td><td>5640</td><td>0.4%</td><td></td></tr><tr><td>EG</td><td>乙二醇</td><td>EG2605.DCE</td><td>-1.1%</td><td>3699</td><td>3703</td><td>0.11%</td><td>0.00%</td><td>EG2605.DCE</td><td>-1.0%</td><td>3703</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>CU</td><td>铜</td><td>CU2604.SHF</td><td>-1.1%</td><td>100980</td><td>102820</td><td>1.82%</td><td>-0.02%</td><td>CU2604.SHF</td><td>-2.2%</td><td>102820</td><td>1.0%</td><td></td></tr><tr><td>SH</td><td>烧碱</td><td>SH605.CZC</td><td>-1.2%</td><td>2228</td><td>2113</td><td>-5.16%</td><td>0.06%</td><td>SH605.CZC</td><td>-0.8%</td><td>2113</td><td>0.4%</td><td></td></tr><tr><td>ZN</td><td>锌</td><td>ZN2604.SHF</td><td>-1.2%</td><td>24485</td><td>24575</td><td>0.37%</td><td>0.00%</td><td>ZN2604.SHF</td><td>-3.9%</td><td>24575</td><td>2.6%</td><td></td></tr><tr><td>V</td><td>PVC</td><td>V2605.DCE</td><td>-1.4%</td><td>4919</td><td>4789</td><td>-2.64%</td><td>0.04%</td><td>V2605.DCE</td><td>1.2%</td><td>4789</td><td>2.5%</td><td></td></tr><tr><td>AU</td><td>黄金</td><td>AU2604.SHF</td><td>-1.6%</td><td>1111.36</td><td>1144.96</td><td>3.02%</td><td>-0.05%</td><td>AU2604.SHF</td><td>-1.5%</td><td>1144.96</td><td>0.1%</td><td></td></tr><tr><td>JM</td><td>焦煤</td><td>JM2605.DCE</td><td>-1.9%</td><td>1120</td><td>1082.5</td><td>-3.35%</td><td>0.07%</td><td>JM2605.DCE</td><td>-2.1%</td><td>1082.5</td><td>0.2%</td><td></td></tr><tr><td>AO</td><td>氧化铝</td><td>AO2605.SHF</td><td>-2.9%</td><td>2823</td><td>2757</td><td>-2.34%</td><td>0.07%</td><td>AO2605.SHF</td><td>-1.9%</td><td>2757</td><td>1.0%</td><td></td></tr><tr><td>I</td><td>铁矿石</td><td>I2605.DCE</td><