20260308-东证期货-金工策略周报_19页_4mb

报告摘要

本周金工策略周报主要分析了国债期货和商品CTA的策略表现与市场动向，涵盖量化策略、因子表现、持仓收益及风险提示等方面。报告由东证衍生品研究院的两位分析师共同撰写，李晓辉专注于商品CTA和商品指数，徐凡则负责国债期货和基本面量化策略。

CWFT策略：
- 年化收益：9.3%
- 夏普比率：1.60
- Calmar：1.05
- 最大回撤：-8.81%
- 最近一周收益：0.03%
- 今年以来收益：1.61%
C_frontnext & Short Trend策略：
- 年化收益：11.5%
- 夏普比率：1.75
- Calmar：1.70
- 最大回撤：-6.72%
- 最近一周收益：1.50%
- 今年以来收益：2.43%
Long CWFT & Short CWFT策略：
- 年化收益：12.5%
- 夏普比率：1.41
- Calmar：0.96
- 最大回撤：-13.07%
- 最近一周收益：1.87%
- 今年以来收益：4.36%
CS XGBoost策略：
- 年化收益：4.9%
- 夏普比率：0.79
- Calmar：0.23
- 最大回撤：-21.40%
- 最近一周收益：-0.79%
- 今年以来收益：-5.58%
RuleBased TS Sharp-combine策略：
- 年化收益：11.0%
- 夏普比率：1.44
- Calmar：1.33
- 最大回撤：-8.26%
- 最近一周收益：-1.58%
- 今年以来收益：-3.09%
RuleBased TS XGB-combine策略：
- 年化收益：10.9%
- 夏普比率：1.89
- Calmar：2.32
- 最大回撤：-4.67%
- 最近一周收益：-2.40%
- 今年以来收益：-3.70%
CS strategies, EW combine策略：
- 年化收益：12.7%
- 夏普比率：1.82
- Calmar：1.72
- 最大回撤：-7.38%
- 最近一周收益：0.47%
- 今年以来收益：2.62%

CWFT组合：
- 持仓品种26个，净持仓18.4%，总持仓收益0.1%，胜率50.0%。
- 表现较好的品种：FU（0.54%）、BU（0.33%）。
- 表现较差的品种：BZ（-0.65%）、MA（-0.43%）。
- 本周净持仓19.1%，换手资金比例30.9%。
C_frontnext & Short Trend组合：
- 持仓品种26个，净持仓37.6%，总持仓收益1.5%，胜率50.0%。
- 表现较好的品种：FU（1.26%）、AP（0.33%）。
- 表现较差的品种：PG（-0.52%）、EB（-0.35%）。
- 本周净持仓29.1%，换手资金比例55.2%。
Long CWFT & Short CWFT组合：
- 持仓品种26个，净持仓56.3%，总持仓收益1.9%，胜率53.8%。
- 表现较好的品种：FU（0.85%）、OI（0.26%）。
- 表现较差的品种：MA（-0.29%）、BZ（-0.14%）。
- 本周净持仓66.0%，换手资金比例44.4%。
CS XGBoost策略：
- 持仓品种24个，净持仓0.0%，总持仓收益-0.8%，胜率58.3%。
- 表现较好的品种：LU（1.12%）、SN（0.37%）。
- 表现较差的品种：FU（-1.38%）、EB（-0.70%）。
- 本周净持仓0.0%，换手资金比例89.5%。