20220502-中国银河-电力设备新能源行业周报_广东鼓励购置新能源车_硅料连续涨价或将延续_71页_5mb

电力设备新能源行业周报总结

核心内容

本周电力设备新能源行业周报主要聚焦于新能源车与新能源发电两大领域。新能源车方面，政策支持、技术突破和市场增长成为关键议题；新能源发电方面，多晶硅价格持续上涨、AI在电力调度中的应用以及光伏行业的发展动态被重点分析。同时，多家公司发布2021年年度报告和2022年第一季度报告，展现出行业整体向好的发展趋势。

主要观点

新能源车

1. 政策支持：

   • 广东省发布新能源汽车购置补贴政策，对购买新能源汽车给予8000元/辆补贴。
   • 海南省一季度推广新能源车超2万辆，同比增长325%。
   • 国务院支持新能源汽车加快发展，并鼓励开展新能源汽车下乡活动。
   • 福建省印发新能源汽车产业发展规划，目标打造世界级动力电池及材料先进制造业中心。

2. 技术突破：

   • 零跑汽车首发无电池包CTC技术，实现续航提升10%。
   • 电池技术、材料研发和产能扩张成为企业增长的重要驱动力。

3. 市场增长：

   • 2022年1-3月国内新能源汽车产销量大幅增长，疫情仅是短期影响。
   • 新能源汽车出口延续高增长态势，一季度出口12万辆，同比增长290.7%。

4. 企业表现：

   • 中伟股份、中科电气、天奈科技、新宙邦、国轩高科、星源材质、科达利、嘉元科技、鹏辉能源等企业均实现业绩增长，主要得益于市场需求增加、产能释放和产品结构优化。

新能源发电

1. 多晶硅价格持续上涨：

   • 多晶硅价格15连涨，最高达26万元/吨。
   • 硅料供应紧张，价格仍有上涨趋势，预计5月后仍供不应求。

2. AI与电网智能化：

   • 阿里巴巴与电网合作，开发高精度负荷预测模型，覆盖60条220千伏母线，准确率达98%。
   • 新型电力系统建设加速，电网负荷预测等调度技术亟需智能化升级。

3. 政策与规划：

   • 国家发改委发布《电力可靠性管理办法》，首次对新能源发电侧提出功率预测、产品可靠性等要求。
   • 广东省发布政策规范集中式光伏发电项目管理，重点核查备案项目，推动行业有序发展。

4. 零碳产业园区：

   • 青藏高原首座零碳产业园区通过专家评审，将推动新能源产业链发展。

5. 光伏金融支持：

   • 民生银行推出“光伏贷”产品，支持农户分布式光伏项目，实现零首付、长期助农。

关键信息

行业数据

• 锂电池：

  • 碳酸锂价格46.15万元/吨（-1.18%）；
  • 三元622前驱体16.25万元/吨（-0.91%）；
  • 磷酸铁锂前驱体2.45万元/吨（+2.04%）；
  • 三元622正极37.80万元/吨（-1.05%）；
  • 六氟磷酸锂38.50万元/吨（-7.23%）。

• 光伏：

  • 特级致密硅料255元/千克（+1.19%）；
  • 单晶166硅片5.64元/片（0%）；
  • 单晶PERC电池片1.13元/W（0%）；
  • 单晶PERC组件1.86元/W（0%）；
  • 镀膜玻璃3.2mm 27.5元/平方米（0%）；
  • EVA胶膜14.5元/平方米（0%）。

投资建议

• 新能源车：

  • 推荐关注宁德时代、亿纬锂能、当升科技、中伟股份、科达利、天奈科技等企业。
  • 鼓励新能源汽车下乡，提升下沉市场渗透率。

• 新能源发电：

  • 推荐关注隆基股份、晶澳科技、阳光电源、锦浪科技、通威股份、派能科技、禾迈股份等企业。
  • 储能成为能源转型的关键环节，建议关注派能科技、禾迈股份。

投资策略

短期博弈

• 光伏：

  • 国际局势动荡，新能源价值凸显。
  • 建议关注“逆变器、辅材、新技术”，推荐隆基股份、晶澳科技、阳光电源、锦浪科技、晶科能源、通威股份。

• 储能：

  • 能源转型的关键一环，建议关注派能科技、禾迈股份等。

长期价值

• 锂电：

  • 电动车高景气度拉动锂电池需求，但受疫情影响，产业链供应受限。
  • 建议关注宁德时代、亿纬锂能等龙头；材料环节关注当升科技、中伟股份、科达利、恩捷股份、德方纳米、中科电气、天奈科技、嘉元科技等。

• 电网：

  • 在“稳增长”背景下，电网迎来黄金发展期。
  • 推荐关注国网信通、国电南瑞等。

风险提示

• 疫情对供应链和运输造成影响，可能导致原材料短缺和物流延迟。
• 硅料价格持续上涨，对下游厂商利润造成压力。
• 新能源车下乡推广需解决充电桩等基础设施短板。
• 光伏行业需应对国际局势变化和政策调整风险。