20231011-上海证券-电力设备与新能源行业周报_新能源车支持政策持续出台_碳酸锂价格有望企稳_26页_1mb

新能源车与电力设备行业周报总结

行情回顾

电力设备行业本周上涨8.7%，强于大盘，在一级行业中排名第三。分子板块表现分化：光伏设备上涨37.2%，风电设备上涨35.4%，电机上涨22.5%，电网设备上涨16.9%，其他电源设备下跌0.3%，电池下跌19.4%。

核心观点

• 动力电池：新能源支持政策拉动销量，电池材料价格处于低位，看好出货量增长和电池厂盈利能力提升。新技术如复合集流体产业化加速和平价超充电池开启，推动头部电池厂商和技术上游材料商增长。
• 光伏：四季度需求有望提升，海外市场出口增加，供给端融资收紧导致产能扩张减少，竞争格局转向龙头和新技术企业，看好需求起量和行业整合。

数据更新

• 新能源汽车：欧洲七国9月销量同比增长19%，其中瑞典和法国增速显著。
• 电池材料排产：主要环节环比小幅波动，部分环节下降。
• 光伏价格：硅料和硅片价格下降，组件价格持平或微降，海外市场传导积极。

投资建议

维持增持评级，重点关注动力电池和光伏龙头，看好技术领先和产能优化厂商。