20210905-中国银河-电力设备新能源行业周报_首款无钴电池量产装车_LG能源布局磷酸铁锂_47页_3mb

报告摘要

苹果汽车进展：苹果计划于2024年量产“苹果汽车”，或将采用磷酸铁锂电池。苹果自2014年起启动“泰坦计划”，但与现代汽车谈判失败，因苹果希望完全掌控设计和软件。目前正与中国电池供应商如宁德时代和比亚迪谈判，但未达成共识。
LG能源布局铁锂电池：LG能源解决方案公司已开始研发磷酸铁锂电池，最快有望在2022年建设试验生产线。其母公司LG化学也将参与该业务，因客户需求和同行压力推动其转型。
无钴电池量产：蜂巢能源研发的无钴电池包搭载长城欧拉SUV车型樱桃猫实现量产装车，总电量82.5KWh，系统能量密度170Wh/kg，续航600公里以上。蜂巢能源计划推出四款无钴电池产品，覆盖多种车型。
宁德时代与晶科能源合作：双方在储能业务、光储综合解决方案、全球市场等方面达成战略合作，推动光伏与储能一体化发展。
全球动力电池装机量：2021年7月全球动力电池装机量达22.8GWh，同比增长1倍。宁德时代以32.5%的市场占有率居首，LG新能源以22.4%居次，松下以11%排第三。中国企业带动全球市场增长，市场集中度提高。

多晶硅价格上涨：2021年8月多晶硅价格继续上涨，单晶致密料成交均价20.9万元/吨，环比上涨0.22万元/吨。硅料供应紧张，可能推动硅片及电池片价格上涨。
深圳分布式光伏政策：深圳市“十四五”期间新增光伏装机5GW，分布式补贴0.3元/千瓦时，连续补贴5年。鼓励屋顶光伏建筑一体化全覆盖，推动光伏应用。
隆基绿能与华陆合作：隆基绿能与华陆工程科技签订100MW电解水制氢设备采购合同，推动光伏制氢发展，助力“双碳”目标。

新能源车发展趋势：苹果汽车计划于2024年量产，可能采用磷酸铁锂电池。LG能源和蜂巢能源等企业加快布局磷酸铁锂电池和无钴电池，推动行业技术革新。
行业竞争加剧：宁德时代和LG新能源在全球动力电池市场中占据领先地位，中国企业如比亚迪、中航锂电等正在对头部企业发起挑战。
光伏产业迎来高增：受“双碳”目标推动，光伏行业景气度提升，需求增长。深圳政策为分布式光伏发展提供支持，隆基绿能布局光伏制氢，提升产业链价值。
投资策略：新能源行业符合国家发展战略，具备高成长性。建议关注具备业绩支撑和竞争壁垒的优质企业，如宁德时代、亿纬锂能、当升科技、恩捷股份、天赐材料、隆基股份、通威股份、福斯特、阳光电源、汇川技术等。

价格走势：碳酸锂价格12.4万元/吨，环比上涨13.76%；磷酸铁锂前驱体1.65万元/吨，环比上涨6.45%；六氟磷酸锂43万元/吨，环比上涨1.18%。
市场表现：本周电新（中信）指数下跌1.1%，行业排名第22名；银河股票池年初至今绝对收益49.34%，相对收益9.21%。
重要公告：
- 亿华通：上半年营收增长367.28%，净利润减亏。
- 新宙邦：中标Northvolt项目，订单金额约11.90亿元，加速欧洲市场拓展。
- 星源材质：与LG Energy Solution签订供应协议，协议金额约43.11亿元，推动隔膜业务国际化。
行业数据：
- 中国新能源车市场保持增长，但部分海外市场销量下滑。
- 全球动力电池装机量增长迅速，宁德时代和LG新能源占据主导地位。
- 多晶硅、电池片、组件价格均上涨，行业景气度提升。