20181203-日盛金融控股-日盛证券固定收益处一周评论_8页_796kb
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文档内容总结
核心内容概览
本文档主要记录了全球主要股市指数、利率市场、货币市场、债券市场以及经济指标的最新走势和展望。涵盖内容包括股市表现、利率变化、货币汇率、公债与公司债市场动态，以及市场对即将公布的经济数据的预期。
全球股市指数表现
| 指數 | 收盤 | 漲跌 | 漲跌幅 (%) |
|---|---|---|---|
| 道瓊工業指數 | 25538.46 | +199.62 | +0.79% |
| S&P500 | 2760.17 | +22.41 | +0.82% |
| NASDAQ | 7330.54 | +57.45 | +0.79% |
| 費城半導體指數 | 1239.60 | +18.17 | +1.49% |
| 英國FTSE | 6980.24 | -58.71 | -0.83% |
| 法國CAC | 5003.92 | -2.33 | -0.05% |
| 德國DAX | 11257.24 | -40.99 | -0.36% |
| 日經225 | 22351.06 | +88.46 | +0.40% |
| 香港恒生 | 26506.75 | +55.72 | +0.21% |
| 台灣加權 | 9888.03 | +2.67 | +0.03% |
整体来看，美国股市指数表现较好，而欧洲和亚洲市场则略有下跌。其中，费城半导体指数涨幅最大，显示科技股的强势；而英国FTSE跌幅较大，显示市场对英国经济的担忧。
利率市场动态
台灣市場
- RP 10D：收盤 0.3600%，漲跌 0.00%
- 二年期公債：收盤 0.5100%，漲跌 0.00%
- 五年期公債：收盤 0.7850%，漲跌 0.00%
- 十年期公債：收盤 0.9470%，漲跌 -0.30%
- 二十年期公債：收盤 1.3000%，漲跌 -5.00%
- IRS 2Y：收盤 0.7400%，漲跌 0.00%
- IRS 5Y：收盤 0.9350%，漲跌 0.00%
美國市場
- 二年期公債：收盤 2.7865%，漲跌 -2.21%
- 十年期公債：收盤 2.9879%，漲跌 -4.19%
- 三十年期公債：收盤 3.2900%，漲跌 -3.45%
- IRS 10Y：收盤 3.0360%，漲跌 -3.56%
日本市場
- 十年期公債：收盤 0.0920%，漲跌 +1.00%
整体来看，美国利率市场呈现下跌趋势，尤其是中长期债券利率，而日本市场则相对稳定，利率略有上升。
貨幣市場走势
- USD/TWD：收盤 30.85，前日收盤 30.84，漲跌 0.01
- USD/JPY：收盤 113.57，前日收盤 113.48，漲跌 0.09
- EUR/USD：收盤 1.1317，前日收盤 1.1393，漲跌 -0.0076
美元对台币和日元汇率略有上涨，欧元对美元则小幅下跌。
國內公債市場
- A07109R（十年期公債）：收盤 0.9470%，週內下跌1.52bps
- 五年期公債（A07111）：收盤 0.7850%，週內下跌3.50bps
- 上週交易情況：
- 五年期公債交易區間：0.8400% ~ 0.7850%
- 十年期公債交易區間：0.9999% ~ 0.9470%
- 本週關注重點：A07109R標售，預估得標利率在 1.00% ~ 0.95% 之間
- 市場展望：因Fed鴿派談話，美債利率下跌，可能影響台債市場情緒，十年券利率可能在 1.00% ~ 0.90% 之間波動
利率交换市场
- 利率交換市場：全面走跌
- 各年期交換利率：
- 1年：0.6900%，漲跌 0.50bps
- 2年：0.7400%，漲跌 -1.50bps
- 3年：0.8050%，漲跌 -1.00bps
- 5年：0.9350%，漲跌 -2.50bps
- 利差變化：
- 2年與5年交換利率利差縮小至19.50bps
- 5年期交換利差縮小15bps
美國債券市場
- 十年期公債：收盤 2.99%，週內下跌5bps
- 市場情緒：因G20會議解除不確定性，美中貿易戰風險降低，市場信心恢復
- Fed立場：Powell鴿派談話，令美債利率走跌，殖利率曲線前端出現倒掛可能
- 技術展望：美債十年券利率可能在 3.15% ~ 2.95% 之間波動
國內公司債市場
- 空窗期來臨：年底僅剩一個月，公司債發行計劃延後
- 主要發行動態：
- 裕隆公司10年期無擔債：詢價1.80%，最終匡量定價17億元
- 聯成5年期聯保公司債：詢價利率上調至0.95%，最終發行60億元
- 次級市場表現：
- 週一因恐慌氣氛影響，市場波動劇烈
- 後半週Fed鴿派談話，市場信心恢復
- 15-30年長券彈幅達10點，3-10年券漲幅約3點
- 成交券種：
- 2年內1A信評標的：成交區間穩定
- 4年以上券種：賣價與公債利差偏窄
債券型基金規模
- 107年10月底總規模：2,499,609,714,772元，較前月成長0.38%
- 投資國內的債券型基金：規模4,728,911,448元，成長10.92%
- 投資跨國的債券型基金：規模188,817,774,577元，成長8.20%
- 國內投資貨幣市場基金：規模730,207,365,660元，成長1.90%
- 跨國投資貨幣市場基金：規模11,212,881,404元，成長1.94%
本週重點摘要
- 貨幣：短率維持高檔
- 台債：關注A07109R標售
- IRS：全面走跌
- 美國公債：不確定因素解除
- 普通公司債：空窗期來臨
未來展望
- G20峰會：可能影響國際債市走势，但對台債影響有限
- Fed政策：鴿派談話持續影響美債利率，可能導致殖利率曲線倒掛
- 市場情緒：因不確定性解除，市場可能偏向Risk on，債市或有抛售潮
- 台債十年券：可能在1%關卡再次測試，但受美債走勢影響較大
資料來源：Thomson Reuters
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