20180913-东方财富证券-资金监测周报_两融余额继续减少_北上资金小幅流出_17页_2mb

报告摘要

资金监测周报总结

核心内容

2018年9月13日发布的资金监测周报主要分析了近期市场资金流动情况，包括宏观流动性、场内资金流向、板块与个股资金动向，以及相关风险提示。报告指出，市场整体资金环境偏紧，部分资金流出，但也有资金流入的迹象。

主要观点

宏观流动性观察

央行操作：上周央行净回笼资金1215亿元，市场短期流动性有所收紧。
利率变化：多数市场利率上升，10年期国债利率由3.5751升至3.6301。
SHIBOR利率：隔夜、7天、14天期利率上升，而1月及以上各期利率回落。
银行间回购利率：多数期限利率上升，仅3月期利率回落。
长期国债利率：整体呈上升趋势，反映市场对长期资金的需求增加。

场内资金情况监测

产业资金：解禁额略有回落，重要股东少量净增持，定增大幅减少，再融资总额回落。
杠杆资金：继续净流出，但流出幅度略有减少，融资余额降至8460亿元。
海外资金：北上资金转为小幅净流出，南下资金转为净流入，资金流向出现逆转。
机构资金：机构资金额大幅增加，基金净值同步上升。
个人资金：数据未更新，但投资者开户数量略有减少。

板块资金动向

主力资金流入：军工、文化传媒等行业板块资金净流入。
主力资金流出：信息技术、电子设备、金融、家电等板块资金净流出。
概念板块：军民融合、航母概念、大飞机、军工、北斗导航等概念板块资金净流入；融资融券、证金持股等概念板块资金净流出。

个股资金动向

净流入个股：中航飞机、康辰药业、木林森等个股受到主力资金青睐。
净流出个股：格力电器、中兴通讯、五粮液等个股资金流出明显。

关键信息

解禁额度：上周解禁额略有回落，本周预计回升。
新股申购：近期新股申购额度有较大幅度增加。
两融余额：持续减少，显示市场融资需求疲软。
北上资金：转为小幅净流出，但对部分个股卖出较多。
机构资金：上周机构资金份额大幅增加，基金净值上升。
风险提示：包括货币收紧及利率抬升风险、场内资金流出风险、汇率波动风险。

总结

本周资金流动总体偏紧，宏观流动性收紧，利率整体上升，市场资金流出压力依然存在。然而，部分资金流入迹象显现，尤其是军工和文化传媒板块。机构资金有所增加，显示市场对长期投资的信心。海外资金方面，北上资金转为净流出，南下资金则保持净流入。整体来看，市场仍处于调整阶段，但部分板块和个股表现较好，建议投资者关注资金流入方向，同时警惕市场风险。