20211013-中泰证券-市场资金面周观察_北上资金流入放缓_两融融资减少_17页_1mb

报告摘要

本报告分析了2021年9月27日至10月9日期间，中国金融市场及股票市场的流动性变化，同时涵盖了美国非农就业数据、中国制造业PMI等宏观数据，以及海外市场流动性状况。

公开市场操作：央行净回笼400亿元，逆回购操作4200亿元，逆回购到期4600亿元。
同业利率：
- R007均值为2.84%，较上周上升60.97BP。
- DR007均值为2.23%，较上周上升13.01BP。
- DR007-DR001利差走阔20.66BP。
SHIBOR3M：较上周上升0.19BP，收于2.425%。
同业存单收益率：AAA+存单收益率（1M/3M/6M）分别下降1.31BP、1.18BP、1.30BP。

资金需求：
- 股权融资：9月1117.6亿元，其中IPO315.506亿元。
- 上周IPO发行规模315.506亿元，科创板无新增上市。
资金供给：
- 北上资金：累计净流入2892.75亿元，上周净流出25.72亿元。
  - 行业：净流入前三为电气设备、食品饮料、化工；净流出前三为银行、钢铁、传媒。
  - 个股：净买入前三为伊利股份、长江电力、中国平安；净卖出前三为贵州茅台、招商银行、宝钢股份。
- 产业资本：净减持80.5841亿元，环比增加；净增持行业为建筑材料。
  - 公司：净增持前三为三棵树、吉林敖东、亚泰集团；净减持前三为韦尔股份、云天化、福耀玻璃。
- 两融情况：净流入最多行业为采掘，净流出最多行业为有色金属、非银金融、电子。
ETF情况：ETF整体净申购20.7783亿份，其中上证50ETF净赎回1.188亿份，沪深300ETF净赎回0.135亿份，中证500ETF净申购0.012亿份，创业板ETF50净赎回0.74亿份。

10月主要事件：
- 10月3日：同业存单到期455.3亿元，地方债新增专项债发行115.13亿元。
- 10月8日：逆回购到期3400亿元，同业存单到期339.5亿元。
- 10月10日：限售股解禁27.83亿股。
- 10月15日：同业存单到期1154.7亿元。
- 10月20日：同业存单到期504.8亿元，9月70大中城市房价公布。
- 10月27日：同业存单到期611.2亿元，工业企业利润公布。
- 10月31日：限售股解禁59.29亿股。