清科2014年8月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_7页_622kb

清科 2014 年 8 月中国VC/PE市场总结

核心内容概述

2014年8月，中国创业投资暨私募股权投资市场整体态势平稳，投资案例总数为117起，披露金额案例数为111起，总投资金额达23.22亿美元。市场呈现出投资集中于互联网、电信及增值业务、IT等行业，且投资阶段前移、地域分布不均等特点。

主要观点

投资案例与金额

• 投资案例数量：8月共发生投资案例117起，环比下降4.1%。
• 投资金额：披露金额案例为111起，总投资金额为23.22亿美元。
• 投资规模分布：
  • 小额投资（<1,000万美元）占比60.4%；
  • 中额投资（1,000万–3,000万美元）占比24.3%；
  • 大额投资（>3,000万美元）占比15.3%。

行业分布

• 互联网行业：投资案例45起，占比38.5%，披露金额6.79亿美元，占比29.2%，仍是投资热点。
• 电信及增值业务行业：投资案例17起，占比14.5%，披露金额1.15亿美元，占比4.9%。
• IT行业：投资案例9起，占比7.7%，披露金额0.35亿美元，占比1.5%。
• 金融娱乐传媒行业：投资案例8起，占比6.8%，披露金额0.97亿美元，占比4.2%。
• 生物技术/医疗健康行业：投资案例5起，占比4.3%，披露金额0.15亿美元，占比6.4%。
• 机械制造行业：投资案例5起，占比4.3%，披露金额0.198亿美元，占比8.5%。
• 化工原料及加工行业：投资案例3起，占比2.6%，披露金额5.05亿美元，占比21.8%，成为本月金额最高的行业。
• 物流行业：投资案例2起，占比1.7%，披露金额0.172亿美元，占比7.4%。

投资案例亮点

• 赶集网：获得老虎环球基金和凯雷集团2.00亿美元投资，用于产品研发、市场投放及020领域探索。
• 中粮我买网：获得IDG资本和赛富亚洲1.00亿美元投资，主要用于海外直采、前端供应链和生鲜冷链配送。
• 爱拍原创：获得赛富基金、经纬创投等3,800万美元投资。
• Blink：获得红杉中国2,000万美元投资。
• 弘毅投资：投资奇瑞重工6.96亿元人民币，用于农业机械发展。
• 华平投资与宝钢气体：联合投资河南晋开化工30亿元人民币，推动工业气体和清洁能源领域布局。

关键信息

投资地域分布

• 北京市：投资案例59起，占比50.4%，投资金额9.02亿美元，占比38.8%，成为投资最活跃的地区。
• 河南省：投资案例2起，占比1.7%，投资金额4.98亿美元，占比21.4%，为金额最高的省份。
• 浙江省：投资案例9起，占比7.7%，投资金额2.37亿美元，占比10.2%。
• 广东省（除深圳）：投资案例6起，占比5.1%，投资金额49.64万美元，占比2.1%。
• 上海市：投资案例13起，占比11.1%，投资金额71.50万美元，占比3.1%。

退出情况

• 退出事件总数：32起，环比略有下降。
• 退出方式：
  • IPO退出：21起，占比65.63%，主导退出方式；
  • 并购退出：10起；
  • 股权转让退出：1起。
• 退出市场分布：
  • 上海证券交易所：10起，占比47.6%；
  • 香港主板：6起，占比28.6%；
  • 纳斯达克：3起，占比14.3%；
  • 深圳创业板：2起，占比9.5%。

总结

2014年8月，中国VC/PE市场保持平稳发展态势，互联网行业继续领跑，投资案例和金额均居首位。投资阶段前移，初创期项目占比达54.9%。地域分布上，北京遥遥领先，河南省在金额上表现突出。退出市场中，IPO退出占据主导地位，显示出资本市场对优质企业的认可。整体来看，市场仍以互联网、化工原料及加工、机械制造等行业为主要投资方向，体现出对科技创新、消费升级及产业升级的持续关注。