清科2014年7月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_6页_664kb

清科 2014 年 7 月中国VC/PE市场总结

核心内容

2014年7月，中国创业投资暨私募股权投资市场表现活跃，共发生投资案例122起，披露金额案例108起，总投资金额达30.25亿美元，平均投资金额2,801万美元。投资案例数量和金额均实现环比增长，分别上升43.5%和28.4%。外资PE资本金结汇政策的破冰为市场注入新的活力，进一步推动了海外资本对中国市场的投资热情。

主要观点

• 投资热度持续上升：7月投资案例数量和金额均创三年新高，显示出市场对创新项目和优质企业的强烈追捧。
• 行业分布不均：互联网、电信及增值业务、IT等行业成为投资热点，其中互联网行业案例数最多，占比33.6%；机械制造行业因KKR投资青岛海尔事件，披露金额最高，占总投资金额的20.6%。
• 地域集中度高：北京地区投资案例数最多，达45起，占比36.9%；山东省因青岛海尔项目投资金额最高，达6.23亿美元，占比20.6%。
• 投资阶段前移：初创期项目占比达52.8%，其中天使投资17起，主要集中在互联网、移动互联网等新兴行业。
• 退出方式以IPO为主：7月共发生退出事件38起，其中IPO退出31起，占比81.6%，显示出资本市场对创业投资项目的认可。

关键信息

投资金额最高案例

• 案例：KKR以约5.33亿美元收购青岛海尔10%股份
• 影响：该交易成为当月最大投资案例，占总投资金额的17.6%
• 背景：青岛海尔是一家生产白色家电的企业，引入KKR有助于增强资本实力、促进资产整合及推进海外并购战略

行业投资情况

投资地域分布

退出情况

• 退出事件总数：38起
• 退出方式：
  • 上市：31起（占比81.6%）
  • 并购：4起（占比10.5%）
  • 回购：2起
  • 股权转让：1起
• 退出市场分布：
  • 香港主板：18起（占比58.1%）
  • 深圳创业板：4起（占比12.9%）
  • 深圳中小板：4起（占比12.9%）
  • 上海证券交易所：5起（占比16.1%）

政策影响

2014年7月4日，国家外汇管理局发布试点政策，允许以投资为主要业务的外资PE企业将外汇资本金直接结汇后划入被投资企业账户，从而突破外资不能进行境内股权投资的限制。这一政策被视为重大利好，有助于吸引海外资本进入中国市场，推动中国股权市场的发展。

数据来源

• 数据提供方：清科研究中心旗下私募通
• 网址：www.pedata.cn
• 联系方式：
  • 电话：400-600-9460
  • 邮箱：pedata@zero2ipo.com.cn

附注

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