清科-2017年10月中国创业投资暨私募股权统计报告-2017.11.6-7页

清科 2017 年 10 月中国创业投资暨私募股权投资统计报告总结

核心内容概述

2017年10月，中国VC/PE市场保持平稳发展，尽管投资案例数和金额环比略有下降，但同比增幅显著。政策支持与市场环境的优化推动了行业的持续增长，尤其在“互联网+”领域表现突出，出现了最大单笔融资事件。

主要观点

• 市场整体表现：10月共发生投资案例307起，披露金额案例数288起，总投资金额达101.71亿美元，平均投资金额3531.75万美元。
• 环比与同比变化：投资案例数环比下降30.9%，金额环比下降3.2%；但同比增长149.6%，案例数同比增加20.4%。
• 平均投资金额增长：虽然案例数和金额环比下降，但平均投资额环比上升32.1%，反映出大额投资的集中趋势。
• 行业分布：互联网行业在投资案例数和金额上均居首位，占总投资金额的53.4%，成为最大融资领域。
• 地区分布：北京、广东、上海是投资最活跃的地区，其中北京以60.67亿美元投资金额位居第一，上海和广东紧随其后。
• 退出市场：10月共发生84起退出事件，退出金额为23.75亿美元，平均账面回报倍数为2.51倍，IPO退出占主导地位。

关键信息

1. 最大单笔融资事件

• 案例：新美大（美团点评）完成F轮40.00亿美元融资，为当月最大单笔融资。
• 投资方：腾讯、红杉资本、挚信资本、Priceline、新加坡政府投资、加拿大养老金直投等联合投资。
• 用途：资金将用于人工智能、无人配送等前沿技术研发，以推动现代服务业升级。

2. 投资轮次分布

3. 行业投资情况

4. 地域投资情况

5. 退出市场表现

• 退出事件总数：84起，退出金额23.75亿美元。
• 退出方式分布：
  • IPO退出：68起，占比81.0%，金额6451.70亿美元，占比74.1%，平均回报倍数2.62倍。
  • 并购退出：14起，占比16.7%，金额8.8亿美元，占比12.0%，平均回报倍数4.17倍。
  • 股权转让退出：2起，占比2.4%，金额1079万美元，占比0.2%，平均回报倍数0.75倍。

总结

2017年10月，中国VC/PE市场在政策支持下保持稳定增长，尽管环比略有下降，但同比增长显著。互联网行业成为最大融资领域，其中新美大以40亿美元融资额刷新纪录。北京、广东、上海是投资最活跃的地区，IPO退出仍是主要退出方式。整体来看，市场呈现大额投资集中、退出回报稳步提升的趋势。