20220825-银河期货-广东生猪及饲料市场调研纪要一_4页_511kb

广东生猪及饲料行业调研总结

一、调研背景与核心内容

广东作为全国生猪养殖和消费大省，近年来在政策调控和市场波动下，生猪产业链呈现出显著变化。自2022年5月1日起，广东省实施《关于进一步加强生猪及生猪产品调运管理的通知》政策，导致屠宰场生猪屠宰量减少三成以上。尽管如此，广东生猪产能仍保持较高水平，二季度末生猪存栏量为2013.42万头，同比下降1.2%；能繁母猪存栏量为194.83万头，同比增长1.8%。同时，当地存在约600-800万头的供应缺口，表明市场仍需外部生猪补充。

调研聚焦生猪养殖、饲料销售、疫情形势及市场行情等多个方面，旨在为行业参与者提供一线视角和市场趋势判断。

二、主要调研对象与分析

调研对象A：生猪及饲料一体化企业

• 企业概况：公司主营猪用饲料研产销、饲料原料贸易、生猪养殖及动物保健，拥有多个核心育种基地，品牌“成农”乳猪教槽料市场领先。
• 广东布局：养殖基地和饲料公司主要分布在华南、华东及东北地区，目前在广东韶关、福建南平、广州增城等地开展楼房养殖。
• 生产销售情况：
  • 2024年目标：年出栏生猪600万头，配套饲料销售300万吨。
  • 2023年目标：出栏130万头，实际完成120万头。
  • 销售范围：主要覆盖基地200公里内，其中珠海、增城出口基地供应港澳市场。
  • 1-7月累计销售生猪76.77万头，同比增长50.7%。
  • 销售价格：按110-120公斤/头销售，无压栏现象。
  • 成本与料肉比：完全成本18.3元/公斤，全程料肉比2.7-2.8。
• 生猪产能：
  • 后备母猪1.8万头，能繁母猪6.5万头（均为二元母猪）。
  • 去年同期能繁母猪存栏9.8万头，今年3月开始环比转正。
  • PSY（每头母猪年均产仔数）平均26.8，MSY（每头母猪年均出栏数）约20。
• 疫情影响：
  • 非瘟在粤西地区有所抬头，但影响有限。
  • 防控措施导致人工成本上升、折旧费用增加及消毒和检测成本上升。
• 饲料销量：
  • 2023年饲料销量目标125万吨，其中70%为外销，30%为内销。
  • 上半年销量同比变化不大，但6月起环比增长2%-3%。
  • 北方散户饲料销量同比减少40%，湖南、广东销量有所增加。

调研对象B：生猪贸易企业

• 企业概况：主要从事生猪贸易，主要从广西农垦调运生猪至深圳市场。
• 调运情况：
  • 日调运量：3-5车，每车约100头，死猪率1/500。
  • � � � 盈利价差：约1.5元/公斤，运费约1万元/车。
• 区域供需：
  • 深圳日需求量约2万头，4个主要屠宰场日均屠宰量约5000头。
  • 消费偏好：以食用鲜肉为主，腌腊较少，偏好300-400斤肥猪。
• 养殖与贸易模式：
  • 小散去化数量较多，但具体时间节点不明确。
  • 养殖成本约8元/斤，与全国水平相近。
  • 二次育肥主要集中在150-160斤中猪，养至200斤以上出栏。
  • 贸易模式：广西猪源开A票入粤，直接进屠宰场结算，盈利依赖价差。
  • 与屠宰场签订长期合同，按日价波动供货，结算方式为当日或1-2日内完成。
• 市场行情看法：
  • 疫情对消费有一定抑制，但猪肉刚性需求仍强，深圳需求相对稳定。
  • 中秋、国庆双节将带动消费复苏，或推动猪价上涨。
  • 年关前的腌腊灌肠传统也有望刺激猪价上涨。

三、市场趋势与展望

• 猪价预期：预计年底生猪价格将保持震荡上行趋势，价格区间在11-13.5元/斤。
• 饲料需求：饲料销量保持稳定增长，尤其在南方地区表现突出。
• 行业挑战：非瘟防控压力仍存，疫情对人工、折旧和消毒成本影响较大。
• 未来方向：楼房养殖模式在广东等地逐步推广，提升生产效率和环保水平，但面临成本较高的问题。

四、关键信息汇总

五、结论

广东生猪市场在政策调控与疫情波动双重影响下，仍维持较高产能，但面临供应缺口与成本上升的挑战。楼房养殖模式成为提升效率与环保的新趋势，但其高投入特性需谨慎评估。饲料行业在南方地区表现稳定，外销占比大，贸易模式灵活。市场对中秋国庆消费复苏持乐观态度，猪价有望在年底保持上行趋势。整体来看，广东生猪及饲料行业在调整中寻求增长，需密切关注政策与市场动态。