2017-安信小贷资产支持专项计划说明书_163页_1mb

安信小贷资产支持专项计划总结

核心内容

安信小贷资产支持专项计划是由中信证券股份有限公司作为计划管理人，通过发行资产支持证券募集资金，用于购买亳州安信小额贷款有限责任公司（简称“安信小贷”）的合格小额贷款资产。该计划设立于2015年9月，包含优先A档、优先B档和次级资产支持证券，其中优先A档获得AAA级信用评级，优先B档获得AA级信用评级，次级资产支持证券未评级。

主要观点

1. 资产支持证券类型：

   • 优先级资产支持证券包括优先A档和优先B档，分别对应不同的信用评级和风险等级。
   • 次级资产支持证券由安徽汇信金融投资集团有限责任公司（简称“汇信金融”）全额认购，不得转让。

2. 募集规模与分配方式：

   • 优先级资产支持证券目标募集规模为314,379,000元，其中优先A档为182,000,000元，优先B档为116,000,000元。
   • 次级资产支持证券目标募集规模为16,379,000元。
   • 资产支持证券按面值100元发行，总份数为3,143,790份。

3. 资产池与基础资产：

   • 基础资产为安信小贷向借款人发放的人民币贷款形成的债权，包括本金、利息、违约金、损害赔偿金等。
   • 基础资产需符合“合格标准”，包括无第三方权利主张、贷款分类为正常类、历史逾期天数限制、剩余贷款期限不超过12个月等。

4. 交易结构：

   • 投资者通过《认购协议》将资金交付计划管理人，取得资产支持证券。
   • 计划管理人根据《资产买卖协议》向原始权益人购买基础资产，并通过监管账户接收回收款。
   • 托管银行负责专项计划资产的托管，确保资金安全。
   • 若发生差额补足启动事件，差额补足承诺人安徽古井集团有限责任公司将补足差额资金。

5. 现金流管理与分配：

   • 回收款分为“本金回收款”和“收入回收款”，分别计入“本金科目”和“收入科目”。
   • 回收款转付日根据资产服务机构的信用评级确定，若评级≥B级，按每月第二个周一（R日）转付；若评级＜B级，则在回收款到账后第二个工作日转付。
   • 收益分配按《计划说明书》第七章规定的顺序进行，优先级资产支持证券优先于次级资产支持证券。

6. 计划管理与风险控制：

   • 计划管理人中信证券需严格管理专项计划资产，确保其独立于其固有财产。
   • 托管银行需按《托管协议》执行划款指令，确保资金安全和合规。
   • 若发生“加速清偿事件”或“差额补足启动事件”，将触发提前兑付或差额补足机制。

7. 风险与责任：

   • 资产支持证券不保证最低收益或本金不受损失，投资者需自行承担风险。
   • 计划管理人、托管银行、资产服务机构等在管理、托管、服务过程中需尽职尽责，若因过错导致损失，需承担相应赔偿责任。
   • 差额补足承诺人安徽古井集团有限责任公司承担差额补足义务，以保障优先级资产支持证券的兑付。

关键信息

• 参与机构：

  • 原始权益人：亳州安信小额贷款有限责任公司
  • 计划管理人：中信证券股份有限公司
  • 托管银行：中国农业银行股份有限公司安徽分行
  • 监管银行：中国农业银行股份有限公司亳州分行
  • 差额补足承诺人：安徽古井集团有限责任公司
  • 登记托管机构：中国证券登记结算有限公司深圳分公司
  • 评级机构：中诚信证券评估有限公司

• 关键时间点：

  • 基准日：2015年6月23日（初始基准日），后续循环购买基础资产的基准日为每年1月1日。
  • 专项计划设立日：以会计师验资报告确认，并经计划管理人公告。
  • 回收款转付日：根据资产服务机构的信用评级，若≥B级则为每月第二个周一（R日），若＜B级则为回收款到账后的第二个工作日。
  • 兑付日：按年计算，为每个自然月的第6个“工作日”或第7个“工作日”，视是否发生“差额补足启动事件”而定。
  • 法定到期日：2018年9月21日，为专项计划的最终结束日期。

• 风险揭示与防范措施：

  • 投资者需自行承担投资风险，计划管理人不保证收益。
  • 项目风险包括基础资产的违约、资产服务机构的解任、托管银行的违约、差额补足承诺人未履行义务等。
  • 若发生“加速清偿事件”或“权利完善事件”，将触发提前兑付或差额补足。

• 法律与合规要求：

  • 专项计划依据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》等法律法规设立。
  • 所有参与方需遵守相关法律法规及专项计划文件的约定，确保交易合规。

项目结构概述

总结

安信小贷资产支持专项计划是一个基于小额贷款债权的资产证券化项目，旨在通过合法合规的交易结构和增信措施，为投资者提供具有不同风险等级的资产支持证券。该计划由中信证券作为管理人，安信小贷作为原始权益人和资产服务机构，安徽古井集团作为差额补足承诺人，确保优先级资产支持证券的兑付。投资者需注意该计划不保证收益，需自行承担投资风险，且项目设有详细的风险防范机制及信息披露要求。