基金仓位与行业配置周报总结（2013年8月12日）
核心内容
- 基金仓位整体上升：2013年8月9日，开放式基金平均仓位较8月2日上升了8.79%，达到84.63%。其中，股票型基金平均仓位上升8.80%，从80.11%升至88.90%；平衡型基金平均仓位上升8.77%，从67.68%升至76.45%。
- 持仓方差缩小：基金持仓方差下降0.17%，达到1.22%，显示基金间对后市看法较为一致，市场分歧较小。
- 行业配置变化：基金增持了信息技术和农林牧渔行业，减持了社会服务和文化传播行业。
- 基金公司仓位变化：69家基金公司中有66家平均仓位上升，2家持平，1家下降。益民基金、中海基金、浙商基金增仓幅度最大，方正富邦基金、中邮基金减仓幅度最大。
- 成长型基金占比下降：成长型风格基金数量占比为85.91%，较8月2日下降0.59%。同时，成长风格指数跑输周期指数，提示市场风格可能有所转变。
主要观点
- 市场情绪积极：基金整体仓位上升，表明市场情绪向好，投资者对后市预期较为乐观。
- 市场风格变化：成长型基金占比下降，且成长风格指数表现不佳，可能意味着市场风格从成长转向周期。
- 行业偏好明确：基金对信息技术和农林牧渔行业的增持显示了对这两个板块的看好，而对社会服务和文化传播行业的减持则表明其对后市的不看好。
- 基金公司策略分化：多数基金公司仓位上升，但也有部分公司仓位下降，显示不同基金公司在市场判断上存在差异。
关键信息
基金公司仓位前五名
| 基金公司 |
平均仓位 |
| 长安基金 |
95.00% |
| 信诚基金 |
93.56% |
| 东吴基金 |
92.61% |
| 信达澳银基金 |
91.86% |
| 民生加银基金 |
91.82% |
基金公司仓位后五名
| 基金公司 |
平均仓位 |
| 诺安基金 |
67.52% |
| 方正富邦基金 |
70.89% |
| 财通基金 |
71.43% |
| 华商基金 |
71.98% |
| 博时基金 |
74.83% |
增仓幅度前五名
| 基金公司 |
调仓幅度 |
| 益民基金 |
16.89% |
| 中海基金 |
14.60% |
| 浙商基金 |
14.60% |
| 财通基金 |
14.47% |
| 平安大华基金 |
14.37% |
减仓幅度前五名
| 基金公司 |
调仓幅度 |
| 方正富邦基金 |
-6.04% |
| 中邮基金 |
-5.24% |
| （未完整列出） |
- |
成长型风格基金占比
- 上周末成长型风格基金数量占比为85.91%，较8月2日下降0.59%。
- 成长风格指数跑输周期指数，需警惕市场风格变化。
附图说明
- 图1：显示基金平均仓位与实际仓位走势基本一致。
- 图2：显示基金仓位方差与沪深300指数的负相关关系。
- 图3：显示成长型风格基金占比突破80%，提示市场风格变化。
附表说明
- 附表1：列出各基金公司截至8月9日的平均持仓情况。
- 附表2：列出各基金截至8月9日的估算仓位。
- 附表3：列出各基金公司调仓幅度（8月2日至8月9日）。
分析结论
整体来看，基金在8月表现出较强的仓位增加趋势，表明市场信心提升。同时，基金对信息技术和农林牧渔的增持，以及对社会服务和文化传播的减持，显示出对特定行业的偏好。成长型基金占比下降，且成长风格指数表现不佳，可能预示市场风格向周期型转变。基金公司间持仓差异缩小，显示市场观点趋于一致，但仍有部分基金公司调整幅度较大，需关注其策略变化。
