20130527-申万宏源-开基仓位下降1.75_增持社会服务金融服务_减持制造业文化传播_13页_409kb

2013年5月27日基金仓位估算周报总结

核心内容

• 基金整体仓位下降：截至2013年5月24日，开放式基金平均仓位为77.76%，较5月17日下降了1.75%。其中，股票型基金平均仓位下降2.07%，从83.68%降至81.61%；平衡型基金平均仓位下降1.15%，从71.67%降至70.52%。
• 持仓方差上升：基金持仓方差上升至1.67%，显示各基金对后市的看法分歧加大，可能预示市场波动性增加。
• 行业配置变化：基金增持了社会服务和金融服务行业，减持制造业和文化传播行业，整体仍偏好成长型行业。
• 基金公司仓位变化：在67家基金公司中，52家平均仓位下降，14家上升，其中易方达、富国、东吴基金增仓幅度较大，而民生加银、汇添富、长安基金减仓幅度较大。
• 成长型风格基金占比下降：成长型风格基金数量占比从79.44%降至78.86%，但仍维持在80%附近，市场风格仍以成长为主。

主要观点

• 市场情绪与仓位变化：上周股市震荡整理，基金整体仓位下降，表明市场情绪偏谨慎，投资者可能在等待更明确的市场信号。
• 行业偏好与市场风格：基金整体偏好成长型行业，这可能与市场趋势和投资者对经济增长的预期有关。
• 基金公司策略差异：基金公司之间的仓位变化显示策略存在较大差异，部分公司积极增仓，而另一些则选择减仓，反映出对后市的不同判断。
• 市场波动性预测：持仓方差的上升可能预示市场波动性增加，投资者需关注市场变化并调整投资策略。

关键信息

• 基金仓位变化：
  • 开放式基金平均仓位：77.76%
  • 股票型基金平均仓位：81.61%
  • 平衡型基金平均仓位：70.52%
• 持仓方差：1.67%，处于历史相对中高位区。
• 增仓行业：社会服务、金融服务。
• 减仓行业：制造业、文化传播。
• 增仓基金公司：易方达基金、富国基金、东吴基金。
• 减仓基金公司：民生加银基金、汇添富基金、长安基金。
• 成长型风格基金占比：78.86%，短期可能维持这一趋势。

行业配置变化

• 增持行业：社会服务、金融服务。
• 减持行业：制造业、文化传播。
• 市场风格偏好：成长型行业。

基金公司仓位排名

前五名基金公司

1. 东吴基金 - 90.33%
2. 富国基金 - 89.04%
3. 国海富兰克林基金 - 88.95%
4. 浦银安盛基金 - 87.96%
5. 富安达基金 - 87.50%

后五名基金公司

1. 财通基金 - 53.22%
2. 国投瑞银基金 - 54.40%
3. 平安大华基金 - 60.00%
4. 方正富邦基金 - 60.00%
5. 华夏基金 - 66.24%

基金公司仓位变化

增仓前五名

1. 易方达基金 - 9.83%
2. 富国基金 - 9.19%
3. 东吴基金 - 6.83%
4. 新华基金 - 4.49%
5. 南方基金 - 4.23%

减仓前五名

1. 民生加银基金 - 10.09%
2. 汇添富基金 - 9.92%
3. 长安基金 - 9.72%
4. 泰达宏利基金 - 7.83%
5. 纽银梅隆西部基金 - 6.77%

成长型风格基金占比

• 成长型风格基金数量占比：78.86%
• 成长风格指数继续跑赢周期指数。
• 成长型风格基金占比短期可能维持在80%附近。

市场趋势与分析

• 基金整体仓位位于历史中低位区，显示市场情绪偏谨慎。
• 基金对后市看法分歧较大，持仓方差处于历史相对中高位区。
• 成长型风格基金仍占主导地位，市场风格可能维持成长趋势。
• 基金公司策略差异明显，部分公司积极增仓，部分则选择减仓。