20130722-申万宏源-开基仓位上升1.14％_增持制造业社会服务_减持信息技术房地产_13页_412kb

基金仓位与行业配置周报总结（2013年7月22日）

核心内容概览

• 基金整体仓位上升：2013年7月19日，开放式基金平均仓位上升了 $1.14%$，达到 $72.98%$。其中，股票型基金平均仓位从 $76.37%$ 上升至 $77.62%$，增长 $1.25%$；平衡型基金平均仓位从 $63.17%$ 上升至 $64.10%$，增长 $0.93%$。
• 市场分歧扩大：开放式基金持仓方差上升至 $1.46%$，表明基金对后市看法分歧较大，处于历史相对中高位区。
• 行业配置变化：基金增持制造业和社会服务行业，减持信息技术和房地产行业。
• 基金公司仓位变动：69家基金公司中，55家平均仓位上升，13家持平，1家下降。天弘基金、泰信基金、长盛基金增仓幅度最大；方正富邦基金、华商基金、宝盈基金减仓幅度最大。
• 成长型风格基金占比上升：成长型风格基金数量占比达到 $89.06%$，比7月12日上升 $2.34%$，且成长风格指数继续跑赢周期指数。

主要观点

• 仓位变化与市场走势：尽管上周股市下跌，但基金仓位却有所上升，目前仓位处于历史中低位区，显示出基金对后市的乐观态度。
• 持仓方差与市场预测：持仓方差的上升意味着市场预期分歧加大，通常预示着市场可能出现上行趋势。
• 行业偏好调整：制造业和社会服务行业成为基金增持的重点，而信息技术和房地产行业则被减持，反映出市场对这些行业的看好与担忧。
• 基金公司表现差异：部分基金公司仓位显著上升，而另一些则下降，显示出不同基金公司在市场策略上的分化。
• 风格基金趋势：成长型风格基金数量占比突破 $80%$，显示出市场风格向成长型倾斜。

关键信息

• 基金仓位数据：
  • 开放式基金平均仓位：$72.98%$
  • 股票型基金平均仓位：$77.62%$
  • 平衡型基金平均仓位：$64.10%$
• 持仓方差：达到 $1.46%$，处于历史相对中高位区。
• 行业配置：
  • 增持：制造业、社会服务
  • 减持：信息技术、房地产
• 基金公司仓位变化：
  • 增仓前5名：天弘基金（$5.87%$）、泰信基金（$4.10%$）、长盛基金（$3.53%$）、长安基金（$3.35%$）、诺德基金（$3.27%$）
  • 减仓前5名：方正富邦基金（$-3.67%$）、华商基金（$-3.66%$）、宝盈基金（$-1.50%$）、银河基金（$-1.39%$）、汇添富基金（$-0.72%$）
• 成长型风格基金占比：达到 $89.06%$，显示出市场风格向成长型转变。

附图与附表说明

• 附图1：展示了2011年以来基金仓位的变化趋势。
• 附图2：对比了仓位走势与沪深300指数的走势，显示出两者之间的负相关关系。
• 附表1：列出了各基金公司截至7月19日的平均持仓情况。
• 附表2：提供了具体基金的估算仓位数据，帮助更深入了解基金配置情况。

总结

本周基金仓位总体上升，显示出对市场后市的积极预期。行业配置上，制造业和社会服务成为重点增持对象，而信息技术和房地产则被减持。基金公司之间在仓位调整上存在明显差异，部分公司增仓显著，部分则减仓。成长型风格基金数量占比上升，预示市场风格向成长型倾斜。这些变化为投资者提供了重要的参考信息，有助于把握市场动向和投资策略。