20130603-申万宏源-开基仓位下降0.44_增持制造业交运仓储_减持金融服务社会服务_13页_409kb

基金仓位与行业配置周报总结（2013年6月3日）

核心内容

• 基金仓位变化：截至2013年5月31日，开放式基金平均仓位为77.32%，相比5月24日小幅下降0.44%。其中，股票型基金平均仓位下降1.03%，从81.61%降至80.58%；平衡型基金平均仓位上升0.68%，从70.52%升至71.20%。
• 持仓方差变化：开放式基金持仓方差下降0.10%，达到1.57%。目前持仓方差处于历史相对中高位区，表明基金对后市看法分歧较大。
• 行业配置调整：基金在上周增持制造业和交运仓储，减持金融服务和社会服务。成长风格行业连续上涨后，基金对成长风格行业的配置逐渐分化。
• 基金公司持仓排名：平均持仓最高的5家基金公司依次为东吴基金、申万菱信基金、华泰柏瑞基金、富国基金、工银瑞信基金；平均持仓最低的5家基金公司依次为国投瑞银基金、财通基金、平安大华基金、华商基金、长城基金。
• 基金公司仓位变化：在67家基金公司中，有36家平均仓位下降，1家持平，30家上升。方正富邦基金、天弘基金、财通基金为增仓前五名，浙商基金、泰达宏利基金、万家基金为减仓前五名。
• 成长型风格基金占比：上周末成长型风格基金数量占比为81.41%，相比5月24日上升2.54%。虽然成长风格指数小幅跑输周期指数，但成长型基金数量占比仍处于80%附近，短期可能维持这一趋势。

主要观点

• 整体仓位调整：开放式基金整体仓位略有下降，显示市场存在一定的谨慎情绪，但平衡型基金仓位略有上升，可能反映对市场波动的适应。
• 行业配置趋势：制造业和交运仓储受到基金增持，而金融服务和社会服务受到减持，这可能与市场对成长型行业的偏好有关。
• 市场风格分化：成长型风格基金数量占比上升，但成长风格指数表现弱于周期指数，说明市场风格可能发生变化，需关注后续趋势。
• 基金公司策略差异：部分基金公司增仓明显，而另一些则减仓，显示不同基金公司对市场走势有不同的判断和策略。
• 持仓方差分析：持仓方差处于历史中高位，表明基金之间对市场后市存在较大分歧，可能预示市场波动性较高。

关键信息

• 股票型基金：平均仓位下降1.03%，从81.61%降至80.58%。
• 平衡型基金：平均仓位上升0.68%，从70.52%升至71.20%。
• 基金持仓方差：从历史数据来看，持仓方差与沪深300指数走势呈负相关，当前为1.57%。
• 行业配置：制造业和交运仓储被增持，金融服务和社会服务被减持。
• 基金公司增仓：方正富邦基金、天弘基金、财通基金增仓幅度最大，分别为8.10%、6.50%、5.99%。
• 基金公司减仓：浙商基金、泰达宏利基金、万家基金减仓幅度最大，分别为-15.12%、-8.80%、-7.17%。
• 成长型基金占比：上周末成长型基金数量占比为81.41%，预计短期维持在80%左右。

图表与附表

• 图1：显示基金仓位变化与沪深300指数的对比。
• 图2：显示成长型风格基金占比在80%附近徘徊。
• 附表1：列出各基金公司平均持仓情况（截至5月31日）。
• 附表2：列出各基金估算仓位情况（截至5月31日）。

以上总结涵盖了2013年6月3日基金仓位与行业配置的主要变化及分析，提供了市场趋势和基金公司策略的详细信息。