20140113-申万宏源-基金仓位估算周报_开基仓位上升2.17_增持制造业文化传播_减持社会服务房地产_14页_2mb

基金仓位估算周报总结 - 2014年01月13日

核心内容概述

本报告分析了2014年1月10日开放式基金的仓位变化、行业配置调整及基金公司之间的持仓差异。整体来看，基金市场在经历上周股市下跌后，基金平均仓位有所上升，但行业配置和基金公司仓位变动仍显示一定分歧。

主要观点

• 基金平均仓位上升：截至1月10日，开放式基金平均仓位为77.40%，相比上周上升2.17%。其中，股票型基金平均仓位上升2.45%，达到81.26%；平衡型基金平均仓位上升1.64%，达到69.73%。

• 持仓方差缩小：上周基金持仓方差缩小0.15%，达到1.69%。虽然方差缩小，但基金对公司未来市场看法的分歧仍处于历史中高位。

• 行业配置调整：基金在上周增持制造业和文化传播行业，减持社会服务和房地产行业。

• 基金公司仓位变化：在71家基金公司中，有50家平均仓位上升，19家下降，2家保持不变。中邮创业基金、宝盈基金和泰达宏利基金为增仓前三位，而国金通用基金、安信基金和兴业全球基金为减仓前三位。

• 成长型风格基金占比下降：成长型风格基金数量占比从上周的65.17%下降至60.47%，尽管成长风格指数上周跑赢周期指数。

关键信息

1. 开放式基金平均仓位

• 股票型基金：平均仓位从78.82%上升至81.26%，增加2.45%。
• 平衡型基金：平均仓位从68.09%上升至69.73%，增加1.64%。
• 总体平均仓位：从75.23%上升至77.40%，增加2.17%。

2. 持仓方差

• 持仓方差从上周的1.84%缩小至1.69%，表明基金间分歧略有缩小，但仍处于历史中高位。

3. 行业配置变化

• 增持行业：制造业、文化传播。
• 减持行业：社会服务、房地产。

4. 基金公司仓位排名

• 前五名基金公司（平均仓位高）：

  • 德邦基金：95.00%
  • 长安基金：95.00%
  • 国海富兰克林基金：89.58%
  • 中欧基金：87.21%
  • 诺德基金：87.18%

• 后五名基金公司（平均仓位低）：

  • 国投瑞银基金：62.18%
  • 安信基金：63.01%
  • 财通基金：63.40%
  • 中银基金：63.66%
  • 金元汇理基金：67.27%

5. 基金公司仓位变化

• 增仓前五名：

  • 中邮创业基金：+14.65%
  • 宝盈基金：+10.87%
  • 泰达宏利基金：+9.58%
  • 方正富邦基金：+8.97%
  • 富安达基金：+7.82%

• 减仓前五名：

  • 国金通用基金：-7.32%
  • 安信基金：-7.26%
  • 兴业全球基金：-7.24%
  • 金元汇理基金：-3.79%
  • 民生加银基金：-3.54%

6. 成长型风格基金占比

• 成长型风格基金数量占比为60.47%，相比上周下降4.70%。尽管成长风格指数跑赢周期指数，但基金数量占比下降。

结论

本周基金整体仓位上升，显示出市场在下跌后出现了一定的抄底行为。然而，基金间持仓分歧依然存在，且成长型风格基金占比下降，表明市场偏好有所转变。制造业和文化传播行业受到基金增持，而社会服务和房地产行业则被减持，反映出基金对公司未来行业发展趋势的判断。基金公司之间的仓位变化差异较大，部分公司积极加仓，而另一些则选择减仓，整体市场情绪较为复杂。