20231108-首创证券-计算机行业简评报告_算力需求激增_算力调度调优迎来发展机遇_6页_725kb

算力需求激增，算力调度调优迎来发展机遇总结

核心内容

随着AI大模型的广泛应用及新兴业务对算力需求的激增，算力调度与调优的重要性日益凸显。算力调度通过整合计算、存储、网络等多维资源，实现跨行业、跨地区、跨层级的算力资源协同联动与精准匹配，是连接算力租赁与模型应用的关键环节。算力调优则通过提升网络通信能力和软件算法优化，提高GPU利用率，以应对高算力成本和复杂性带来的挑战。

主要观点

• 算力调度是解决算力供需矛盾、算力网络传输问题及算力资源普惠问题的新型能力体系，通过算力调度平台实现资源的一致性管理、一体化编排和统一调度。
• 算力调优是提升算力使用效率的重要手段，尤其在AI大模型场景下，对高性能网络和软件算法提出了更高要求。
• 政策支持：国家高度重视算力产业发展，出台多项政策支持算力调度能力的提升，包括《“十四五”信息通信行业发展规划》《“十四五”数字经济发展规划》等，同时启动“东数西算”工程，建设八大算力枢纽节点和十大数据中心集群，推动算力资源跨区域调度。
• 投资建议：建议关注神州数码、中科曙光、思特奇、青云科技、中科金财、元道通信、润建股份等公司，这些企业具备算力调度与调优相关的技术能力与市场布局。

关键信息

技术架构

算力调度涉及的关键环节从底层到上层主要包括：

1. 基础设施层：提供计算、存储、网络等基础资源。
2. 管理编排层：对资源进行统一管理和调度。
3. 服务运营层：实现算力服务的运营与交付。
4. 算力应用层：支持各类AI模型与业务应用。

算力调度与调优的重要性

• 需求侧：AI大模型、自动驾驶、智能制造等新兴应用对算力提出灵活、高效、按需匹配的需求。
• 供给侧：政策支持多元化算力供给，“东数西算”工程推动算力资源跨区域调度。
• 调优需求：AI大模型的复杂性和高成本促使企业提升GPU利用率，以释放算力资源。

政策背景

• 《“十四五”数字经济发展规划》提出布局八大算力枢纽节点，推进云网协同，统筹算力与智能调度。
• 《新型数据中心发展三年行动计划（2021—2023年）》强调完善公共算力资源供给，优化算力服务体系。
• 2022年2月启动“东数西算”工程，建设国家一体化算力网络枢纽节点，推动算力资源协同。

相关标的

风险提示

1. 技术发展不及预期：AI技术迭代可能不及预期，导致产品无法满足商业化需求。
2. 宏观经济风险：宏观经济下行可能影响相关投资及下游需求。
3. AI应用落地进程不及预期：AI应用仍处于发展初期，商业化落地存在不确定性。

评级说明

• 股票投资评级：以报告发布后6个月内的市场表现为基准，相对沪深300指数的涨幅分为买入、增持、中性、减持四个等级。
• 行业投资评级：当前为“看好”，表明行业表现有望超越整体市场。

本报告旨在为投资者提供参考，不构成投资建议，具体投资决策需结合个人情况独立评估。