【计算机】算力需求激增，算力调度调优迎来发展机遇_6页_725kb

算力需求激增，算力调度调优迎来发展机遇总结

核心内容

随着人工智能、大数据等技术的快速发展，算力需求呈现爆发式增长。算力调度与调优作为优化算力资源配置的关键手段，正迎来前所未有的发展机遇。国家层面出台多项政策，支持算力调度能力的建设，推动算力网络的高效运行与资源的合理利用。

主要观点

• 算力调度：是解决算力供需矛盾、网络传输问题和资源普惠问题的重要能力体系。它通过整合计算、存储、网络等底层资源，实现跨行业、跨地区、跨层级的算力资源协同联动与精准匹配。
• 算力调优：通过提升网络通信能力、软件算法优化等方式，提高GPU利用率，满足AI大模型对算力的高要求。
• 技术架构：算力调度涉及基础设施层、管理编排层、服务运营层和算力应用层。
• 政策支持：国家出台多项政策，如《“十四五”信息通信行业发展规划》、《新型数据中心发展三年行动计划（2021—2023年）》和“东数西算”工程，推动算力调度体系的建设和发展。
• 市场机遇：随着算力资源的快速增长，算力调度与调优将成为支撑AI应用和新兴业务的重要环节。

关键信息

算力调度与调优的重要性

• 需求侧：AI大模型和新兴应用如自动驾驶、人脸识别、智能制造等对算力提出更高要求。
• 供给侧：国家政策支持多元化算力供给，尤其是“东数西算”工程的启动，推动算力资源跨区域调度。
• 技术需求：AI大模型的复杂性和高成本促使算力调优成为必要环节。

算力调度的产业链结构

• 基础设施层：包括计算、存储、网络等底层资源。
• 管理编排层：实现资源的一致性管理、一体化编排和统一调度。
• 服务运营层：提供算力租赁、模型应用等服务。
• 算力应用层：支持AI、大数据等应用的高效运行。

政策背景

• 《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》：明确构建全国一体化大数据中心体系，强化算力统筹智能调度。
• 《新型数据中心发展三年行动计划（2021—2023年）》：推动新型数据中心建设，优化算力服务体系。
• 《“十四五”信息通信行业发展规划》：提升网络资源智能化调度能力，加强跨地域、跨行业统筹协调。
• 《“十四五”数字经济发展规划》：布局八大算力枢纽，推进云网协同，统筹算力和智能调度。

“东数西算”工程

• 2022年2月启动，建设京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏八大算力枢纽节点。
• 规划十个国家数据中心集群，推动算力资源的跨区域协同调度。

相关标的

以下公司被认为是算力调度与调优领域的重点投资标的：

• 神州数码：深耕鲲鹏和云计算生态，提供高运行标准的算力服务。
• 中科曙光：全国范围内建设算力中心，运营算力一体化服务平台，实现智能算力与通用算力的融合调度。
• 思特奇：为运营商提供算力调度服务，助力构建“连接+算力+能力”新型信息服务体系。
• 青云科技：发布AI算力调度平台，提供统一管理多种算力资源的服务，已服务于国家超算济南中心。
• 中科金财：具备数据中心综合服务能力，提供系统、网络、存储、框架等方面的算力调优服务。
• 元道通信：把握“东数西算”国家战略，与移动合作建设智能算力中心。
• 润建股份：提供算力租赁和管维服务，拥有算力资源管理调度平台，支持GPU利用率优化，调度粒度可达到百分之一及MB级别。

风险提示

• 技术发展不及预期：AI技术迭代可能滞后，影响产品商业化进程。
• 宏观经济风险：经济下行可能影响投资和下游需求。
• AI应用落地进程不及预期：AI应用仍处于初期阶段，商业化存在不确定性。

投资建议

• 评级：看好
• 比较标准：以报告发布后6个月内市场表现为基准，相对沪深300指数的涨跌幅作为参考。
• 股票投资评级：
  • 买入：相对沪深300指数涨幅15%以上
  • 增持：相对沪深300指数涨幅5%-15%之间
  • 中性：相对沪深300指数涨幅-5%至5%之间
  • 减持：相对沪深300指数跌幅5%以上
• 行业投资评级：
  • 看好：行业超越整体市场表现
  • 中性：行业与整体市场表现基本持平
  • 看淡：行业弱于整体市场表现

分析师简介

• 翟炜：首创证券首席分析师，北京大学硕士，曾就职于中科院信工所、方正证券、国金证券等。
• 李星锦：首创证券分析师，厦门大学数学与应用数学学士，美国杜兰大学金融硕士，有3年证券从业经历。

分析师声明

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