20231105-国盛证券-通信行业专题研究_用AI重新定义通信——超算互联网时代的调度与调优_47页_5mb

超算互联网行业专题研究

## 概念说明
- **超算互联网定义**：服务器到货后，从形成稳定算力到输出稳定商业推理结果的全过程，包括云化、调优、调度、部署等多种软硬结合环节。
- **本质特征**：AI时代算力下沉，从硬件资源到实际服务能力的转化过程。

## 核心观点
**投资逻辑**：
通信能力守正，软件创新出奇。
- **通信本质**：算网融合时代核心竞争力
- **软件趋势**：海外百花齐放，国内待追赶

## 技术演进方向
### 1. 三大核心环节
```mermaid
graph LR
云化-->算力变成用户可调用资源
调优-->GPU利用率最大化的关键
调度-->全国算力统筹分配中心

2. 关键技术突破

graph TB
通信架构 --> NVLink/CXL协议创新
GPU互联 --> 256卡超算集群
并行训练 --> 数据/模型混合并行方案

核心结论

投资方向

pie
title 资源重点布局领域
“光通信” ： 35
“算力调度” ： 25
“数据管理” ： 20
“边缘计算” ： 20

风险提示

• 技术发展不及预期风险
• 商业模式落地瓶颈
• 赛道拥挤化风险