基金深度报告：公募2023Q2重仓情况及重点基金池内主动权益品种跟踪-20230724-财信证券-27页_682kb

报告摘要

基金深度报告总结

核心内容

本报告分析了2023年第二季度公募基金的重仓情况及重点基金池内主动权益类品种的持仓变动与基金经理投资观点。报告还涵盖了基金市场整体表现、重点行业和主题投资方向的变化，以及基金组合的业绩和最大回撤情况。

主要观点

基金市场表现：2023年第二季度，上证指数下跌1.15%，中证基金下跌0.32%，股票基金下跌1.60%，混合基金下跌1.18%，债券基金上涨0.62%，货币基金上涨0.31%。年初至今，上证指数上涨2.54%，中证基金下跌0.92%。
股票重仓情况：2023Q2基金重仓的前十大股票包括贵州茅台、宁德时代、五粮液、泸州老窖、腾讯控股、迈瑞医疗、恒瑞医药、阳光电源、金山办公、中兴通讯，其中恒瑞医药和中兴通讯为新加入的股票。
科创板股票：2023Q2基金重仓的前十大科创板股票包括金山办公、中芯国际、中卫公司、天合光能、传音控股、澜起科技、寒武纪-U、晶科能源、拓荆科技、中控技术，其中拓荆科技为新列前十。公募对科创板股票的持仓更加集中。
港股股票：2023Q2基金重仓的前十大港股股票包括腾讯控股、美团-W、中国海洋石油、中国移动、快手-W、香港交易所、华润啤酒、药明生物、理想汽车-W、李宁，其中理想汽车-W为新列前十。公募对港股的持仓趋于分散。
行业变动：2023Q2，通信设备、游戏Ⅱ、消费电子、化学制药、中药Ⅱ、白电、半导体、电力等细分行业净值比提升；而白酒Ⅱ、医疗服务、光伏设备、软件开发等细分行业净值比下降明显。

关键信息

重点基金池主动权益品种

融通内需驱动 AB（161611）
- 基金规模：32.4亿
- 业绩：+23.6%
- 最大回撤：-5.7%
- 投资方向：价值底仓+成长，增配火电股和城燃股票，关注顺周期资产。
招商瑞阳A（008456）
- 基金规模：60.5亿
- 业绩：+2.5%
- 最大回撤：-4.5%
- 投资方向：军工电子、出行板块、先进制造、医药、周期相对底部的电子制造公司。
景顺长城能源基建A（260112）
- 基金规模：55.5亿
- 业绩：+15.7%
- 最大回撤：-4.1%
- 投资方向：长期持有股票，关注高壁垒、估值合理或偏低的公司，减仓AI相关股票。
海富通收益增长（519003）
- 基金规模：26.4亿
- 业绩：-4.0%
- 最大回撤：-9.4%
- 投资方向：TMT方向加大配置，关注经济增长相关行业。
嘉实优势成长A（003292）
- 基金规模：15.9亿
- 业绩：-1.2%
- 最大回撤：-12.4%
- 投资方向：坚持“长久期高质量”成长投资方法论，关注估值与增速匹配的公司。
大成竞争优势A（090013）
- 基金规模：31.5亿
- 业绩：+12.4%
- 最大回撤：-2.9%
- 投资方向：受AI热度影响的股票，加仓华域汽车、中远海控等。
浦银安盛红利精选A（519115）
- 基金规模：15.0亿
- 业绩：-6.4%
- 最大回撤：-16.0%
- 投资方向：关注新能源、AI、市场估值较低的板块，适当参与市场热点。
富国互联科技A（006751）
- 基金规模：31.4亿
- 业绩：-2.7%
- 最大回撤：-16.4%
- 投资方向：集中配置受益于AI技术改革的软硬件公司，关注全球科技巨头资本开支。
易方达科瑞（003293）
- 基金规模：38.9亿
- 业绩：-0.2%
- 最大回撤：-9.8%
- 投资方向：增持家电、医药生物、电子，减持非银、通信、基础化工。
银华鑫盛LOF（501022）
- 基金规模：65.6亿
- 业绩：+4.1%
- 最大回撤：-7.6%
- 投资方向：配置计算机和低估值央企，关注顺周期行业基本面改善。

消费、医药、军工、周期、金融等主题权益品种

融通健康产业A（000727）
- 基金规模：64.1亿
- 业绩：-8.3%
- 最大回撤：-18.1%
- 投资方向：创新药及其产业链、高端器械、零售药店。
国泰大健康A（001645）
- 基金规模：37.6亿
- 业绩：-2.2%
- 最大回撤：-12.7%
- 投资方向：布局新能源、医药、TMT等板块，关注业绩高增、低估值个股。
宝盈医疗健康沪港深（001915）
- 基金规模：6.0亿
- 业绩：-0.3%
- 最大回撤：16.4%
- 投资方向：重点配置中药和创新药，减持院外可选消费医疗标的。
多策略LOF（160921）
- 基金规模：21.9亿
- 业绩：+3.3%
- 最大回撤：-6.4%
- 投资方向：金融科技、券商、关注AI相关公司。
易方达瑞恒（001832）
- 基金规模：32.7亿
- 业绩：+5.2%
- 最大回撤：-12.4%
- 投资方向：关注数字经济、AI、科技趋势，谨慎参与算力、计算机、传媒板块。
华夏产业升级A（005774）
- 基金规模：38.1亿
- 业绩：+0.6%
- 最大回撤：-10.9%
- 投资方向：关注高端制造、动力电池、储能、海上风电，谨慎参与AI板块。

科技、制造类主题权益品种

招商瑞利（161729）
- 基金规模：41.2亿
- 业绩：+2.7%
- 最大回撤：-16.6%
- 投资方向：关注半导体设备、零部件、算力、AI应用、芯片细分行业。
招商移动互联网A（001404）
- 基金规模：32.0亿
- 业绩：+6.0%
- 最大回撤：-21.0%
- 投资方向：半导体设备、算力、AI相关公司，布局景气复苏行业。
华夏兴和A（519918）
- 基金规模：23.1亿
- 业绩：-7.6%
- 最大回撤：-18.3%
- 投资方向：关注高端制造、动力电池、储能、海上风电，谨慎参与算力、计算机、传媒板块。
民生加银持续成长A（007731）
- 基金规模：18.0亿
- 业绩：+13.4%
- 最大回撤：-15.7%
- 投资方向：关注半导体周期底部，布局HBM、Chiplet、Hybrid Bond等前沿技术。
华商智能生活A（001822）
- 基金规模：32.4亿
- 业绩：-16.9%
- 最大回撤：-21.8%
- 投资方向：配置计算机、医药、通讯、传媒，战略性退出新能源光伏。

港股主题权益品种

景顺长城港股通全球竞争力A（012227）
- 基金规模：11.4亿
- 业绩：-7.2%
- 最大回撤：-16.3%
- 投资方向：关注港股高股息、低估值、资本开支少、ROE有望提升的央国企，以及TMT和中期反弹标的。
富国沪港深业绩驱动A（005847）
- 基金规模：38.3亿
- 业绩：-4.5%
- 最大回撤：-16.5%
- 投资方向：增持港股高股息板块，布局成长股，关注AI、军工、出口产业链。

价值、均衡类主题权益品种

国投瑞利LOF（161222）
- 基金规模：30.8亿
- 业绩：-2.0%
- 最大回撤：-10.3%
- 投资方向：配置低估值传统行业，关注成长和估值匹配的细分行业及个股。
中泰玉衡价值优选A（006624）
- 基金规模：22.3亿
- 业绩：-0.2%
- 最大回撤：-9.6%
- 投资方向：关注长期变量，重视长期生存能力和竞争优势。
中泰兴诚价值一年持有A（010728）
- 基金规模：7.8亿
- 业绩：+4.4%
- 最大回撤：-9.9%
- 投资方向：关注顺周期行业，重视长期生存能力和竞争优势。
招商丰拓A（004932）
- 基金规模：8.2亿
- 业绩：+0.9%
- 最大回撤：-11.8%
- 投资方向：军工电子、出行、先进制造、医药、周期相对底部的电子制造公司。