基金深度报告：重点池内50只主动权益品种隐形重仓股跟踪-20230901-财信证券-17页_507kb

报告摘要

基金深度报告总结

核心内容

本报告为2023年9月1日发布的基金深度分析，涵盖公募基金市场概况、重点跟踪的主动权益基金品种及其重仓股变动情况，以及相关投资建议与风险提示。报告旨在为投资者提供基金持仓变化及市场趋势的参考信息。

市场概况

公募基金总量与规模：截至2023年8月31日，全市场共有公募基金11100只，合计资产净值约27.51万亿元。
基金结构：非货币型基金占比约58.3%；其中，主动权益类基金占比约29.0%，固收+基金占比约9.4%，纯债型基金占比约42.7%。
新增基金规模：2023年初至8月31日，全市场新增公募基金规模约6200亿元，其中主动权益类基金占比约15.6%，固收+基金占比约11.7%，纯债型基金占比约48.8%。
业绩表现：成立1年以上的主动权益类基金业绩中值为-6.15%，最大回撤中值为-18.13%；固收+基金业绩中值为+1.21%，最大回撤中值为-2.60%；股票型FOF业绩中值为-7.00%，混合型FOF为-1.77%，债券型FOF为+1.45%。

主要观点

主动权益基金持仓变动

投资策略以行业配置为主，重点跟踪50只主动权益基金的持仓调整。
基金持仓主要集中在消费、医药、军工、科技、制造、金融、黄金有色等行业。
机构投资者占比普遍提升，部分基金的机构持有份额增长显著，如朱辰喆-民生加银持续成长A（007731）机构持有份额增长达186%。
基金持仓集中度较高，部分基金前十大重仓股占比超过70%。

行业与板块偏好

消费类：基金普遍加仓白酒、调味品、医药流通、大消费等板块。
医药类：重点加仓中药、医疗耗材、化药、CXO等细分领域。
军工类：加仓航空装备、军工电子、锂电池等。
科技制造类：关注半导体、光伏设备、软件开发、建筑工程、通用设备等。
金融类：加仓保险、证券、多元金融等。
港股主题：部分基金加仓港股市场，如电信运营商、物业、化学制品等。
价值与均衡类：关注公用事业、大消费、医药生物、基础建设等。

关键信息

主要基金持仓变动

范琨-融通内需驱动 AB（161611）：加仓燃气、半导体、火电、医疗流通及设备、软件等，减仓江中药业。
侯杰-招商瑞阳A（008456）：加仓生猪养殖、饲料、保险等，减仓立讯精密、海康威视等。
鲍无可-景顺长城能源基建A（260112）：加仓黑白电、通用设备、煤及油气开采等。
周雪军-海富通收益增长（519003）：加仓有色金属、交运、软件开发等。
孟夏-嘉实优势成长A（003292）：加仓机械、软件、电池化学品、医药生物等。
徐彦-大成竞争优势A（090013）：加仓乘用车、医药、金属水泥等。
杨嘉文-易方达科瑞 (003293)：加仓白酒、消费电子、医药等。
王海峰-银华鑫盛LOF（501022）：加仓金融地产、IT服务、商用车、航空航天等。
杨鑫鑫-工银创新动力 (000893)：加仓饮料、交运、电子元件、风电等。
刘旭-大成高新技术产业A（000628）：加仓火电、医药生物、通用设备、光伏设备等。
周海栋-华商甄选回报A（010761）：加仓工业金属、交运、医药生物等。
朱红裕-招商核心竞争力A（014412）：加仓食饮、轻工、服饰、火电、交运物流等。
祁禾-易方达环保产业（001856）：加仓电池、风电零部件、机械等。
丘栋荣-中庚价值领航（006551）：加仓港股电信运营商、商用车、半导体设备等。
周寒颖-景顺长城港股通全球竞争力A（012227）：加仓港股电信运营商、商用车、医药等。
富国沪港深业绩驱动A（005847）：加仓物业、化学制品、电信运营商、互联网等。
蒋科-广发趋势动力A（006377）：加仓基础建设、软件开发、机床工具、光伏设备等。
王克玉-泓德优势领航 (002808)：加仓消费电子、医药生物、软件开发等。

投资评级系统说明

投资评级以报告发布日后6-12个月内股票/行业涨跌幅相对于沪深300指数为基准。
股票投资评级：
- 买入：投资收益率超越沪深300指数15%以上。
- 增持：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%-15%。
- 持有：投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%-5%。
- 卖出：投资收益率落后沪深300指数10%以上。
行业投资评级：
- 领先大市：行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上。
- 同步大市：行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%-5%。
- 落后大市：行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上。