20231008-东吴证券-建筑材料行业跟踪周报_经济企稳迹象明显_重点关注成长_23页_943kb

建筑材料行业跟踪周报摘要
📊 投资要点：
上周建筑材料板块大幅下跌，板块涨跌幅-16.7%，沪深300和万得全A分别下挫13.2%和0.37%。

• 大宗建材方面，水泥价格微涨但库存高位，玻璃产销回暖，玻纤终端需求疲弱但成本支撑明显。
• 装修建材淡季复苏偏弱，盈利修复叠加地产政策优化，龙头个股估值修复潜力显现。
• 推荐一带一路及科技成长标的（如米奥会展、圣晖集成）；地产链集中度提升方向（北新建材、东鹏控股、伟星新材、旗滨集团等）；行业景气改善龙头（华新水泥、海螺水泥、旗滨集团、中国巨石等）。

🔥 细分方向：

• 一带一路：米奥会展、中材国际、中国交建（收入占比+本土化能力）。
• 科技成长：圣晖集成（洁净室工程）、再升科技（硅酮保温材料）。
• 地产链：东方雨虹（防水）、凯伦股份（新型防水涂料）、蒙娜丽莎（瓷砖）。

📉 风险提示：

• 地产信用风险加剧、政策不及预期。
• 免责声明：请务必阅读正文后的完整免责声明。