20170327-华泰证券-计算机行业周报_关注国企改革和AI+医疗主题_18页_1mb

报告摘要

行业研究/行业周报总结

核心内容

2017年3月27日发布的行业周报主要聚焦于计算机软硬件行业，整体评级为增持（维持）。报告涵盖了行业行情回顾、投资策略、主题推荐、个股推荐、海外聚焦、行业动态、公司动态及免责声明等内容，全面分析了当前市场环境、政策动向、技术趋势及企业表现。

主要观点

市场走势：
- 上周申万计算机指数上涨0.85%，创业板指数上涨0.79%，但中信计算机板块小幅下跌0.04%。
- 次新股表现优异，板块内个股涨跌幅分化明显，部分公司如GQY视讯、北信源、高新兴等涨幅靠前，而合众思壮、安洁科技、四方精创等则跌幅较大。
投资策略：
- 在“一带一路”等概念板块带动下，计算机板块震荡上行。
- 两会强调创新引领经济转型，成长股出现超跌反弹。
- 央行行长周小川指出货币政策宽松已进入尾声，全球开始紧缩，对市场形成压制。
- 当前计算机板块TTM估值偏高，建议自下而上选择政策利好景气度高的细分板块和成长性好、估值合理的优质成长股。
主题推荐：
- 国企改革与自主可控：关注中国电子、中国电科、中船重工等央企改革先锋，推荐【长城电脑】和【中国软件】等硬件与软件平台。
- 人工智能+医疗：智慧医疗是AI的重要应用场景，推荐【科大讯飞】，建议关注【思创医惠】。
- 公安大数据及新疆安防：公安大数据平台全面部署，市场空间达500亿，推荐【美亚柏科】，关注【熙菱信息】和【立昂技术】。
- 消费金融：政策驱动下，行业将保持3-5年高速增长，推荐【二三四五】，关注【华峰超纤】【奥马电器】【康耐特】【新大陆】【海立美达】。
个股推荐：
- 【长城电脑】：更名“中国长城”，注入优质资产，控股股东增持，预计占据全国产服务器市场半壁江山。
- 【科大讯飞】：人工智能技术龙头，布局AI+教育和AI+医疗，预计未来三年净利润稳步增长。
- 【多伦科技】：驾考驾培行业快速发展，布局智能驾驶、车联网。
- 【熙菱信息】：新疆安防龙头，预计2017-2018年净利润增长，给予“买入”评级。
- 【立昂技术】：受益于新疆信息化建设，通信服务和安防业务快速增长。
- 【神州易桥】：推出员工持股计划，布局企业大数据生态，给予买入建议。
- 【聚龙股份】：股价调整充分，订单恢复，建议底部布局。
- 【太极股份】：政务云收入占比提升，收购动作频繁，预计在党政办公国产化项目中受益。