20181231-艾瑞股份-网络游戏Q3市场规模达609亿游戏厂商积极调整战略_25页_1mb

2018Q3中国网络游戏市场总结

核心内容

2018年第三季度，中国网络游戏市场在版号政策紧缩的背景下，市场规模达到608.5亿元，环比上涨6.1%，同比上涨2.3%。市场整体保持稳定，但各细分市场表现不一，移动游戏用户规模出现小幅下跌，而PC游戏用户规模则有所回升。腾讯与网易在市场中占据主导地位，合计市场份额达69.43%，其中腾讯连续四个季度占比超50%，进一步巩固了其市场领先地位。

主要观点

• 市场整体稳定：尽管版号政策持续紧缩，但市场通过调整战略方向，成功止住了下跌趋势。
• 移动游戏用户波动：移动游戏用户规模在2018Q3出现下跌，属于预期内的正常现象。
• PC游戏用户回升：PC游戏用户规模环比上涨4.5%，主要得益于网易《逆水寒》的推出。
• 游戏出海趋势加强：由于版号审批政策的限制，许多游戏企业积极拓展海外市场，买量仍是主要推广模式。
• 小游戏市场兴起：小游戏因无内购功能、研发速度快、成本低等特点，成为版号政策下重要的替代市场，但市场乱象也引发平台新规的出台。
• 企业战略调整：各大厂商纷纷通过提升游戏品质、加强存量运营、推动游戏出海等方式应对市场变化。

关键信息

市场规模与用户数据

• 市场规模：2018Q3中国网络游戏市场规模达608.5亿元，环比上涨6.1%，同比上涨2.3%。
• 移动游戏：市场规模为406.4亿元，用户规模为4.91亿人，环比下跌3.5%。
• PC游戏：市场规模为202.1亿元，用户规模为3.75亿人，环比上涨4.5%。

市场份额与企业表现

• 腾讯主导市场：腾讯游戏连续四个季度市场份额超50%，巩固其市场领头羊地位。
• 网易端游崛起：网易凭借《逆水寒》实现PC游戏营收环比增长30.1%，成为市场亮点。
• 第二梯队竞争激烈：三七互娱、完美世界等企业持续发力，市场份额争夺激烈。

行业事件与动态

• 资本动作频繁：爱奇艺收购Skymoons Inc.和天象互娱，绿洲游戏投资Iron Mountain，世纪华通宣布回购股份并推进盛大游戏收购。
• 战略合作深化：腾讯与Square Enix、蓝洞公司达成战略合作，网易与Survios成立合资公司，中手游发布25款新品并布局海外市场。
• 政策影响明显：教育部等八部门联合发布《综合防控儿童青少年近视实施方案》，对未成年人游戏使用进行限制，引发市场股价波动。
• 小游戏市场扩张：微信小游戏、今日头条、淘宝等平台纷纷布局小游戏市场，但市场乱象频发，平台推出新政以规范市场环境。

市场趋势与展望

• 游戏出海成为趋势：买量仍是主要推广方式，但企业需注重市场认知与游戏品质，以提高产出比。
• 端游与单机游戏潜力：尽管整体端游市场占比下降，但部分单机游戏（如《太吾绘卷》）关注度上升，未来可能迎来复苏。
• IP运营成为重点：中手游等企业将IP运营视为核心战略，推动多款IP游戏的发行与开发。
• 电竞与内容结合：网易通过举办电竞赛事和与共青团中央合作发展电竞教育，尝试拓宽市场边界。

市场细分结构

• 移动游戏：仍是市场主要增长点，但面临用户规模下降和竞争加剧的挑战。
• PC游戏：在版号紧缩背景下表现相对稳定，端游市场受大作影响有限。
• 网页游戏：整体开服数量下滑，但部分经典游戏（如《蓝月传奇》）仍具竞争力。

总结

2018Q3，中国网络游戏市场在版号政策影响下展现出较强的韧性。腾讯与网易的持续发力，推动市场保持增长，而小游戏和出海成为应对政策限制的重要手段。市场格局在调整中趋于稳定，但企业仍需面对用户流失、竞争加剧和市场规范等多重挑战。未来，随着IP运营、电竞发展及海外市场拓展的深入，中国游戏行业或将迎来新的增长契机。