20180603-光大证券-衍生品周报_隐含波动率上升_期权市场情绪中性_9页_1mb

报告摘要

本报告主要分析了上证50ETF期权市场及主要股指期货市场的近期表现，重点包括期权策略收益、成交量变化、隐含波动率指数、PCR指标、基差变动等内容。整体来看，市场情绪保持中性，期权策略表现小幅回落，股指呈现震荡下跌趋势。

IF合约：
- IF1806：收盘价 3752.8，周度跌幅 -0.96%，收盘基差 -17.79，对冲成本 8.09%。
- IF1807：收盘价 3722.4，周度跌幅 -1.03%，收盘基差 -48.19，对冲成本 6.26%。
- IF1809：收盘价 3704.8，周度跌幅 -0.93%，收盘基差 -65.79，对冲成本 3.74%。
- IF1812：收盘价 3691.2，周度跌幅 -1.07%，收盘基差 -79.39，对冲成本 2.49%。
IC合约：
- IC1806：收盘价 5664.0，周度跌幅 -3.59%，收盘基差 -21.12，对冲成本 6.37%。
- IC1807：收盘价 5618.0，周度跌幅 -3.78%，收盘基差 -67.12，对冲成本 5.78%。
- IC1809：收盘价 5547.0，周度跌幅 -3.79%，收盘基差 -138.12，对冲成本 5.21%。
- IC1812：收盘价 5470.2，周度跌幅 -4.02%，收盘基差 -214.92，对冲成本 4.47%。
IH合约：
- IH1806：收盘价 2631.6，周度跌幅 -0.57%，收盘基差 -15.59，对冲成本 10.09%。
- IH1807：收盘价 2609.6，周度跌幅 -0.69%，收盘基差 -37.59，对冲成本 6.95%。
- IH1809：收盘价 2607.4，周度跌幅 -0.90%，收盘基差 -39.79，对冲成本 3.22%。
- IH1812：收盘价 2597.6，周度跌幅 -1.44%，收盘基差 -49.59，对冲成本 2.21%。