20221218-德邦证券-化工新材料行业周报_2021至2023全球新建的84座晶圆厂中大陆新厂预计数量第一_广信材料拟设子公司加速光刻胶布局_14页_1mb

化工新材料行业分析总结

核心内容

本报告分析了2022年12月12日至16日期间化工新材料行业的市场表现、行业热点及重点公司动态。整体来看，新材料指数环比下跌2.71%，部分子行业如半导体材料、碳纤维等也出现不同程度的下跌。然而，行业整体仍表现出一定的增长潜力，尤其是在半导体材料和光刻胶领域。

主要观点

1. 全球晶圆厂建设：2021至2023年全球将新建84座晶圆厂，其中中国大陆预计数量第一，表明其在全球半导体制造领域的重要地位正在提升。
2. 半导体材料国产化加速：随着国内晶圆厂扩产，半导体材料国产化进程加快，国内企业有望受益于这一趋势。
3. 光刻胶领域进展：广信材料拟设子公司江西扬明微电子材料有限公司，进一步加强其在光刻胶领域的布局。
4. 环保技术应用：东丽开发出不含NMP的感光性聚酰亚胺涂料，以应对环保要求，推动材料技术升级。
5. 供应链多元化：韩国TEMC公司向三星电子供应半导体用特气，显示全球供应链正在向多元化发展，以减少对单一来源的依赖。

关键信息

市场表现

• Wind新材料指数：收报4384.44点，环比下跌2.71%。
• 子行业表现：
  • 半导体材料指数：收报7049.89点，环比下跌1.1%。
  • 显示器件材料指数：收报939.01点，环比下跌0.95%。
  • 有机硅材料指数：收报8705.48点，环比下跌3.69%。
  • 碳纤维指数：收报4195.54点，环比下跌8.6%。
  • 锂电化学品指数：收报3897.69点，环比下跌4.86%。
  • 可降解塑料指数：收报1948.27点，环比下跌0.32%。

重点公司动态

• 广信材料：拟设子公司江西扬明微电子材料有限公司，进行光刻胶及配套电子材料的研发、制造、销售及技术服务。
• 长鸿高科：拟投资30亿元建设“长鸿生物降解母粒产业园项目”。
• 圣泉集团：拟投资24.8亿元建设年产10万吨生物基硬碳负极材料项目。
• 瑞丰高材：发布2022年度向特定对象发行股票预案，拟募集不超过10,500万元用于补充流动资金。

重点公司估值一览

行业热点

• 国家政策支持：中共中央、国务院提出在集成电路等领域实施一批国家重大科技项目，推动技术创新和应用。
• 晶圆厂建设：全球预计新建84座晶圆厂，中国大陆数量预计第一。
• 光刻胶国产化：广信材料通过设立子公司加速光刻胶布局。
• 环保材料：东丽推出不含NMP的感光性聚酰亚胺涂料，符合环保趋势。
• 供应链多元化：韩国TEMC公司向三星电子供应半导体用特气，推动供应链多样化。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 产品价格波动风险
• 新产能释放不及预期

信息来源

• 市场数据：Wind、德邦研究所
• 政策信息：中共中央、国务院《扩大内需战略规划纲要（2022—2035年）》
• 行业动态：半导体前沿、SEMI中国、集微网、艾邦半导体网、CINNO

投资建议

• 重点推荐公司：彤程新材、华特气体、瑞联新材、联瑞新材、国瓷材料等，因其在半导体材料国产化和环保技术方面的领先地位。
• 行业前景：随着政府支持和市场需求增长，新材料行业有望迎来快速发展。

分析师信息

• 分析师：李骥，德邦证券化工行业首席分析师&周期组执行组长，北京大学材料学博士。
• 研究助理：沈颖洁，协助完成报告撰写。

法律声明

本报告仅供德邦证券股份有限公司客户使用，不构成投资建议，不保证信息准确性，且不承担因使用报告内容而产生的任何责任。