20240831-中泰证券-杭州银行-600926.SH-详解杭州银行2024半年报_营收增速提高_净利润保持20_+高增_12页_1mb

杭州银行2024年半年报分析报告显示，公司评级维持“增持”，当前股价1274元。营收累计同比增速大幅提升至54%，净利润同比增长201%，主要得益于信贷高增和非息收入改善，尽管净利息收入因息差下行环比下降34%。二季度信贷投放强劲，Infrastructure贷款占比高，存款增速达251%，资产质量保持优秀，不良率稳定在0.76%。盈利预测显示，2024-2026年营业收入和净利润持续增长，PB从0.71X降至0.54X，PE从444X降至332X。投资建议强调公司经营稳健和区域优势，但需警惕经济下滑风险，建议积极关注。（字数：398）