20180826-新时代证券-计算机行业研究周报_精选个股_把握云计算_新零售IT等领域投资机会_25页_2mb

云计算与新零售IT行业投资周报总结

核心观点及投资建议

• 云计算降价趋势：亚马逊、谷歌、阿里云等主要云服务提供商近期进行了大规模降价，推动云计算市场进一步整合。
• 行业逻辑分析：
  1. 竞争手段与寡头化趋势：云计算巨头通过降价竞争，推动IaaS市场向寡头化发展，类似美国市场的发展路径。
  2. 规模效应与效率提升：降价有助于提升规模效应和运营效率，从而推动整体营收增长。
  3. 促进普及与产业链发展：降价将促进云计算在中小企业中的普及，推动上游基础设施企业及上层SaaS的发展。
• 重点推荐组合：包括浪潮信息、新北洋、石基信息、恒华科技、紫光股份、深信服、用友网络、泛微网络、广联达、宝信软件、卫宁健康等。

风险提示

• 业绩不及预期
• 政策风险
• 竞争加剧

行情回顾及估值分析

A股计算机行业

• 上周（8月20日-8月24日）计算机行业指数上涨2.49%，市盈率为48.09倍（ttm）。
• 涨跌幅前十个股中，京天利涨幅最大（38.79%），*ST工新跌幅最大（-22.72%）。

全球计算机行业

• 纳斯达克计算机指数上涨1.87%，恒生资讯科技业指数上涨4.80%，A股计算机指数上涨2.49%。
• 全球计算机行业整体估值中，美股最高，A股次之，港股最低。

行业及产业链动态

云计算

• 巨头动态：亚马逊、谷歌、阿里云相继降价，推动市场整合。
• 合作进展：阿里云与工信部赛迪研究院、重庆南岸区政府联合发布“飞象工业互联网平台”，计划3年内接入100万工业设备。
• 国际合作：阿里云与ABC Data达成战略合作，进入中东欧8国市场。
• 其他：嘀嗒出行推出“凤凰出租车云平台”，Gravity与微软合作推动SaaS产品交付。

新零售IT

• 阿里新新零售业务收入增长超340%，新北洋在新零售领域布局智能微超、零售自提柜、智能货柜等产品线，部分产品已实现批量销售。
• 重点看好新北洋、石基信息、汇纳科技等公司。

人工智能与大数据

• 今日头条与微软成立技术创新实验室，推动AI与大数据落地。
• 悉见获1.2亿元A轮融资，用于核心技术攻关与产品平台化。

金融科技

• 银保监会提醒防范以区块链名义的非法集资。
• 蚂蚁金服与趣店终止战略合作协议。
• 上海金融法院成立，专注金融民商事与涉金融行政案件。

物联网与智能硬件

• 腾讯与长安汽车推出智能车CS35Plus。
• 游侠汽车完成B+轮融资，计划明年投入生产游侠X。

上市公司重点公告

• 业绩预告：立昂技术业绩预计大幅下降。
• 融资与投资：科大讯飞调整非公开发行方案，润和软件为子公司增资。
• 并购重组：光一科技收购龙源数媒80%股权，科恒股份收购誉辰自动化4.5亿人民币。
• 股权激励与增发：部分公司进行股权激励或增发，如中科曙光、新大陆等。

一级市场投资动态

• 融资事件：包括胤牌科技、每步科技、翼舶港等企业在本地生活、体育运动、企业服务等领域获得融资。
• 并购事件：包括龙源数媒、永伟精密工具、誉辰自动化等企业被并购。
• 国际并购：The Navigators Group被Hartford Financial收购，Flipkart被沃尔玛收购等。

并购重组与股权激励

• 近一年并购重组进展包括立昂技术、同有科技、科大国创等公司收购多个子公司或企业。
• 股权激励情况涉及多家上市公司，如兆易创新、辰安科技等。

总结

本报告聚焦云计算、新零售IT等领域的投资机会，分析了行业趋势、企业动态及市场表现。核心观点认为，云计算降价是行业巨头竞争手段，推动市场整合与效率提升，利好整体行业发展。同时，新零售业务增长迅速，重点推荐新北洋、石基信息等公司。风险提示包括业绩、政策及竞争风险。行业行情显示，A股计算机指数上涨，全球市场表现不一，美股估值最高，港股最低。此外，行业动态显示，AI、大数据、金融科技等领域均有重要进展，值得关注。