20170910-西部证券-汽车行业跟踪调研_旺季开始_9月上旬零售折扣继续收紧_16页_867kb

报告摘要

2017年9月上旬零售折扣分析总结

核心内容概述

2017年9月上旬，中国汽车市场进入销售旺季，整体零售价格折扣水平呈现收紧趋势。在自主品牌中，除吉利汽车外，其他品牌如长城、广汽传祺、长安等均出现不同程度的折扣收紧。合资品牌方面，部分热门车型如汉兰达、途昂、冠道等仍需加价提车，显示市场对这些车型的持续需求。同时，部分新车如长城VV5、吉利博越等因市场热度上升，出现不同程度的折扣放大或热销现象。

主要观点与关键信息

1. 自主品牌零售折扣情况

长城汽车：
- VV7在8月下旬的1000元现金折扣已收回，等车时间缩短至1个月。
- VV5上市后热度高，部分地区出现排队试驾现象，提车周期在1-3个月不等。
- H6系列整体折扣稳定，H7因市场冲击，折扣放大至12.8%。
吉利汽车：
- 帝豪GL、GS零售折扣稳定在3%以内，博越因产能释放，折扣放大至3.9%。
- 新款博瑞无优惠，提车周期在1个月左右。
- 帝豪GS、GL等车型有不同程度的优惠，部分车型优惠达5%。
广汽集团：
- GS8无优惠，四驱版本等车时间在3个月。
- GS4折扣稳定，GS3无优惠，等车时间在2个月以内。
- 汉兰达、冠道持续热销，需加价提车，部分车型加价达1万。
上汽集团：
- 荣威RX5、i6折扣收紧至10.8%、11.1%。
- 君越、指南者等车型折扣缩小。
- 途观、途观L等车型折扣稳定或略有收紧。
长安汽车：
- CS75折扣缩小至12.5%，CS95折扣稳定。
- CS55等车时间在1个月以内，部分车型仅优惠1%。

2. 舆情与消费者反馈

长城VV7：
- 多数消费者反映其外观、内饰、配置优于竞品，如雪佛兰、探界者等。
- 有消费者表示虽无现金优惠，但赠送配置，如脚垫、把套等，整体性价比高。
吉利博越：
- 消费者普遍认可其配置与空间表现，部分消费者选择贷款购车以获得额外优惠。
- 有消费者提到其油耗偏高，但整体驾驶体验良好。
广汽传祺GS3：
- 消费者认为其外观和动力总成有明显优势，且定价合理。
- 等车时间较短，部分车型有优惠。
汉兰达、冠道：
- 持续热销，需加价提车，部分消费者表示愿意接受加价以获得心仪车型。

3. 风险提示

车市价格战加剧，可能导致部分品牌持续降价。
整车厂可能继续推出官方降价政策。
淡季车市消费不及预期，影响整体销量表现。

重要车型与市场表现

品牌	车型	折扣情况	等车时间	消费者反馈
长城汽车	VV7	无折扣	1个月	外观、内饰、配置优于竞品，消费者认可度高
长城汽车	VV5	折扣放大	1-3个月	热销现象明显，消费者排队试驾，部分车型需等3个月
长城汽车	H6	折扣稳定	1-2个月	配置与空间表现良好，部分消费者认为其可靠性优于吉利车型
吉利汽车	博越	折扣放大	1个月以内	配置丰富，消费者普遍满意，部分消费者选择贷款购车
吉利汽车	博瑞	无折扣	1个月左右	部分消费者选择贷款购车，优惠幅度较小
广汽集团	GS8	无折扣	3个月	四驱版本持续热销，消费者愿意加价提车
广汽集团	GS3	无折扣	2个月以内	外观和动力总成优势明显，消费者认为其性价比高
广汽集团	汉兰达	需加价提车	1个月以上	持续热销，消费者愿意接受加价
广汽集团	冠道	需加价提车	1个月以上	配置丰富，消费者接受加价
上汽集团	RX5	折扣收紧	1-2个月	配置与价格优势明显，部分消费者选择贷款购车以获得优惠
上汽集团	途昂	无折扣	等车周期较长	消费者表示愿意接受加价，部分车型现车可提
上汽集团	君越	折扣收紧	1个月以上	部分消费者表示价格合理，但提车周期较长
长安汽车	CS75	折扣缩小	1个月以内	配置与价格优势明显，消费者认为其性价比高于竞品
长安汽车	CS95	折扣稳定	1个月以上	配置优于GS8，消费者认为其驾驶体验更佳