20180527-广发证券-量化交易策略周报_EMDT表现突出_价量模式匹配策略盈利_15页_778kb

量化交易策略周报总结（2018年5月27日）

核心内容概览

本周量化交易策略表现差异显著，部分策略实现盈利，部分亏损。其中，加强版EMDT和EMDT表现突出，分别获得2.05%的周收益率，成功率分别为75.00%和75.00%。价量模式匹配策略也取得1.95%的周收益率，成功率高达80.00%。而风格套利、SLM和期权比率预测策略则出现亏损，周收益率分别为-0.22%、-2.55%和-2.52%。随机区间突破和SMT策略本周无交易，收益率为0.00%。

主要观点

1. 加强版EMDT 和 EMDT 策略本周表现优异，实现正收益。
2. 价量模式匹配 策略本周收益率较高，且成功率优于其他策略。
3. 风格套利 策略本周亏损，但年初以来和期指上市以来仍保持正收益。
4. SLM 策略本周亏损严重，且历史表现波动较大。
5. 期权比率预测 策略本周亏损，且最大回撤显著。
6. 随机区间突破 策略本周无交易，但长期表现较好。
7. SMT 策略本周收益率较低，但历史表现稳定。

关键信息

一、本周表现

二、年初以来表现

三、期指上市以来表现

策略分析

加强版EMDT & EMDT 策略

• 表现突出：本周收益率为2.05%，成功率75%，最大回撤-0.05%。
• 历史表现：加强版EMDT累计收益率高达463.93%，EMDT为365.09%。
• 稳定性：最大回撤控制较好，历史波动相对较小。

价量模式匹配策略

• 本周表现：收益率1.95%，成功率80%，最大回撤-1.02%。
• 长期表现：期指上市以来累计收益率296.14%，成功率47.62%，最大回撤-19.78%。
• 波动性：虽然收益率较高，但回撤较大，需关注市场波动风险。

风格套利策略

• 本周表现：收益率-0.22%，成功率60%，最大回撤-0.75%。
• 历史表现：期指上市以来累计收益率11.34%，成功率51.91%，最大回撤-19.15%。
• 波动性：虽然周收益率为负，但整体表现稳定，历史收益为正。

SLM 策略

• 本周表现：收益率-2.55%，成功率0%，最大回撤-2.55%。
• 历史表现：期指上市以来累计收益率287.84%，成功率34.84%，最大回撤-24.29%。
• 风险提示：成功率较低，且最大回撤较大，策略风险较高。

期权比率预测策略

• 本周表现：收益率-2.52%，成功率20%，最大回撤-2.61%。
• 历史表现：期指上市以来累计收益率178.65%，成功率48.56%，最大回撤-20.26%。
• 风险提示：策略成功率偏低，且最大回撤显著，需谨慎使用。

随机区间突破 & SMT 策略

• 随机区间突破：本周无交易，但期指上市以来累计收益率36.73%，成功率33.55%，最大回撤-15.46%。
• SMT：本周收益率1.05%，成功率40%，最大回撤-0.27%。
• 长期表现：SMT 策略表现稳定，收益率较高，但成功率较低。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据建模，市场波动可能导致策略失效。
• 建议投资者结合市场环境和自身风险承受能力选择策略。

相关研究

结论

本周表现中，加强版EMDT、EMDT和价量模式匹配策略表现较为理想，实现正收益。但所有策略均存在风险，尤其在市场波动较大的情况下，历史数据模型可能失效。建议投资者在使用策略前充分了解其风险收益特征，并结合市场情况进行动态调整。