20180722-广发证券-量化交易策略周报_模式匹配策略盈利_风格套利表现突出_15页_780kb
报告摘要
量化交易策略周报总结（2018年7月22日）
核心内容概览
本周量化交易策略整体表现分化，其中风格套利和价量模式匹配策略盈利，而期权比率预测、加强版EMDT、EMDT、SLM和SMT策略出现亏损。随机区间突破策略本周无交易，表现平局。以下为各策略的详细表现及历史数据总结。
一、风格套利策略
本周交易概况
- 交易次数：5
- 周收益率：1.77%
- 成功率：80.00%
- 最大回撤：-0.02%
- 盈亏状态：盈↑
本周交易明细
- 2018/7/13：IC 多仓，收益率 0.47%；IH 空仓，无数据
- 2018/7/16：IC 多仓，收益率 0.16%；IH 空仓，无数据
- 2018/7/17：IC 多仓，收益率 -0.02%；IH 空仓，无数据
- 2018/7/18：IC 空仓，收益率 0.62%；IH 多仓，无数据
- 2018/7/19：IC 空仓，收益率 0.53%；IH 多仓，无数据
历史市场表现
- 总交易次数：798
- 累积收益率：19.57%
- 成功率：52.63%
- 最大回撤：-19.15%
二、随机区间突破交易策略
本周交易概况
- 交易次数：0
- 周收益率：0.00%
- 成功率：0.00%
- 最大回撤：0.00%
- 盈亏状态：平→
历史市场表现
- 总交易次数：918
- 累积收益率：36.73%
- 成功率：33.55%
- 最大回撤：-15.46%
三、加强版EMDT交易策略
本周交易概况
- 交易次数：3
- 周收益率：-0.96%
- 成功率：33.33%
- 最大回撤：-0.98%
- 盈亏状态：亏↓
本周交易明细
- 2018/7/16：空仓，收益率 0.01%
- 2018/7/17：空仓，收益率 -0.34%
- 2018/7/20：空仓，收益率 -0.64%
历史市场表现
- 总交易次数：1369
- 累积收益率：511.68%
- 成功率：45.51%
- 最大回撤：-16.83%
四、EMDT策略
本周交易概况
- 交易次数：3
- 周收益率：-0.96%
- 成功率：33.33%
- 最大回撤：-0.98%
- 盈亏状态：亏↓
本周交易明细
- 2018/7/16：空仓，收益率 0.01%
- 2018/7/17：空仓，收益率 -0.34%
- 2018/7/20：空仓，收益率 -0.64%
历史市场表现
- 总交易次数：1156
- 累积收益率：400.56%
- 成功率：43.77%
- 最大回撤：-16.54%
五、SLM策略
本周交易概况
- 交易次数：5
- 周收益率：-0.88%
- 成功率：40.00%
- 最大回撤：-0.88%
- 盈亏状态：亏↓
本周交易明细
- 2018/7/13：空仓，收益率 -0.61%
- 2018/7/16：空仓，收益率 0.47%
- 2018/7/17：多仓，收益率 -0.53%
- 2018/7/18：多仓，收益率 0.21%
- 2018/7/19：多仓，收益率 -0.42%
历史市场表现
- 总交易次数：1984
- 累积收益率：317.37%
- 成功率：34.88%
- 最大回撤：-24.29%
六、价量模式匹配策略
本周交易概况
- 交易次数：5
- 周收益率：0.23%
- 成功率：60.00%
- 最大回撤：-1.64%
- 盈亏状态：盈↑
本周交易明细
- 2018/7/13：空仓，收益率 0.49%
- 2018/7/16：多仓，收益率 -1.10%
- 2018/7/17：多仓，收益率 -0.54%
- 2018/7/18：多仓，收益率 0.21%
- 2018/7/19：多仓，收益率 1.19%
历史市场表现
- 总交易次数：1777
- 累积收益率：285.71%
- 成功率：47.50%
- 最大回撤：-19.78%
七、SMT策略
本周交易概况
- 交易次数：5
- 周收益率：1.16%
- 成功率：40.00%
- 最大回撤：-0.25%
- 盈亏状态：盈↑
本周交易明细
- 2018/7/16：空仓，收益率 0.30%
- 2018/7/17：空仓，收益率 -0.06%
- 2018/7/18：空仓，收益率 1.18%
- 2018/7/19：空仓，收益率 -0.11%
- 2018/7/20：空仓，收益率 -0.15%
历史市场表现
- 总交易次数：1984
- 累积收益率：330.89%
- 成功率：29.28%
- 最大回撤：-8.17%
八、期权比率预测策略
本周交易概况
- 交易次数：5
- 周收益率：-0.78%
- 成功率：40.00%
- 最大回撤：-2.16%
- 盈亏状态：亏↓
本周交易明细
- 2018/7/13：多仓，收益率 -0.53%
- 2018/7/16：多仓，收益率 -1.10%
- 2018/7/17：多仓，收益率 -0.54%
- 2018/7/18：多仓，收益率 0.21%
- 2018/7/19：多仓，收益率 1.19%
历史市场表现
- 总交易次数：840
- 累积收益率：153.35%
- 成功率：47.98%
- 最大回撤：-20.26%
关键信息总结
| 策略名称 | 本周表现 | 历史表现（自2010年起） | 历史表现（自2015年起） |
|---|---|---|---|
| 风格套利 | 盈利 | 累积收益率：19.57% | 累积收益率：7.71% |
| 随机区间突破 | 平局 | 累积收益率：36.73% | 无数据 |
| 加强版EMDT | 亏损 | 累积收益率：511.68% | 无数据 |
| EMDT | 亏损 | 累积收益率：400.56% | 无数据 |
| SLM | 亏损 | 累积收益率：317.37% | 无数据 |
| 价量模式匹配 | 盈利 | 累积收益率：285.71% | 无数据 |
| SMT | 盈利 | 累积收益率：330.89% | 累积收益率：-3.92% |
| 期权比率预测 | 亏损 | 累积收益率：153.35% | 累积收益率：-5.92% |
主要观点
- 风格套利表现突出：本周风格套利策略实现盈利，收益率为1.77%，成功率高达80%。从长期来看，风格套利策略在期指上市以来表现优异，累积收益率达19.57%。
- 价量模式匹配策略盈利：本周价量模式匹配策略也实现盈利，收益率为0.23%，成功率60%。其历史表现总体稳健，累积收益率为285.71%。
- 随机区间突破策略停滞：本周无交易，表现平局。但从长期来看，该策略累积收益率为36.73%，但成功率较低，仅为33.55%。
- EMDT及加强版EMDT策略波动大：虽然本周亏损，但历史表现极为亮眼，加强版EMDT策略期指上市以来累积收益率高达511.68%，EMDT策略则为400.56%。
- SLM与SMT策略表现不一：SLM策略本周亏损，但历史累积收益率达317.37%；SMT策略本周盈利，但历史表现波动较大，累积收益率为330.89%。
- 期权比率预测策略亏损：本周亏损，收益率为-0.78%。长期表现虽有收益，但波动较大，最大回撤达20.26%。
风险提示
- 所有策略均基于历史数据统计、建模和测算完成，不能保证在未来的市场波动中持续有效。
- 市场不确定性可能导致策略失效，投资者需谨慎评估自身风险承受能力。
投资评级说明
- 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
- 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘变动介于-10%～+10%。
- 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。
联系方式
| 地点 | 地址 |
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