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量化交易策略周报总结（2018年7月15日）

核心内容概览

本报告总结了2018年7月15日一周内多种量化交易策略的表现，并提供了自2010年起部分策略的历史市场表现数据。报告重点分析了不同策略在本周及长期中的交易频率、收益率、成功率与最大回撤等关键指标。

主要观点

• 策略表现差异显著：不同策略在本周的收益率表现差异较大，部分策略表现良好，而部分策略则出现亏损。
• 长期收益表现：多数策略在长期表现上显示了较高的累积收益率，但最大回撤也较为明显，提示潜在风险。
• 成功率与风险控制：多数策略的成功率在40%以上，但最大回撤范围较大，说明策略在不同市场环境下表现不一。
• 风险提示：所有策略基于历史数据建模，存在失效风险，需谨慎对待。

关键信息

本周表现

历史市场表现（年初以来）

期指上市以来表现

策略分析

风格套利策略

• 本周表现：交易5次，收益率为-1.10%，成功率40.00%，最大回撤-1.27%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数为793次，累积收益率为17.49%，成功率52.46%，最大回撤-19.15%。
• 年度表现：2015年-2.55%，2016年13.64%，2017年0.25%，2018年5.84%。

随机区间突破策略

• 本周表现：交易0次，收益率0.00%，成功率0.00%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数为918次，累积收益率为36.73%，成功率33.55%，最大回撤-15.46%。
• 年度表现：2010年9.75%，2011年3.23%，2012年16.52%，2013年7.66%，2014年-0.89%，2015年10.75%，2016年-10.89%，2017年-0.91%，2018年0.30%。

加强版EMDT策略

• 本周表现：交易3次，收益率1.40%，成功率66.67%，最大回撤-0.63%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数为1366次，累积收益率为517.64%，成功率45.53%，最大回撤-16.83%。
• 年度表现：2010年60.65%，2011年32.36%，2012年30.92%，2013年23.25%，2014年15.62%，2015年63.54%，2016年-11.81%，2017年-5.56%，2018年14.31%。

EMDT策略

• 本周表现：交易3次，收益率1.40%，成功率66.67%，最大回撤-0.63%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数为1153次，累积收益率为405.44%，成功率43.80%，最大回撤-16.54%。
• 年度表现：2010年43.98%，2011年21.46%，2012年30.56%，2013年19.33%，2014年17.55%，2015年61.24%，2016年-10.80%，2017年-4.35%，2018年14.71%。

SLM策略

• 本周表现：交易5次，收益率3.23%，成功率60.00%，最大回撤-2.86%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数为1979次，累积收益率为321.08%，成功率34.87%，最大回撤-24.29%。
• 年度表现：2010年12.47%，2011年4.22%，2012年32.42%，2013年30.22%，2014年0.73%，2015年82.88%，2016年-11.03%，2017年4.03%，2018年18.36%。

价量模式匹配策略

• 本周表现：交易5次，收益率8.08%，成功率80.00%，最大回撤-0.19%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易次数为1772次，累积收益率为284.84%，成功率47.46%，最大回撤-19.78%。
• 年度表现：2011年36.04%，2012年20.56%，2013年48.54%，2014年8.27%，2015年59.97%，2016年8.24%，2017年-9.54%，2018年-6.85%。

SMT策略

• 本周表现：交易5次，收益率0.50%，成功率40.00%，最大回撤-0.39%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数为1979次，累积收益率为325.96%，成功率29.26%，最大回撤-8.17%。
• 年度表现：2010年28.44%，2011年24.24%，2012年17.72%，2013年27.64%，2014年14.22%，2015年29.25%，2016年14.91%，2017年10.25%，2018年-5.02%。

期权比率预测策略

• 本周表现：交易5次，收益率-0.06%，成功率60.00%，最大回撤-3.45%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数为835次，累积收益率为155.35%，成功率48.02%，最大回撤-20.26%。
• 年度表现：2015年90.86%，2016年14.00%，2017年23.77%，2018年-5.18%。

风险提示

所有策略基于历史数据进行统计、建模和测算，因此在市场波动和不确定性增加的情况下，可能存在失效风险。投资者应结合自身风险承受能力谨慎评估。

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。
• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。
• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

联系方式

• 广州市：广州市天河区林和西路9号耀中广场A座1401，邮政编码510620

• 深圳市：深圳福田区益田路6001号太平金融大厦31楼，邮政编码518000

• 北京市：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层，邮政编码100045

• 上海市：上海浦东新区世纪大道8号国金中心一期16层，邮政编码200120

• 客服邮箱：gf fy@gf.com.cn

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