20180422-广发证券-量化交易策略周报_量价模式匹配策略表现突出_EMDT盈利_15页_754kb
报告摘要
量化交易策略周报总结（2018年4月22日）
核心内容概览
本报告为广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，分析了多个策略在本周及历史表现中的关键数据，包括交易次数、收益率、成功率和最大回撤等。核心内容如下：
一、本周表现
| 策略名称 | 交易次数 | 周收益率 | 成功率 | 最大回撤 | 本周盈亏 |
|---|---|---|---|---|---|
| 风格套利 | 5 | -0.02% | 20.00% | -1.05% | 亏↓ |
| 随机区间突破 | 0 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 平→ |
| 加强版EMDT | 4 | 0.55% | 50.00% | -0.71% | 盈↑ |
| EMDT | 4 | 0.55% | 50.00% | -0.71% | 盈↑ |
| SLM | 5 | -0.61% | 20.00% | -1.89% | 亏↓ |
| 价量模式匹配 | 5 | 4.99% | 80.00% | -1.03% | 盈↑ |
| SMT | 5 | -1.11% | 0.00% | -1.11% | 亏↓ |
| 期权比率预测 | 5 | -1.35% | 40.00% | -2.16% | 亏↓ |
从本周表现来看，价量模式匹配策略表现最佳，周收益率达 4.99%，成功率高达 80.00%，而 风格套利 和 SLM 策略亏损。加强版EMDT 和 EMDT 均有盈利，但交易次数较少。
二、年初以来表现
| 策略名称 | 交易次数 | 累积收益率 | 成功率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|
| 风格套利 | 72 | 0.28% | 47.22% | -4.61% |
| 随机区间突破 | 37 | -0.73% | 35.14% | -4.07% |
| 加强版EMDT | 52 | 1.59% | 46.15% | -6.20% |
| EMDT | 47 | 2.74% | 46.81% | -5.62% |
| SLM | 72 | 9.87% | 40.28% | -5.76% |
| 价量模式匹配 | 70 | -0.97% | 42.86% | -10.16% |
| SMT | 72 | -7.35% | 29.24% | -7.72% |
| 期权比率预测 | 72 | 1.41% | 48.61% | -9.02% |
从年初以来的表现看，SLM 策略累积收益率最高，为 9.87%，而 价量模式匹配 和 期权比率预测 均有正收益，但 SMT 和 随机区间突破 表现较差，分别为 -7.35% 和 -0.73%。
三、期指上市以来表现
| 策略名称 | 交易次数 | 累积收益率 | 成功率 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|
| 风格套利 | 736 | 11.32% | 51.77% | -19.15% |
| 随机区间突破 | 918 | 36.73% | 33.55% | -15.46% |
| 加强版EMDT | 1330 | 448.94% | 45.26% | -16.83% |
| EMDT | 1119 | 352.72% | 43.43% | -16.54% |
| SLM | 1923 | 290.88% | 34.84% | -24.29% |
| 价量模式匹配 | 1719 | 309.14% | 47.70% | -19.78% |
| SMT | 1922 | 315.51% | 29.24% | -7.72% |
| 期权比率预测 | 778 | 173.09% | 48.46% | -20.26% |
从期指上市以来的整体表现来看，加强版EMDT 和 价量模式匹配 策略累积收益率显著，分别为 448.94% 和 309.14%，但两者最大回撤也较高，分别为 -16.83% 和 -19.78%。EMDT 和 SLM 也表现较好，累积收益率分别为 352.72% 和 290.88%。
四、主要观点与关键信息
- 价量模式匹配策略 在本周和年初以来表现突出，尤其在本周盈利显著，收益率达 4.99%，成功率高达 80.00%，显示出较强的盈利能力和风险控制能力。
- 加强版EMDT 和 EMDT 均在本周盈利，且从长期来看，其累积收益率也较高，分别为 1.59% 和 2.74%，但最大回撤相对较大。
- SLM 策略在年初以来表现优异，累积收益率达 9.87%，但本周出现亏损，收益率为 -0.61%。
- 随机区间突破 和 SMT 策略表现不佳，周收益率均为负，且年初以来累积收益率也较低。
- 期权比率预测 虽然本周亏损，但年初以来累积收益率为 1.41%，且成功率较高。
- 风险提示：所有策略基于历史数据建模，存在失效风险，需谨慎对待市场波动。
五、策略总结
- 价量模式匹配策略：本周和年初以来表现最佳，收益率高，成功率高。
- 加强版EMDT 和 EMDT：长期表现优异，但需关注最大回撤。
- SLM：长期表现良好，但本周亏损。
- 随机区间突破 和 SMT：表现较弱，需进一步优化。
- 期权比率预测：成功率高，但本周亏损，需关注市场变化。
六、分析师信息
- 文巧钧：S0260517070001
联系方式：0755-88286935 | wenqiaojun@gf.com.cn - 张超：S0260514070002
联系方式：020-87578291 | zhangchao@gf.com.cn
七、相关研究
| 策略名称 | 发布日期 |
|---|---|
| 风格动量下的股指期货跨品种套利策略 | 2015-04-17 |
| 期权对标的指数走势的预测性分析 | 2015-03-25 |
| 带反转的加强版 EMDT 交易策略 | 2014-12-03 |
| 厚尾分布下的随机区间突破策略 | 2014-08-20 |
| 经验模态分解下的日内趋势交易策略 | 2014-03-31 |
| 基于统计语言模型（SLM）的择时交易研究 | 2014-01-14 |
| 价量模式匹配股指期货交易策略 | 2015-07-03 |
八、联系方式
| 地点 | 地址 |
|---|---|
| 广州市 | 广州市天河区林和西路9号耀中广场A座1401 |
| 深圳市 | 深圳福田区益田路6001号太平金融大厦31楼 |
| 北京市 | 北京市西城区月坛北街2号月坛大厦18层 |
| 上海市 | 上海浦东新区世纪大道8号国金中心一期16层 |
九、免责声明
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