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量化交易策略周报总结（2018年2月4日）

核心内容概览

本周量化交易策略整体表现分化明显，部分策略表现突出，而另一些策略出现亏损。其中，加强版EMDT 和 EMDT 策略表现优异，周收益率均为 3.23%，且无亏损记录，成功率 100%。相比之下，风格套利、价量模式匹配、期权比率预测 和 SLM 策略表现不佳，出现亏损，收益率为负。

主要观点

• 趋势策略表现强劲：加强版EMDT 和 EMDT 策略本周盈利，且历史累计收益率高，说明趋势策略在当前市场环境下更具优势。
• 模式匹配策略表现疲软：风格套利、价量模式匹配、期权比率预测和 SLM 策略在本周和年初以来表现不佳，最大回撤较大，说明其在当前市场可能面临挑战。
• 策略成功率差异显著：加强版EMDT、EMDT、SLM 和 价量模式匹配策略成功率相对较高，而 SMT 策略本周成功率仅为 0%，需关注其有效性。
• 历史表现总体分化：部分策略如 EMDT 和加强版EMDT 在长期表现中积累收益率显著，而 SMT 和 SLM 策略的最大回撤较大，需注意风险控制。

关键信息汇总

本周表现

年初以来表现

期指上市以来表现

策略分析

风格套利策略

• 本周表现：5次交易，3次盈利，总体收益率 0.73%，成功率 60%，最大回撤 -1.55%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，总交易次数 688，累积收益率 10.04%，成功率 52.03%，最大回撤 -19.15%。
• 分年度表现：2015年亏损 -2.55%，2016年盈利 13.64%，2017年盈利 0.25%，2018年亏损 -0.88%。

随机区间突破策略

• 本周表现：3次交易，2次盈利，总体收益率 0.08%，成功率 66.67%，最大回撤 -0.46%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数 884，累积收益率 37.84%，成功率 33.60%，最大回撤 -15.46%。
• 分年度表现：2010年盈利 9.75%，2011年盈利 3.23%，2012年盈利 16.52%，2013年盈利 7.66%，2014年亏损 -0.89%，2015年盈利 10.75%，2016年亏损 -10.89%，2017年亏损 -0.91%，2018年盈利 0.08%。

加强版EMDT策略

• 本周表现：3次交易，3次盈利，总体收益率 3.23%，成功率 100%，最大回撤 0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数 1294，累积收益率 453.81%，成功率 45.29%，最大回撤 -16.83%。
• 分年度表现：2010年盈利 60.65%，2011年盈利 32.36%，2012年盈利 30.92%，2013年盈利 23.25%，2014年盈利 15.62%，2015年盈利 63.54%，2016年亏损 -11.81%，2017年亏损 -5.56%，2018年盈利 2.50%。

EMDT策略

• 本周表现：3次交易，3次盈利，总体收益率 3.23%，成功率 100%，最大回撤 0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数 1087，累积收益率 353.93%，成功率 43.42%，最大回撤 -16.54%。
• 分年度表现：2010年盈利 43.98%，2011年盈利 21.46%，2012年盈利 30.56%，2013年盈利 19.33%，2014年盈利 17.55%，2015年盈利 61.24%，2016年亏损 -10.80%，2017年亏损 -4.35%，2018年盈利 3.02%。

SLM策略

• 本周表现：5次交易，1次盈利，总体收益率 -0.83%，成功率 20%，最大回撤 -1.46%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数 1875，累积收益率 262.85%，成功率 34.83%，最大回撤 -24.29%。
• 分年度表现：2010年盈利 12.47%，2011年盈利 4.22%，2012年盈利 32.42%，2013年盈利 30.22%，2014年盈利 0.73%，2015年盈利 82.88%，2016年亏损 -11.03%，2017年盈利 4.03%，2018年盈利 1.99%。

价量模式匹配策略

• 本周表现：5次交易，2次盈利，总体收益率 -2.33%，成功率 40%，最大回撤 -3.02%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，总交易次数 1673，累积收益率 297.95%，成功率 47.88%，最大回撤 -19.78%。
• 分年度表现：2011年盈利 36.04%，2012年盈利 20.56%，2013年盈利 48.54%，2014年盈利 8.27%，2015年盈利 59.97%，2016年盈利 8.24%，2017年亏损 -9.54%，2018年亏损 -3.68%。

SMT策略

• 本周表现：5次交易，0次盈利，总体收益率 -0.75%，成功率 0%，最大回撤 -0.75%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，总交易次数 1874，累积收益率 335.88%，成功率 29.62%，最大回撤 -7.59%。
• 分年度表现：2010年盈利 28.44%，2011年盈利 24.24%，2012年盈利 17.72%，2013年盈利 27.64%，2014年盈利 14.22%，2015年盈利 29.25%，2016年盈利 14.91%，2017年盈利 10.25%，2018年亏损 -2.81%。

期权比率预测策略

• 本周表现：5次交易，2次盈利，总体收益率 -2.33%，成功率 40%，最大回撤 -3.02%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，总交易次数 730，累积收益率 183.57%，成功率 49.18%，最大回撤 -20.26%。
• 分年度表现：2015年盈利 90.86%，2016年盈利 14.00%，2017年盈利 23.77%，2018年盈利 5.30%。

风险提示

• 所有策略均基于历史数据统计、建模和测算完成，无法保证在未来的市场波动中保持同样表现。
• 市场不确定性可能导致策略失效，投资者需注意风险控制。
• 策略表现可能受市场环境、流动性、交易成本等因素影响。

分析师信息

• 文巧钧：S0260517070001
  • 联系方式：0755-88286935
  • 邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
• 张超：S0260514070002
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