20231231-国盛证券-通信行业点评_2024年十大展望_2页_345kb

报告摘要

通信行业2024年十大展望总结

算力格局多元化
- 英伟达领跑，AMD追赶，大厂自研芯片推动算力竞争加速。
- 算力从“有无”向“质量”过渡，国家数据局推动一体化算力网建设。
光通信加速迭代
- 光通信产业周期缩短，16T技术加速推进，新技术围绕速率、功耗与成本创新。
- 超以太网联盟推动以太网在AI集群渗透，挑战传统互连方案。
运营商成为AI算力核心
- 运营商CAPEX中算力投资占比超30%，逐步落地算力套餐，AI算力进入用户侧。
人机交互革命与边缘计算
- LLM推动“AI入口”需求，边缘设备小型化、功能升级需求激增，硬件升级在即。
- 多模态AI模型推动物联网复苏与创新，硬件变革突破现有限制。
液冷技术普及
- AI服务器能耗上升，风冷不足，液冷（冷板式）加速落地，政策同步推动产业化。
卫星通信进入“手机直连”时代
- 星链二代部署，“太空基站”功能实现，中国星座加速追赶，激光通信、射频器件、三代半导体上星成为趋势。
AI视频生成标准化与商业化
- StableDiffusion、Midjourney推动AI视频生成成为多模态标配，可控性与训练成本优化促进商业化。
Web3与传统金融融合
- 比特币现货ETF预期增强，传统金融机构进入Web3领域，加密资产成为美股新焦点。
Web3与AI交叉创新
- 区块链应对AI热点（如数据隐私、UBI）推动技术边界拓展，AI+Web3或催生爆款应用。