通信-Gemini催化新一轮算力投资机遇_25页_1mb

Gemini催化算力投资机遇总结

核心内容概述

2023年12月7日，谷歌发布了“迄今为止最强大、最通用的模型”Gemini，该模型具备多模态能力，多项基准测试超越GPT-4，具有强大的编程能力。同时，谷歌推出自研TPUv5版本，在组网架构中加强了OCS光交换机的应用，为AI算力基础设施架构提供了新思路。这一发布不仅提升了AI对算力的需求，也推动了全球算力基础设施的发展，为算力板块带来了新一轮投资机遇。

主要观点

• Gemini模型与TPUv5：Gemini模型的发布提升了AI对算力的需求，而TPUv5结合OCS光交换机技术，提高了AI训练的效率和系统的可靠性。
• 海外AI催化：谷歌的AI进展进一步推动海外AI领域发展，对算力基础设施提出更高要求，带动高性能服务器及交换机需求。
• 算力基础设施投资机遇：随着AI和AIGC的发展，算力需求将不断提升，国内企业有望受益于这一趋势。
• 6G发展计划：工信部提出2030年左右实现6G商用，推动移动通信与AI、感知、计算等跨领域融合，为未来通信行业提供发展契机。
• 国内算力目标：深圳市计划到2025年实现数据中心机架规模达50万标准机架，智能算力达25EFLOPS，推动其成为全球算力中心城市。

关键信息

1. Gemini模型性能表现

• Gemini Ultra：在32项学术基准中，有30项超过当前最高水平，MMMU测试得分率达90.0%，超过GPT-4的86.4%。
• Gemini Nano：适用于手机等设备，提高效率。
• 编码能力：Gemini加持的AlphaCode2击败了85%的编程竞赛参赛者。

2. TPUv5与OCS光交换机

• TPUv4超级计算机中使用了48个OCS光交换机，提升系统性能和可靠性。
• OCS基于3D MEMS技术，可动态配置，减少业务SLA影响，传输效率和时延优于OPS。

3. 全球ICT市场情况

• 3Q23全球服务器市场：同比增长0.54%，但增速放缓，预计2023年全球服务器市场将同比下降0.78%。
• 全球交换机市场：同比增长14.8%，200/400GbE替代100GbE推动增长。
• 全球路由器市场：同比下降9.38%，思科市场份额保持第一。

4. 国内ICT市场情况

• 3Q23国内服务器市场：同比增长24.62%，受益于数字中国及AIGC建设。
• 国内交换机市场：同比下降12.5%，预计2023年国内交换机市场规模为66.2亿美元。
• 国内路由器市场：同比下降11.0%，华为市场份额保持领先。

5. 重点推荐公司

6. 风险提示

• 中美贸易摩擦加剧
• 云厂商资本开支投入不及预期
• 5G发展不及预期

市场趋势与展望

• 算力需求提升：AIGC推动高性能服务器及交换机需求增长，提升算力基础设施建设。
• 6G前景广阔：2030年左右实现6G商用，推动通信与AI、计算等融合。
• 算力基础设施建设：深圳提出算力目标，预计到2025年达到全球领先水平。
• 数据要素市场发展：海南发布三年计划，推动数据要素市场化配置改革。

其他行业动态

• 5G退网：工信部指出2G/3G退网是移动通信更新换代的必然选择，保障用户权益。
• 物联网发展：移远通信卫星通信模组CC200A-LB通过多项认证，助力全球物联网连接。
• 行业新闻概览：涵盖Gemini、AI、5G、6G、云计算、数据要素市场、物联网等多个领域的发展动态与趋势预测。

总结

Gemini的发布及TPUv5技术的推进，标志着AI对算力需求的进一步提升，为算力基础设施带来新的发展机遇。同时，6G商用计划及国内算力目标的提出，推动通信行业向更高层次发展。重点推荐公司涵盖通信运营商和设备商，均具有较强竞争力和发展潜力，值得关注。