20171011-首创证券-IT行业周报_OLED替代趋势确立_LCD仍有机会_18页_1mb

报告摘要

OLED替代趋势确立：OLED以其优越的显示效果、低能耗和低成本正在逐步替代LCD，但短期内因韩国厂商三星和LGD垄断核心技术与专利，导致OLED供给不足，产能难以快速释放。
LCD仍有机会：尽管OLED成长性被看好，LCD仍是当前市场主流，随着三星等巨头减少LCD产能，LCD供应趋紧，具备涨价动力。
预计2019年OLED产值将超LCD：据光电工业协进会预测，2019年小尺寸OLED面板市场产值将达263亿美元，首次超越LCD的217亿美元。
行业投资逻辑：
- OLED行业：关注技术领先、持续投入产线建设、已有少量投产及订单、管理水平高的企业。
- LCD行业：关注市场份额高、技术储备丰富、设备折旧充分、业绩确定性强的企业。

整体市场：沪深300指数上涨0.04%，电子（申万）指数上涨1.94%，通信（申万）指数上涨3.53%，计算机（中信）指数下跌0.07%，互联网传媒（申万）指数下跌0.58%。
涨幅前五：通信传输设备、显示器件、LED、印制电路板、通信配套服务。
概念板块涨幅前五：5G、IPV6、宽带提速、4G、OLED。
个股涨幅前十：武汉凡谷、科恒股份、吉大通信、长江通信、中通国脉、韦尔股份、弘信电子、艾比森、广和通、恒信东方。
个股跌幅前十：中富通、意华股份、澄天伟业、雄帝科技、中科创达、皖通科技、今天国际、北京君正、神思电子、联合光电。

OLED替代趋势：OLED在显示效果、能耗和成本方面优势明显，正逐步取代LCD。
OLED产能瓶颈：目前OLED产能受限，大陆厂商预计2019-2020年实现规模量产。
LCD市场集中度提升：随着三星等厂商转向OLED，LCD市场供应趋紧，有望涨价。
A股公司动态：
- 浪潮信息：拟设立全资子公司，投资电子信息产业。
- 鹏博士：非公开发行A股股票，募集资金用于基础网络、云网平台及新媒体平台。
- 烽火通信：非公开发行股票，完成股权过户及工商变更。
- 杰赛科技：重大资产重组进展，完成部分股权交割。
- 海康威视：龚虹嘉和新疆普康权益变动，合计持股达4.9999%。
行业新闻：
- 自动驾驶标准：美国参议院发布“AV Start”提案，推动全国自动驾驶标准统一。
- 数字支付增长：2020年全球数字支付规模预计达7260亿美元。
- 比特币价格波动：比特币在24天内反弹80%，尽管多国围剿ICO。
- 微软放弃Windows手机：Windows Phone市场份额仅0.1%，面临消亡。
- 一加手机：在印度高端手机市场占有率达57.1%，表现强劲。
- 京东无人仓：建成全球首个全流程无人仓，实现物流智能化。